780. gadā no Eiropas lielākās biržas aizplūst 2022 miljardi eiro, jo finanšu tirgi asiņo

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana akciju tirgus turpina darboties lielas nenoteiktības apstākļos, un lielākajai daļai ekonomiku ir grūti noturēties virs ūdens augošās inflācijas un tai sekojošās patēriņa izdevumu samazināšanās apstākļos. Līdz ar to entītijām patīk Euronext radīt priekšstatu par ilgstošu kapitāla aizplūšanu, jo investori joprojām ir skeptiski noskaņoti pret vispārējām ekonomikas perspektīvām. 

Jo īpaši dati, ko ieguvis Finbolds norāda, ka uz 2022. gada oktobri Eiropas lielākā birža Euronext šogad bija zaudējusi kapitālu 780 miljardu eiro apmērā par 4.87 triljoniem eiro. Vērtība ir kritums par 13.8% no 5.65 triljonu eiro tirgus maksimālās robežas, kas reģistrēta 2021. gadā, kas ir augstākais vērtējums pēdējo deviņu gadu laikā. Jāatzīmē, ka pagājušā gada novērtējums ir palielinājies par 28.12%, salīdzinot ar 2020. gada rādītāju, kas bija 4.41 triljons eiro.

Citur LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton joprojām ir visaugstāk novērtētais uzņēmums Euronext ar tirgus maksimālo apjomu 321.58 miljardu eiro apmērā 2022. gada oktobrī. Merck and Co ieņem otro vietu ar 237.24 miljardiem eiro, kam seko naftas gigants Shell ar 200.64 miljardiem eiro. ASML Holding ieņem ceturto vietu ar tirgus vērtību 194.29 miljardu eiro apmērā, bet Caterpillar ieņem piekto vietu ar 176.02 miljardiem eiro. 

Euronext kapitāla aizplūšanas izraisītāji 

Kapitāla aizplūšanu no Euronext var saistīt ar valdošo ekonomisko nenoteiktību, ko raksturo ilgstoša ģeopolitiskā spriedze un akciju tirgus nestabilitāte, kā arī strauji augoša inflācija un procentu likmju paaugstināšanas draudi. Šajā rindā faktori ir radījuši bailes no lejupslīde, investoriem paliekot malā, gaidot iespējamās izmaiņas. 

Konkrēti, pastāvīgā nenoteiktība daļēji izraisīja paniku kapitāla aizplūšanu no biržas laikā, kad patēriņa izdevumi šķiet samazinājušies, pieaugot dzīves dārdzībai, enerģijas cenām un bezdarbam. Tajā pašā laikā investori ir kļuvuši jutīgāki pret riska ieguldījumiem, tādējādi samazinot savu daļu akcijās.

Patiešām, Euronext izpilddirektors Stephane Boujnah bija brīdināja ka izrietošā tirgus nepastāvība nozīmē, ka investoriem jābūt gataviem nelīdzenam braucienam. 

Kopumā Eiropas ekonomika ir cīnījusies ar pēcpandēmijas periodu, kas saistīts ar risku kokteili, kas draud mainīt izaugsmi, akciju tirgum stāvot rindā pretī nelabvēlīgajai ietekmei. Papildus inflācijai reģions cīnās ar enerģētikas krīzes nenoteiktību līdzās klimata pārmaiņu sekām. 

Ir vērts atzīmēt, ka apmaiņu ir ietekmējis arī konkrētu jurisdikciju lēmums, cenšoties ierobežot ekonomikas brīvo kritumu. Piemēram, lielākā daļa Eiropas akciju joprojām atgūstas no negatīvās ietekmes pēc Anglijas Bankas iepriekšējā plāna pirkt sen saites lai uz laiku nomierinātu tirgus haosu. 

IPO aktivitāte joprojām ir zema  

Turklāt uzņēmumus skārušas likviditātes problēmas, cenšoties piesaistīt līdzekļus. Tomēr lielāko daļu no tiem ir kavējusi investoru samazinātā apetīte uzņemties akciju riskus. 

Interesanti, ka Euronext novērtējuma kritumu var saistīt arī ar aktivitātes samazināšanos saistībā ar sākotnējiem publiskajiem piedāvājumiem (IPO). Proti, 2021. gadā daļa no biržas rekordlielā tirgus apjoma varētu būt saistīta ar ārdošo IPO darbību pēc lejupslīdes 2020. gadā. 

Tajā pašā laikā biržai nav izdevies piesaistīt neprātu ap Speciālās iegādes kompānijām (SPAC). Tas notiek, jo Eiropas regulatori brīdināja, ka pieeja ir saistīta ar atšķaidīšanas risku, interešu konfliktiem un nenoteiktību.  

Ir vērts atzīmēt, ka mūsu iepriekšējā ziņot norādīja, ka starp vadošajām globālajām biržām Euronext šogad 2022. gada septembrī pievienoja tikai trīs uzņēmumus. 

Kopumā lielākā daļa uzņēmumu, kas šogad plāno iziet uz biržu, ir spēruši soli atpakaļ, lai izvērtētu tirgus un atrastu veidus, kā pielāgoties esošajiem apstākļiem. 

No otras puses, Euronext saskaras arī ar virkni svītrojumu no saraksta kā lāču tirgus veidojas, uzņēmumiem meklējot līdzekļus izmaksu samazināšanai atbilstoši pašreizējās ekonomikas satricinājuma pārvarēšanai. Piemēram, naftas urbšanas uzņēmums Tullow Oil kopā ar Holcim ir viens no augsta līmeņa uzņēmumiem, kas paziņo par savu aiziešanu.

Eiropas akciju nākotne

Neskatoties uz kapitāla zudumu, analītiķi ir saglabāta Eiropas akciju tirgus tuvākajos mēnešos, visticamāk, sāks kāpināt. Konkrēti, novērtējuma kritums tādās platformās kā Euronext birža liek akcijām izskatīties pievilcīgām ar potenciālu piesaistīt jaunus investorus. Tomēr atveseļošanās būs atkarīga no tā, kā ekonomika izkļūs no pašreizējā stāvokļa. 

Tāpat kā citas pasaules ekonomikas, arī Eiropa uzraudzīs notikumus Āzijas tirgū, īpašu uzmanību pievēršot Ķīnai. Pastāv plaši izplatītas bažas, ka valsts jaunā koronavīrusa politika varētu izraisīt ekonomikas apvērsumu.