Gan Goldman Sachs, gan Morgan Stanley izlaiduši ieņēmumus, jo turpinās dažādi banku darbības rezultāti

Atslēgas

• Volstrītai šī peļņas sezona ir bijusi pretrunīga, dažas bankas pārspēj aplēses, bet dažas ir pieļāvušas lielus trūkumus.
• Dažas vispārīgas tēmas ietver ievērojamu investīciju banku ieņēmumu samazināšanos, jo nestabilā gada laikā samazinājās M&A un IPO aktivitāte.
• Neto procentu starpība dažiem ir palīdzējusi saglabāt rādītājus, jo pieaugošās procentu likmes uzlaboja stāvokli starp procentiem, kas tiek izmaksāti noguldītājiem, un iekasētajiem no hipotēkām un citiem parādiem.

Svētku sezona ir beigusies, un ir sākusies peļņas sezona. Un tā kā 2022. gads mums dos gadu, ko aizmirst, kad runa ir par akciju tirgu, investori skatīsies uz šiem rezultātiem, cerot uz pozitīvu jaunā gada sākumu.

Ņemot to vērā, ir svarīgi paturēt prātā, ka šī pārskata sezona attiecas uz 4. gada 2022. ceturksni, no oktobra līdz decembrim, tāpēc attiecīgi pārvaldiet savas cerības. Pēdējo pāris dienu laikā gan Goldman Sachs, gan Morgan Stanley ir palaiduši garām savus peļņas aprēķinus, lai gan dažām bankām ir bijuši labāki rādītāji.

Šie skaitļi tiek publiskoti, ņemot vērā visumā diezgan pesimistiskus vadītāju norādījumus. Lielākā daļa 3. ceturkšņa peļņas zvanu ietvēra nākotnes cerības, kas noteikti nebija tikai saules gaisma un varavīksnes.

Pēdējo dažu dienu laikā mēs esam redzējuši, ka daudzas lielās bankas ir paziņojušas savus rādītājus, un tas ir nedaudz jaukts. Lai gan Volstrīta noteikti nebija imūna pret plašākā tirgus nepastāvību, dažām bankām, piemēram, Morgan Stanley un Goldman Sachs, izdevās gadu pabeigt ar zaļu rezultātu.

Tātad, kādi ir jaunākie rezultāti un ko tas nozīmē investoriem?

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Goldman Sachs ieraksta lielus ienākumus

Tā nebija laba ceturtdaļa Goldmenam. Volstrītas smagsvars ir ierakstījis savu lielākais iztrūkums kopš 2011. gada oktobra, saskaņā ar Refinitiv datiem.

Tas bija jau piektais ceturksnis pēc kārtas, kad banka fiksējusi peļņas samazināšanos, un tādēļ jau ir notikušas ievērojamas atlaišanas un izdevumu un prēmiju samazinājumi. Neto ienākumi ceturtajā ceturksnī sasniedza 4 miljardus ASV dolāru, kas ir krietni mazāk nekā 1.3 miljardu ASV dolāru aplēses.

Tas arī ievērojami atpaliek no pagājušā gada šī laika rādītāja, kas sasniedza 3.9 miljardus USD.

Viņiem ir bijuši ambiciozi plāni paplašināties patērētāju banku jomā, un līdz šim tas ir izrādījies grūtāks rieksts, nekā viņi, iespējams, gaidīja.

"Es domāju, ka mums tagad ir ļoti labs noguldījumu bizness," sacīja Solomons. "Mēs strādājam pie savas karšu platformas, un es domāju, ka partnerība ar Apple maksās uzņēmumam nozīmīgas dividendes."

Akciju cena pēc ziņām palielinājās par 8%.

Morgan Stanley pārspēj aplēses ar 2.2 miljardu dolāru ceturksni

Savukārt Morgan Stanley bija daudz labāks Q4. Viņiem izdevās gūt ieņēmumus 2.2 miljardu dolāru apmērā, kas ir gandrīz par miljardu dolāru vairāk nekā konkurentiem Goldman Sachs.

Banku ir atbalstījušas tās spēcīgās bagātības pārvaldības un ieguldījumu pārvaldības nodaļas, īpaši bagātības pārvaldībā fiksējot visu laiku labāko rezultātu.

Tomēr tās nebija labas ziņas, jo investīciju banku ieņēmumi samazinājās par vairāk nekā 50%. Šis ir gads, kurā bija ļoti maz uzņēmumu apvienošanās un pārņemšanas, kā arī publiskos sarakstos.

Izpilddirektors Džeimss Gormens bija apmierināts ar rezultātiem, norādot, ka: “Ir godīgi teikt, ka mūsu biznesa modelis šogad tika pārbaudīts. Mēs koncentrējamies uz tirgiem, kurus pazīstam vislabāk.

Investori bija apmierināti ar rezultātiem, Morgan Stanley akcijas pēc paziņojuma palielinājās par 6%.

JPMorgan Chase pārspēj peļņas prognozes par vairāk nekā 16%

Arī JPMorgan Chase cieta ievērojamu peļņas trūkumu, sasniedzot USD 3.57 peļņu par akciju, salīdzinot ar USD 3.07, kas tika gaidīti saskaņā ar Refinitiv.

Lielākais ieņēmumu rādītājs sasniedza USD 35.57, salīdzinot ar prognozēto USD 34.3 miljardu, neskatoties uz to, ka ceturksnī tika pievienots 2.3 miljardu USD uzkrājums kredītu zaudējumiem. Šis nodrošinājums ir gandrīz par 50% lielāks nekā 3. ceturkšņa skaitlis.

Saskaņā ar finanšu direktora Džeremija Bārnuma teikto, šobrīd ir gaidāma lejupslīde, norādot, ka "firmas makroekonomiskās perspektīvas ir nedaudz pasliktinājušās, kas šobrīd atspoguļo mērenu recesiju centrālajā gadījumā".

Tirgus reakcija uz rezultātu bija klusa, akciju cenai pieaugot par 1%.

Wells Fargo tiek sagrauts ceturtajā ceturksnī

Dārgais ak mīļais. Q4 nebija laipns pret Wells Fargo, kurš piedzīvoja ievērojamu reitingu pazemināšanu visās jomās. Peļņa ir samazinājusies par 50%, salīdzinot ar trešo ceturksni, kā arī papildu izmaksas USD 3 miljardu apmērā viltotu kontu skandāla rezultātā.

Viņu peļņas rādītāji samazina peļņu par akciju līdz USD 0.67, salīdzinot ar USD 1.38 tikai 12 mēnešus iepriekš. Arī viņu uzkrājumi kredītu zaudējumiem pieauga, sasniedzot 957 miljonus ASV dolāru, salīdzinot ar 452 miljoniem ASV dolāru pirms gada.

Nav pārsteigums, ka banka vēlas satricināt situāciju ar neseniem paziņojumiem, ka viņi sniegs būtiskas izmaiņas viņu hipotēkas piedāvājumā. Kādreiz mērķis bija sasniegt pēc iespējas vairāk amerikāņu, Wells Fargo tagad piedāvā hipotēkas tikai esošajiem banku klientiem, kā arī koncentrējas uz minoritāšu kopienām.

Nav pārsteidzoši, ka akciju cena pēc ziņām sasniedza 4%.

Citi izlaiduši nelielus ieņēmumus, lai pabeigtu 2022. gadu

Citi bija vēl viena banka, kuru smagi skāra investīciju banku darbības palēnināšanās pagājušajā gadā. Ne tikai tas, bet lielas pārstrukturēšanas gadījumā viņi ir izjutuši ietekmi pat vairāk nekā daži viņu konkurenti.

Šīs nodaļas kopējais ieņēmumu kritums bija 645 miljoni ASV dolāru, kas ir ievērojami mazāks, nekā prognozēja 722 miljoni ASV dolāru, un par 58% mazāk nekā gadu iepriekš.

Uzņēmuma tīrie ienākumi ceturtajā ceturksnī bija 2.5 miljardi ASV dolāru, kas ir ievērojami mazāk nekā 4 miljardi ASV dolāru salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, taču tas atbilst analītiķu aplēsēm.

Pozitīvs bija tīro procentu ienākumu pieaugums, kas salīdzinājumā ar gadu iepriekš palielinājās par 23%.

Bank of America gadu pabeidz ar stabilu 4. ceturkšņa peļņas pārsvaru

Tas bija pozitīvāks stāsts no Bank of America, kas ir bijusi galvenā Fed procentu likmju politikas labuma guvēja, nodrošinot ievērojamu peļņas pieaugumu pieaugošās tīrās procentu likmes dēļ.

Neto procentu starpība ir starpība starp procentu likmi, kas izmaksāta noguldītājiem un no tiem, kuriem ir parādi bankai. Tā kā likmes vienmēr ir zemākas, ir mazāk iespēju pievienot rezervi, un tām pieaugot, ir lielāka rīcības brīvība.

Kopējie tīrie procenti ceturtajā ceturksnī palielinājās par 29%, sasniedzot 4 miljardus ASV dolāru.

Kopējie ieņēmumi sasniedza 24.5 miljardus ASV dolāru, salīdzinot ar analītiķu aplēsēm 24.2 miljardu ASV dolāru apmērā. Ne tikai tas, bet arī tas bija par 11% augstāks nekā šajā laikā pērn.

Peļņa uz akciju arī pārsniedza aplēses, sasniedzot USD 0.85 pretstatā 0.77 USD.

Ko tas nozīmē investoriem?

Pēdējo desmit gadu laikā vai ilgāk tādas izaugsmes akcijas kā tehnoloģiju nozare ir bijusi vieta, kur ir nopelnīts visvairāk naudas. Zemās procentu likmes nozīmē, ka nauda ir bijusi lēta, ļaujot uzņēmumiem aizņemties paplašināšanai par vēsturiski lētām izmaksām.

Tagad tas mainās.

Daži analītiķi varētu redzēt, ka turpmākajos gados ir labāk izvēlēties vērtību, piemēram, banku akcijas, savukārt citi saka, ka tehnoloģiju un citu izaugsmes akciju cenas atgriezīsies.

Šis ieguldījumu veids ir pazīstams kā tematiskais vai faktoru ieguldījums. Tas ietver ieguldījumus atkarībā no tā, kāda veida akcijas pašreizējā vidē varētu darboties vislabāk. Godīgi sakot, tā ir sarežģīta stratēģija, kuru ir grūti īstenot.

Ja vien jums nav AI jūsu pusē.

Mēs esam izveidojuši Investīciju komplektu (ko mēs saucam par mūsu portfeļiem), ko sauc par Gudrāks beta komplekts, kas izmanto faktoriem balstītus ETF, lai iegūtu šo dažādo ieguldījumu tēmu iedarbību. Daži no ETF ir vērsti uz dažādiem faktoriem, piemēram, izaugsmi, vērtību, impulsu un citiem.

Labākā daļa ir tāda, ka katru nedēļu mūsu AI prognozē, kā tie varētu darboties nākamajā nedēļā, pamatojoties uz risku, un pēc tam automātiski līdzsvaro komplektu atbilstoši.

Tas ir tāpat kā ar savu Volstrītas riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku tieši jūsu kabatā.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.