Citadeles 16 miljardu dolāru peļņa 2022. gadā padara Kena Grifina uzņēmumu par visu laiku pelnošāko riska ieguldījumu fondu

Kens Grifins ir jaunais riska ieguldījumu fondu karalis, saskaņā ar LCH Investments ikgadējo pasaules 20 labāko riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku reitingu, kurā lēsts, ka viņa Maiami bāzētā citadele pagājušajā gadā investoriem nopelnīja 16 miljardus dolāru un kopš tā laika ir guvusi 65.9 miljardu dolāru tīro peļņu. pirmsākums 1990. gadā.

Citadele pacēlās garām Reja Dalio vadītajam Bridgewater un ieņēma visu laiku saraksta augšgalu, neskatoties uz aplēsēm, ka Bridgewater tīrā peļņa 6.2. gadā bija 2022 miljardi dolāru. Citadeles vadošais daudzstratēģiskais Velingtonas fonds pagājušajā gadā atdeva 38.1%, spīdot gadā, kad akciju tirgi krita, un LCH. lēš, ka uzņēmums 2022. gadu pabeidza ar 62.3 miljardu dolāru pārvaldīšanā esošajiem aktīviem pēc tam, kad bija guvusi lielāko viena gada peļņu no jebkura riska ieguldījumu fonda.

“Tas pat pārsniedz [Džona] Polsona 2007. gada peļņu, kas ir aprakstīta kā “vislielākā tirdzniecība jebkad”,” paziņojumā presei saka Riks Sofers, LCH Investments priekšsēdētājs un Edmonda de Rothschild Capital Holdings izpilddirektors. "Viņu progress reitingā pēdējos gados ir bijis ievērojams."

LCH Investments ir pasaulē vecākais riska ieguldījumu fondu fonds, kas kopš tā dibināšanas 9.9. gadā ik gadu gūst 1969% atdevi. Tā kā daudzi riska ieguldījumu fondi ar izcilu atdevi izbauda savus labākos darbības gadus ar mazāku aktīvu apjomu, pirms tie izmanto šos sasniegumus, lai piesaistītu vairāk. kapitāls, Sopher sāka izsekot, kuri vadītāji investoriem ir guvuši visvairāk neapstrādātas naudas. Džordžs Soross' fonds bija viņa sākotnējā saraksta augšgalā 2010. gadā, un dalio vēlāk septiņus gadus ieņēma augstāko vietu Grifs šogad viņu aizstāja.

Citadeles vadošā fonda zvaigžņu gads sekoja 26% ienesīgumam 2021. gadā un gadu desmitiem ilgam spēcīgam sniegumam — 1 miljons ASV dolāru, kas tika ieguldīts Velingtonā, uzsākot darbību 1990. gadā, šodien būtu 328 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 23 miljoniem ASV dolāru, ja tas tiktu ieguldīts S&P 500 indeksā. Citadeles fiksētā ienākuma, taktiskās tirdzniecības un akciju fondi arī 21. gadā nodrošināja lielāku atdevi par 2022%. Gada sākumā uzņēmums investoriem atdeva peļņu 7 miljardu dolāru apmērā. Wall Street Journal ziņoja, ar dažiem paredzams, ka tie iznāks no visiem četriem fondiem. Citadele katru gadu kalj vairāk miljardus no sava tirgus veidošanas biznesa Citadele Securities un Forbes lēš, ka Grifina tīrā vērtība pēdējo divu gadu laikā ir dubultojusies līdz 32 miljardiem dolāru.

Citadele atteicās komentēt savu investīciju stratēģiju, bet Grifins prognozēts Forbes Pagājušajā gadā augstā inflācija liks centrālajām bankām visā pasaulē agresīvi paaugstināt procentu likmes, un pauda bažas par to, kā sankcijas pret Krieviju ietekmēs attieksmi pret dolāru visā pasaulē.

Makro riska ieguldījumu fondi, kas tirgojas, pamatojoties uz tādiem starptautiskiem ekonomiskiem jautājumiem kā šie. HFRI 2022 makroindekss, kas izseko šādus fondus, pagājušajā gadā palielinājās par 500%, un vairāku stratēģiju fondi DE Shaw un Anglijas Izraēla Millenium Management atdeva attiecīgi 24.7% un 12.4%. LCH lēš, ka DE Shaw ieguva investoriem 8.2 miljardus ASV dolāru, savukārt Millennium ienesa 8 miljardus ASV dolāru.

Caxton Associates, Londonā bāzētais makro riska ieguldījumu fonds ar 12.9 miljardu dolāru aktīviem saskaņā ar LCH ziņojumu, bija jaunpienācējs sarakstā pēc tam, kad pagājušajā gadā guva aptuveni 2.1 miljardu dolāru peļņu un 19.8 miljardus dolāru kopš dibināšanas. Brūss Kovners 1983. gadā nodibināja uzņēmumu Caxton, un 2012. gadā viņa vietā izpilddirektora amatā stājās Endrjū Lovs.

Šeit ir pilns LCH saraksts ar 20 labākajiem riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem, kas sakārtoti pēc neto peļņas kopš darbības sākuma.

Fondi, kuru neto kapitāla daļas, piemēram, Lone Pine un TCI, nokrita sarakstā, un Chase Coleman's Tiger Global, kas bija pagājušā gada sarakstā ar 25 miljardu dolāru tīro peļņu kopš darbības sākuma, izkrita no tā. The Kā ziņo Financial Times Pagājušā gada maijā Tiger Global jau bija zaudējis 17 miljardus ASV dolāru gadā, un tā zaudējumi nedaudz padziļinājās, jo tas pabeidza gadu, samazinoties par 56%.

“Akciju ilgtermiņa/īstermiņa vērtspapīru vadītājiem, īpaši tiem, kuri bija strādājuši neto ilgu laiku un kuriem bija tendence uz izaugsmi, kopumā bija slikti rezultāti, un dažiem rādītāji bija pat sliktāki nekā tirgus indeksi,” saka Sofers.

Daniels Lēbs Trešais punkts arī izkrita no saraksta pēc tam, kad tā galvenais fonds samazinājās par 21.8%, pārceļot Louis Bacon's Moore Capital, kas tagad ir slēgts ārējiem investoriem un kura vēsturisko peļņu ir iesaldējusi LCH, atpakaļ uz pēdējo vietu.

HFRI Equity Hedge Index, kas seko uz akcijām orientētiem fondiem, pagājušajā gadā samazinājās par 12.7%, un tā fondu svērtais saliktais indekss, kas kopumā izseko riska ieguldījumu fondu nozarei, samazinājās par 3.4%. LCH ziņojumā ir minēti pētījumu firmas eVestment dati, ka riska ieguldījumu fondi kopumā pagājušajā gadā zaudēja 208 miljardus dolāru un gadu pabeidza ar 3.3 triljoniem dolāru pārvaldītajiem aktīviem.