Index Coop izlaiž jaunu Staked Ethereum indeksu LSD-Curious

Pirmo reizi mēģini LSD? Index Coop ir nodrošinājis jūs.

Šodien Index Coop laiž klajā savu jauno strukturēto produktu, kas nodrošinās investoru ekspozīciju uz augšu šķidrā staking atvasinājums (LSD) žetoni tirgū. 

Indekss jau sen ir popularizē šādus produktus, un tā populārākais indekss ir DeFi pulsa indekss (DPI), kas nodrošina svērto ekspozīciju starp dažādiem marķieriem decentralizētajā finansējumā (DEFI) telpa. Projekts piedāvā arī metaversu indeksu, ko sauc MVI un sviras-ETH marķieris pārāk.

Tagad tā pievērš uzmanību ļoti aktuālajam Ethereum tirgum. 

Jaunākais produkts, ko sauc par diversificēto Staked ETH indeksu (dsETH), piedāvā Lido Finance stETH, Rocketpool rETH un Stakewise sETH2 marķierus. Tas ir trīs žetoni vienā, tāpat kā indekss.

Šie žetoni ir ienesīguma aktīvi ieguldītājiem, kuri ir ieguldījuši ETH līdzdalību, un tos var izmantot citur, lai nopelnītu papildu ienesīgumu DeFi. Tie ir īpaši populāri, jo tie ļauj ieguldītājiem veikt līdzdalību, kas ir mazāka par 32 ETH, kas nepieciešami, lai piedalītos, ja tie būtu tieši ieguldījuši Ethereum. 

Ideja iegūt visas trīs versijas par to, kas būtībā ir viens un tas pats, ir saistīts ar riska līdzsvarošanu, sacīja Index Coop produktu un izaugsmes vadošais Crews Enochs.

"Jūs vēlaties, lai varētu dažādot savu risku aktīvu un protokolu slāņos," viņš teica Atšifrēt. "Viss mans portfelis ir pakļauts tādam pašam viedā līguma riskam, ja izmantoju tikai Lido protokolu vai raķetes protokolu." Būtībā indeksa turēšana nozīmē, ka jūs to visu nezaudēsit, ja kāda no šīm platformām tiktu uzlauzta. 

Pēc tam visu trīs LSD žetonu iedarbība nodrošinātu, ka “kopējā ienesīgums, ko gūst jūsu ETH, ir daudz konsekventāks”, sacīja Enochs.

Šodien stETH pelna 4.9%, sETH2 nopelna 5.12%, un rETH nopelna 4.53%. Rocketpool piedāvā arī lielāku ienesīgumu, kā arī atlīdzību savā vietējā RPL marķierā tiem, kas izmanto savu Ethereum un vada savu mezglu.

Kas attiecas uz Index Coop, paredzams, ka dsETH indekss radīs tikpat daudz kā $ 4,000 mēnesī februāra ieņēmumos, izmantojot 0.25% straumēšanas maksu.

Protams, ja investori indeksā saskata tādas pašas priekšrocības kā Enochs un citi.

Indeksa svēršanas metodoloģija ne tikai nodrošina investoriem daudzveidīgu riska darījumu ar Ethereum atvasinātajiem instrumentiem, bet arī norāda uz centralizācijas problēmām šajā nišā. 

Mezglu skaits un Ethereum svēršana

DsETH indekss tiek svērts starp katru LSD marķieri, pamatojoties uz to, cik labi katrs projekts ir decentralizējis attiecīgo mezglu skaitu, sacīja Enochs. Mezgli šajā gadījumā attiecas uz validatoru armiju, kas ir ieguldījuši 32 ETH un tagad nodrošina tīklu saskaņā ar Ethereum. jauns likmes pierādījums (PoS) vienprātības mehānisms. 

"Ir divi faktori," viņš teica Atšifrēt. "Ir daudz mezglu operatoru, un viens operators var darbināt daudzus mezglus, un pēc tam notiek akciju sadalījums pa šiem mezgliem." 

Piemēram, Rocketpool bauda indeksa lielāko svaru, kas ir aptuveni 44%, pamatojoties uz Indeksa sākotnējais priekšlikums no decembra. 

Lai gan Rocketpool ir daudz mazāk faktisko mezglu (tikai 11,342) nekā tirgus līderis Lido, šie mezgli ir daudz labāk sadalīti starp operatoriem. Lielākais operators Rocketpool pārvalda aptuveni 20 mezglus. 

Lai gan Lido Finance lepojas ar milzīgu 147,010 Kopējie validatori, kas nodrošina Ethereum, šie mezgli ir sadalīti pa 30 mezglu operatoriem. Profesionālie ieguldījumu uzņēmumi, piemēram, Figment un Chorus One, katrs pārvalda aptuveni 2,000 Lido mezglu. Tas dod ieguldījumu projektam 29.68% svaru.

Stakewise ir 5 operatori un vairāk nekā 2,254 validatori, iegūstot svērumu 26.39%.

Enochs atzīst, ka komandai, iespējams, joprojām būs jārediģē šie svērumi. “Mēs patiešām vēlējāmies iegūt punktu skaitu, pamatojoties tikai uz Rated tīkla datiem, taču viņiem tas nebija pietiekami gatavs. Nākamajā atjauninājumā mēs pievienosim Rated godīguma punktu, taču tas nebija iekļauts pārvaldības priekšlikumā palaišanai. 

Luga tomēr ir skaidra. Indekss nepārprotami ir domāts, lai veicinātu lielāku decentralizāciju, kas noteikti radītu problēmas nišas līderim Lido. 

Datums velk no Dune parāda, ka no 16.2 miljoniem Ethereum, Lido pieder gandrīz 30% no visa tirgus, un centralizētie spēlētāji Coinbase un Kraken lepojas tikai ar attiecīgi 12% un 7%. 

Kas attiecas uz Rocketpool, tam ir tikai 2%. Stakewise tikai 0.44%.

Tomēr ar Index produktu tas varētu mainīties, ja būs nopietns investoru pieprasījums. 

"Ikviens saprot, ka, ja klients to vēlas, šis produkts ir veids, kā palielināt visu viņu produktu ieviešanu un ieguldījumus kopumā," sacīja Enochs.