Švāba 3 veidi, kā sagatavoties iespējamai lejupslīdei

Trešdien Microsoft paziņoja par plāniem atlaist 10,000 XNUMX darbinieku. Šis ir pēdējais no vairākiem pēdējo mēnešu laikā notikušajiem lielajiem atlaišanas gadījumiem, kas ir nonākuši virsrakstos, galvenokārt koncentrējoties uz ekonomikas tehnoloģiju un informācijas sektoru.

Tas palielina daudzu finanšu analītiķu pieaugošās bažas, ka 2023. gads nesīs a lejupslīde. Tas noteikti nenāktu no nekurienes. Vairāk nekā gadu Federālo rezervju sistēma ir mēģinājusi atdzesēt inflāciju, samazinot pieprasījumu ekonomikā kopumā, parasti veicot virkni ļoti agresīvu bāzes procentu likmes paaugstināšanu. Un tas ir strādājis ievērojamā mērā. Inflācija ir palēninājusies, salīdzinot ar mēnesi, līdz decembrim samazinoties tikai līdz 1.2%.

Dodoties uz jauno gadu, neviens pilnībā nezina, ko sagaidīt. Tradicionālā gudrība liecina, ka lejupslīde ir nenovēršama, un tirgus par to ir sācis noteikt cenas. Rakstīšanas laikā 10 gadu valsts obligāciju ienesīgums bija gandrīz par 1.3 punktiem zemāks nekā 12 mēnešu aktīviem, un šī parādība ir pazīstama kā “apgriezta ienesīguma līkne”, kas parasti notiek pirms lejupslīdes. Tomēr darba tirgus joprojām ir spēcīgs, atmešanas līmenis ir augsts, un patērētāju uzticības indekss decembrī ievērojami pieauga, kas liecina, ka amerikāņu personīgās finanses ir labā stāvoklī.

Kā Švābs nesen rakstīja, dati ir neskaidri, bet pietiekami daudz signālu ir satraucoši. Neraugoties uz labajām ziņām, priekšā ir pietiekami daudz bīstamības zīmju, ka investoriem būtu prātīgi sākt plānot vismaz svārstīgumu un sliktākajā gadījumā tiešu recesiju.

Jautājums ir, kā to izdarīt. Kas tieši būtu jādara investoriem, lai sagatavotos recesijai? Ņemot vērā pašreizējo tirgu, Schwab iesaka veikt trīs soļus.

Lai iegūtu papildu norādījumus par to, kā pārvietoties šajā neskaidrajā periodā, apsveriet iespēju bez maksas sazināties ar pārbaudītu finanšu konsultantu.

Akcijas: Invest For Fundamentals

Investoriem, kas pērk akcijas, jābūt īpaši uzmanīgiem. Akciju tirgus lejupslīdes laikā mēdz piedzīvot lielus zaudējumus, kas būtu divkāršs palīgs nepatikšanām pēc ļoti grūtā 2022. gada.

Stāsts turpinās

Lejupslīdes gadījumā daudzu uzņēmumu peļņa un ieņēmumi saruks. Tas kaitēs gan kapitāla atdevei, gan peļņai, padarot akcijas par sarežģītu aktīvu klasi investoriem. Lai to risinātu, Švābs iesaka: "investoriem, kuri aktīvi izvēlas akcijas, jāmeklē uzņēmumi, kas ir saglabājuši un joprojām sagaida spēcīgas peļņas normas."

Parasti tas nozīmē izvēlēties uzņēmumus ar lieliem ieņēmumiem un pierādītu vēsturi, nevis eksperimentālus uzņēmumus vai tādus, kas laika gaitā sagaida rentabilitāti. Jo īpaši daudzi informācijas tehnoloģiju uzņēmumi, piemēram, uz lietotnēm balstīti pakalpojumi, jau sen ir strādājuši bez peļņas. Viņu mērķis būtībā ir tāds, ka viņi turpina investēt un augt, un laika gaitā šo izaugsmi pārvērtīs spēcīgā peļņā.

Tā var būt laba spekulatīva stratēģija izaugsmes periodos, taču tā var nebūt saprātīga investīcija potenciālā lāču tirgū.

Obligācijas: ieguldiet uz termiņu un kredītu

Divas emisijas var kļūt svarīgas obligāciju investoriem recesijas laikā.

Pirmkārt, ja ekonomika palēninās, dažiem uzņēmumiem var rasties problēmas ar rēķinu apmaksu. Lai gan obligācijas kopumā ir droša aktīvu klase, aizņēmēja kredītspēja joprojām ir svarīga. Šī iemesla dēļ Schwab iesaka investoriem meklēt augstāka kredīta obligācijas, lai nodrošinātu risku, kas saistīts ar ekonomikas palēnināšanos.

Otrkārt, ja atkal notiks lejupslīde un inflācija turpinās atdzist, Federālo rezervju sistēma, visticamāk, apturēs savu likmju paaugstināšanas politiku. Tas var pat atkal samazināt procentu likmes. "Mēs joprojām dodam priekšroku termiņa palielināšanai obligāciju portfeļos laikā, kad ienesīgums palielinās," raksta Švāba komanda. Pievienojot ilgumu, jūs varat palielināt savu obligāciju ieguldījumu cenu jutīgumu, nodrošinot jums labu stāvokli, lai gūtu labumu no lielākas peļņas, kas mēdz būt saistīta ar procentu likmju kritumu.

Tas jo īpaši attiecas uz zemākas inflācijas periodu, jo ilgtermiņa ienesīguma bloķēšana var arī nodrošināt labu ilgtermiņa ieguldījumu ieguldījumu.

Izaugsme: apsveriet jaunattīstības tirgus akcijas

Viena joma, kurā Schwab parasti ir kāpjošs, ir jaunattīstības tirgi.

Šī nozare 2022. gadā ievērojami kritās, un to īpaši ietekmēja globālie notikumi, piemēram, pastāvīgie COVID-19 traucējumi un karš Ukrainā. Tomēr, Ķīnai sākot izkļūt no bloķēšanas un pasaules piegādes ķēdēm normalizējoties, globālās akcijas izskatās kā labākas likmes nekā iepriekš. Kā atzīmēja Švābs, lai gan S&P 500 2022. gada pēdējos mēnešos “netika mainīts”, jaunattīstības valstu akcijas tajā pašā periodā pieauga par 20%.

Šā iemesla dēļ Schwab iesaka investoriem, kas vēlas izaugsmi, 2023. gadā aplūkot attīstības tirgus akcijas. Tā uzskata, ka šī nozare, visticamāk, darbosies labi pat iespējamās lejupslīdes apstākļos.

Jūs varat lasīt pilnu tirgus analīzi Schwab vietnē šeit, kā arī to, kāpēc tās eksperti uzskata, ka ekonomikas brīdinājuma zīmes pašlaik atsver tās stiprās puses.

Grunts līnija

Ņemot vērā iespējamo lejupslīdi, investori sāk koncentrēties uz aizsardzības portfeļa stratēģiju. Savā jaunākajā tirgus analīzē Schwab ir trīs ieteikumi, kā sākt aktīvu pārdali, ja šie brīdinājumi izrādīsies patiesi. Ir arī vērts to apsvērt saskaņošana ar pārbaudītu finanšu konsultantu bez maksas.

Padomi investīcijām lejupslīdes laikā

Fotoattēlu kredīts: ©iStock.com/seamartini

Ziņa Švāba 3 veidi, kā sagatavoties iespējamai lejupslīdei parādījās vispirms uz SmartAsset emuārs.