Lūk, kāds ir pašreizējais ekonomikas stāvoklis un ko tas nozīmē akciju tirgum

Galvenie izņemšanas gadījumi

  • Kopējā inflācija decembrī samazinājās līdz 6.5% no 7.1% novembrī gada griezumā. Lai gan šī informācija nav īpaši svinēšanas vērta, tā ir zīme, ka lietas virzās pareizajā virzienā, jo tā liecina, ka likmju paaugstināšana palēnina ekonomiku.
  • Investori skatās uz PCI datiem, jo, ja inflācija samazināsies, pastāv cerības, ka Fed palēnināsies ar agresīvo likmju paaugstināšanu, kas sadārdzinājušas aizņēmumu izmaksas.
  • Samazinoties inflācijas rādītājiem un ekonomikai pagājušajā mēnesī pievienojot jaunas darbavietas, tagad ir jāgaida, lai redzētu, kā Fed februārī reaģēs nākamajā FOMC sanāksmē, kurā daudzi analītiķi sagaida likmju paaugstināšanu par 0.25%.

Jaunākie patēriņa cenu indeksa (PCI) dati tika publicēti pagājušajā ceturtdienā un nekavējoties ietekmēja akciju tirgu. PCI pārskats par decembri liecina, ka kopējā inflācija ir samazinājusies par 0.1%, bet gada inflācijas līmenis bija 6.5%. Pat ja inflācijas līmenis atdziest, svinības joprojām ir pārāk priekšlaicīgas, jo mums ir jāredz, kā Fed reaģē uz visiem šiem datiem. Varētu būt turpmāki likmju paaugstinājumi.

Mēs apskatīsim, ko jaunākie PCI inflācijas dati liecina par pašreizējo ekonomikas stāvokli un ko tas nozīmē akciju tirgus virzībai uz priekšu, kā arī to, kā izmantojiet Q.ai, lai palīdzētu.

Kāds ir pašreizējais ekonomikas stāvoklis?

Jaunākais PCI inflācijas dati norādīja, ka likmju paaugstināšana beidzot bremzē ekonomiku, jo inflācija decembrī bija 6.5% gadā salīdzinājumā ar 7.1% novembrī. Lai gan kopējais inflācijas līmenis salīdzinājumā ar novembri ir samazinājies par 0.1%, kopumā cenas gada griezumā joprojām pieauga par 6.5%. Pamata PCI, kas noņem nestabilas preces, piemēram, pārtiku un enerģiju, pieauga par 0.3%, ko gaidīja analītiķi.

Cenas beidzot sāk kristies pēc pēcpandēmijas uzplaukuma. Kad pasaule sāka atvērties, bija nepieredzēts pieprasījuma pieaugums, ko nevarēja saskaņot ar piedāvājumu ekonomikā. Iespīlētais patērētāju pieprasījums pēc atgriešanās normālā stāvoklī, piegādes ķēdes problēmas un saspringtais darba tirgus izraisīja visu preču cenu kāpumu. Patērētāji sāka pamanīt, ka inflācija ietekmē viņu pirktspēju, taču situācijas nopietnība kļuva acīmredzama tikai 2022. gada sākumā.

Sākotnēji centrālās bankas secināja, ka inflācija ir pārejoša unikālo apstākļu dēļ. Tad galu galā kļuva skaidrs, ka inflācija strauji pieaug un būs jāsāk likmju paaugstināšana, lai atjaunotu piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvaru saprātīgā līmenī. Analītiķi ir pievērsuši uzmanību darba tirgus un PCI datiem, lai redzētu, kā ekonomika reaģē uz agresīvo likmju paaugstināšanu.

Ir vērts atzīmēt, ka inflācijas dati tika publicēti pēc tam, kad Darba departaments bija ziņojis, ka ASV ekonomika decembrī pievienoja 223,000 200,000 darba vietu, kas pārsniedz ekonomistu prognozēto 4.6 XNUMX. Departaments arī ziņoja, ka decembrī algas pieauga par XNUMX% gadā, taču, tā kā inflācija bija tik augsta, darbinieki šīs palielinātās algas neuzskatīja par savas pirktspējas tīro pieaugumu.

PCI dati par decembri ir pozitīvas ziņas tādā nozīmē, ka mēs, visticamāk, esam galā ar inflācijas augstumu. Tomēr tagad mums ir jāuztraucas par to, kā Fed reaģēs, jo mēs ne tuvu neesam 2% mērķa inflācijas līmenis. Tas nozīmē, ka daži nākamie likmju paaugstinājumi varētu būt mazāki, taču nav iespējams zināt, kā akciju tirgus reaģēs uz nākamo FOMC paziņojumu.

Kādu ietekmi uz akciju tirgu atstāja inflācijas ziņojums?

Akciju tirgus parasti reaģē uz inflācijas datiem, pirms tie parādās, pamatojoties uz analītiķu prognozēm, un pēc tam tirgus reaģē vēlreiz, tiklīdz tiek publicēti oficiālie rezultāti. Ziņojums par inflāciju nāca klajā 12. janvāra rīta stundās, un akcijas slēdza augstāk, uzzinot, ka inflācija decembrī ir palēninājusies.

Šeit ir daži no svarīgākajiem notikumiem no akciju tirgu inflācijas ziņojuma dienas slēgšanas 12. janvārī:

  • Dow Jones Industrial Average pieauga par 0.64%, palielinoties par 216.96 punktiem
  • S&P 500 pieauga par 0.34%, tirdzniecības dienu noslēdzot pie 3,983.17 punktiem
  • Nasdaq Composite pieauga par 0.64% līdz 11,001.10 XNUMX

Ir vērts atzīmēt, ka šī bija pirmā piecu dienu uzvaru sērija tehnoloģiju sektoram kopš jūlija, jo šī tirgus daļa pēdējā laikā ir cietusi. Investori labvēlīgi reaģēja uz inflācijas datiem, jo, ja cenas samazināsies, tas varētu novest pie Fed palēninājuma līdz ar likmju paaugstināšanu, kas palīdzētu mums izvairīties no recesijas 5. gadā (labākā scenārija gadījumā).

Ko šī informācija nozīmē akciju tirgum?

Inflācijas dati tieši ietekmē akciju tirgu jo patērētāju izdevumi un ienākumi ir saistīti ar inflācijas datiem. Kad patērētāji tērē mazāk naudas par precēm un pakalpojumiem, uzņēmumi ziņo par zemākiem ienākumiem, kas kaitē akciju cenām. Kad akciju cenas krītas, tas kaitē investoru uzticībai. Šajā gadījumā, ņemot vērā jaunākos datus, investori to uztvēra kā zīmi, ka inflācija beidzot var atdzist un likmju paaugstināšana varētu palēnināties. Zemākas inflācijas un apturētās likmju paaugstināšanas kombinācija varētu liecināt, ka patērētāju tēriņi normalizēsies.

Augstas inflācijas un likmju paaugstināšanas laikā izaugsmes akcijas un uzņēmumi, kas piedāvā izvēles produktus, ievērojami samazinās. Ja patērētāji ir noraizējušies, ka cenas ir pārāk augstas vai ka mēs varam nonākt recesijā, viņi mazāk tērēs naudu par precēm, kuras netiek uzskatītas par būtiskām.

Kas notiks tālāk ar akciju tirgu?

Gan inflācijas dati, gan darbaspēka pārskats tika paziņoti par 2022. gada decembri. Nākamais solis ir noskaidrot, kā Fed reaģēs uz to, kas tiks paziņots nākamajā FOMC sanāksmē, kas paredzēta 31. janvārī un 1. februārī. Ir divi būtiski faktori, apsveriet inflācijas datus un akciju tirgu.

Sākas ienākumu atskaišu sezona

Ir pienācis tas gada laiks, kad uzņēmumi sāks paziņot par 2022. gada ceturtā ceturkšņa peļņu. Kā mēs jau plaši aplūkojām iepriekšējos materiālos, daudzi uzņēmumi bija brīdinājuši investorus par mazākiem ienākumiem brīvdienu sezonā saistībā ar izmaiņām patērētāju tēriņu paradumos. Ņemot vērā straujo inflāciju un bailes no recesijas, daudzi uzņēmumi ziņos par zemākiem ienākumiem.

Kad tiks publicēti peļņas ziņojumi, mēs redzēsim, kā akciju tirgus reaģēs uz mīkstākiem skaitļiem. Lai gan būtu jārēķinās ar zemākiem ienākumiem, tas nenozīmē, ka investori nesteidzas atkal sākt pārdot akcijas. Turpmāka akciju tirgus izpārdošana, kas balstīta uz zemākiem peļņas ziņojumiem, pazeminātu tirgu laikā, kad ir vērojamas lēnas atveseļošanās pazīmes.

Mūs joprojām valda bailes no recesijas

Lejupslīdes iespēja joprojām nav izslēgta. Tā kā Fed turpina paaugstināt likmes, lai palēninātu inflāciju, vienmēr pastāv iespēja novest visu ekonomiku recesijā. Lai gan daudzi eksperti ir gaidījuši paziņojumu, ka ASV ekonomika oficiāli atrodas recesijā jau aptuveni 6 mēnešus, Nacionālais ekonomisko pētījumu birojs (NBER) ir nolēmis, ka mēs vēl oficiāli neesam recesijā.

Ja likmju paaugstināšanai izdotos ievest ekonomiku recesijā, mēs piedzīvosim papildu izpārdošanu akciju tirgos, un nevar prognozēt, cik zemu tirgus varētu nokrist, jo investori recesijas laikā mēdz krāt naudu, baidoties, ka varētu zaudēt darbu. .

Kā jums vajadzētu ieguldīt?

Labākajā laikā mēģinājums izlemt, kurās akcijās ieguldīt, var būt biedējoši. Kad inflācija strauji pieaug un centrālās bankas reaģē ar likmju paaugstināšanu, akciju tirgū valda liela nepastāvība, kas rada stresu būt investoram.

Ja raizējaties par investīcijām augstas inflācijas laikā, iesakām apskatīt Q.ai inflācijas komplekts. Mēs izmantojam mākslīgā intelekta spējas, lai prognozētu un pielāgotu pozīcijas šajā diversificētajā aktīvu portfelī, kas paredzēts augošo inflācijas risku mazināšanai. Varat arī ieslēgt Portfeļa aizsardzība lai vēl vairāk aizsargātu savu naudu augsta tirgus nestabilitātes laikā.

Bottom line

Lai gan inflācija gada griezumā sasniedza maksimumu jūnijā, kad tā sasniedza 9.1%, mēs joprojām esam tālu no mērķa likmes 2%. Tas nozīmē, ka mēs joprojām varam novērot nepastāvību akciju tirgū, jo ekonomika turpina reaģēt uz likmju paaugstināšanu un PCI datiem. Viss, ko mēs šobrīd varam darīt, ir uzraudzīt situāciju, lai redzētu, kā ekonomika reaģē.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Avots: https://www.forbes.com/sites/qai/2023/01/23/the-most-recent-cpi-data-i-in-heres-the-current-state-of-the-economy- un-ko-tas-nozīmē-akciju tirgum/