Vai jums vajadzētu iegādāties Tesla, Apple un šos 18 lielos krājumus vai izvairīties no tiem?

Lielākās akcijas dominē virsrakstos un investoru makos.

Tāpēc, lai gan man patīk neparastas akcijas, reizi gadā es sniedzu savus 20 lielāko akciju vērtējumus “pērc vai izvairies”. Šodien ir tā diena.

Manzana
AAPL
(2.4 triljonu dolāru tirgus vērtība). Pirkt. Uzņēmuma iPhone un Mac datoriem ir lojāli sekotāji. Tas palīdz arī 48 miljardu dolāru skaidrā naudā un tirgojamos vērtspapīros.

microsoft
MSFT
(1.8 triljoni USD). Izvairīties. Tas ir labs uzņēmums, taču, manuprāt, pirms gada akcijas bija pārāk augstas, un tās joprojām ir nedaudz pārāk augstas.

Alfabēts
GOOGL
(1.3 triljoni USD). Pirkt. Manuprāt, inovatīvākais amerikāņu uzņēmums. Pēdējo desmit gadu laikā tā ir palielinājusi savus ienākumus par 15% gadā.

Amazone
AMZN
(1.2 triljoni USD). Izvairīties. Dažos pēdējos ceturkšņos ieņēmumu pieaugums palēninājās un peļņa samazinājās. Tomēr akcijas joprojām tiek pārdotas par 101 reizi lielāku peļņu nekā nesen.

TeslaTSLA
(863 miljardi ASV dolāru). Izvairīties. Tas ir aizraujošs uzņēmums, un Elan Musk ir harizmātisks puisis, taču, manuprāt, akciju cena (pie 14 reizēm vairāk nekā ieņēmumi) ir pārāk augsta.

Berkshire Hathaway (BRK.B, 591 miljards ASV dolāru). Pirkt. Izpilddirektora Vorena Bafeta vadībā Berkshire pieder desmitiem uzņēmumu, un tai ir 327 miljardu dolāru investīcijas. Manā grāmatā neviens nepārspēj Bafetu.

UnitedHealth Group
UNH
(480 miljardi ASV dolāru). Neitrāls. Es esmu remdens. Bet, ja tuvojas plaši prognozētā lejupslīde, veselības aprūpes krājumi, visticamāk, ir piemērota vieta, kur paslēpties.

Džonsons un DžonsonsJNJ
(438 miljardi ASV dolāru). Pirkt. Šis veselības aprūpes konglomerāts ir par pakāpi lētāks nekā UnitedHealth, un tam ir labāka kopējā kapitāla atdeve (17% pret 10%).

vīzaV
(388 miljardi ASV dolāru). Izvairīties. Visa peļņas pieaugums ir bijis apbrīnojams. Taču tas ir dārgi ar 14 reizēm lielākiem ieņēmumiem un nelaikā, ja tuvojas lejupslīde.

Meta platformas (META, 377 miljardi USD). Izvairīties. Facebook, tā vadošais produkts, šķiet, zaudē savu nozīmi jauniešu vidū. Peļņa jūnija ceturksnī bija mazāka nekā pirms gada.

ExxonMobil (XOM, 357 miljardi USD). Pirkt. Exxon akcijas pagājušajā gadā pieauga par 45%, kamēr lielākā daļa akciju samazinājās. Es domāju, ka naftas nozares atdzimšana turpināsies.

WalmartWMT
(353 miljardi ASV dolāru). Izvairīties. Esmu saplēsta, jo Walmart parasti labi iztur lejupslīdes laikā. Taču 25 reizes jaunākie ienākumi ir vairāk, nekā es vēlos maksāt.

Procter & GamblePG
(323 miljardi ASV dolāru). Izvairīties. Tādi izstrādājumi kā mazgāšanas līdzeklis un žilete ir pamats; cilvēki tos pērk pat grūtos laikos. Bet es domāju, ka investori pārmaksā par paredzamo stabilitāti.

JPMorgan Chase (JPM, 320 miljardi USD). Pirkt. Šī zilā mikroshēma pēdējā gada laikā ir samazinājusies par vairāk nekā 34%. Bankām ir savas nepatikšanas, bet ar deviņas reizes lielāku peļņu, manuprāt, tas ir izdevīgs darījums.

Nvidia (NVDAA, 312 miljardi USD). Izvairīties. Fed procentu likmju paaugstināšanas kampaņa ir inde daudzām akcijām, un Nvidia reizinājums ir 41 reizes peļņa.

Eli LillyLLY
(296 miljardi ASV dolāru). Izvairīties. Lilly desmit gadu ieņēmumu pieauguma rādītājs nav iespaidīgs – 3.3%, tomēr akciju peļņa joprojām ir 50 reizes lielāka.

MasterCard karteMA
Inc. (MA, 284 miljardi USD). Izvairīties. Pirms dažiem gadiem kolēģi mani sarunāja iegādāties Mastercard, un mums gāja labi. Bet 13 melodijas ieņēmumi? Tas ir bīstami augsts.

ChevronCLC
(283 miljardi ASV dolāru). Pirkt. Pēc sešiem gadiem tuksnesī naftas rūpniecība atkal gūst spēcīgu peļņu. Turklāt Chevron dividenžu ienesīgums ir 3.8%.

Home Depot (HD, 277 miljardi USD). Pirkt. Man bija Home Depot kā "izvairīšanās" pēdējo četru gadu laikā. Taču, tā kā krājumi ir samazinājušies līdz vietai, kur tas bija pirms astoņiem gadiem, manuprāt, tā ir vērtība.

Bank of AmericaBAC
(255 miljardi ASV dolāru). Pirkt. Fed īstermiņa procentu likmju paaugstināšana kaitē bankām. Neskatoties uz to, ar 9 reizēm lielāku peļņu, manuprāt, BAC ir pietiekami lēts, lai to varētu nopirkt.

Iepriekšējais ieraksts

Pagājušais gads ir bijis grūts gandrīz visām akcijām, un 20 lielākās nav izņēmums. Pirms gada es 14 lielām akcijām uzliku reitingu “izvairīties”. Tie samazinājās vidēji par 23.7%. Sešas akcijas, kuras es ieteicu iegādāties, samazinājās vidēji “tikai” par 17.1%.

Mani ilgtermiņa "pirkumi" ir pārspējuši manus "izvairīšanās" ar šaurāko starpību, no 11.4% līdz 11.2%. (Ilgtermiņa rādītājs aptver 18 slejas par lielākajām akcijām, kas rakstītas no 2001. līdz 2021. gadam.)

Ņemiet vērā, ka mani sleju rezultāti ir hipotētiski un tos nedrīkst sajaukt ar rezultātiem, ko iegūstu klientiem. Arī pagātnes sniegums neparedz nākotni.

Atklāšana: Man personīgi un lielākajai daļai klientu pieder Alphabet, Apple un Berkshire Hathaway. Vienam vai vairākiem klientiem pieder Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla un United Health.

Avots: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2022/09/26/should-you-buy-or-avoid-tesla-apple-and-these-other-18-large-stocks/