Mēs uzsākam SoFi pārklājumu ar labāku veiktspējas novērtējumu un 20 ASV dolāru mērķi. Mūsu vērtējums ir balstīts uz uzņēmuma spēcīgo izaugsmes perspektīvu ar piecu gadu ieņēmumu salikto ikgadējo pieauguma tempu 28% apmērā līdz 2026. gadam. Pieaugošai zīmola klātbūtnei vajadzētu veicināt dalībnieku izaugsmi; tā integrētā tehnoloģiju platforma Galileo ir konkurences priekšrocība, kas nodrošina netraucētu savstarpēju pirkumu pieredzi, kas ir vērsta uz digitāli vietējo jaunāko grupu; tai ir spēcīga vienību ekonomika visos produktos; mēs sagaidām, ka kredīta kvalitāte būs labāka nekā vienaudžiem, ņemot vērā to, ka tā aizņēmēji atrodas kredītu spektra augstākajā galā ar vidējo FICO 750; un uzņēmuma neapstiprinātajai bankas hartai [apstiprināta 18. janvārī], mūsuprāt, vajadzētu paātrināt peļņas pieaugumu. Uzņēmums ir vienas pieturas aģentūra finanšu pakalpojumiem, un tā ir ievērojama konkurences priekšrocība salīdzinājumā ar neobank konkurentiem, kuri parasti koncentrējas uz nišas piedāvājumiem, nevis uz pilnu finanšu ainu.
Iespraudiet strāvu
PLUG-Nasdaq
Pārspēj Cena 21.14 USD 19. janvārī
autors Evercore ISI
Šis gads būs Plug Power izlaušanās gads, jo uzņēmums sāk savu zaļo ūdeņraža ražošanas rampu Ziemeļamerikā; paplašinās savu gigarūpnīcu Ņujorkā un kopā ar partneri SK Group izceļ jaunu gigarūpnīcu Dienvidkorejā; sāk transportlīdzekļu piegādi Francijā ar kopuzņēmuma Renault starpniecību; pievieno papildu pjedestāla klientus materiālu apstrādē; paātrina elektrolizatoru pārdošanu visā pasaulē; un integrē jaunākās iegādes. Ūdeņraža ekonomikas attīstība paātrinās, un Plug ir vadošā loma. Mēs joprojām esam labāki attiecībā uz akcijām. Mērķa cena: 50 USD.
Fastenal
FAST-Nasdaq
PārspējCena 58.02 USD 19. janvārī
autors Bērds
Fastenal ziņoja par labiem rezultātiem 2021. gada ceturtajā ceturksnī. Decembra vidējais dienas pārdošanas apjoms pārsniedza gaidīto, un bruto peļņa pēc kārtas uzlabojās, palielinot Ebitda par 3% virs mūsu aplēses. Mēs uzskatām, ka 2022. gadam ir labs uzstādījums, jo ieņēmumu pieaugumam un PVA svirai vajadzētu būt daudz labākai salīdzinājumā ar 2021. gadu, savukārt bruto peļņa varētu būt labāka, nekā gaidīts. Mēs sagaidām, ka šī perspektīva nodrošinās divciparu peļņas pieaugumu, un, saglabājoties labvēlīgam cikliskajam fonam, mēs uzskatām, ka Fastenal ir gatavs nodrošināt spēcīgu akcionāru peļņu 2022. gadā. Fastenal joprojām ir labākā ideja. Mērķa cena: 64 USD.
Abbott Laboratories
ABT-NYSE
Virssvars Cena 126.67 USD 18. janvārī
autors JP Morgans
Tuvojoties 2021. gada ceturtā ceturkšņa peļņas sezonai, Abbott ekspozīcija gala tirgū padara uzņēmumu atkal unikālā stāvoklī, lai, mūsuprāt, pārspētu rezultātus. Ņemot vērā nesenos Delta un Omicron pretvējus, mēs sagaidām, ka saistībā ar ierīcēm radīsies traucējumi uzņēmējdarbības daļās, kas ir vairāk atliktas un/vai pakļautas slimnīcām. Tomēr, lai pārbaudītu pārdošanas apjomu, vajadzētu būt vairāk nekā pietiekamam, lai kompensētu jebkādus traucējumus pamata uzņēmējdarbībā, kā rezultātā vajadzētu sasniegt vēl vienu augstāko un zemāko līniju sitienu. Kopumā mēs turpinām uzskatīt, ka Abbott ir labs riska ierobežojums mūsdienu nenoteiktajā vidē, ar tuvākā termiņa testēšanu, veselīgu bāzes biznesu un spēcīgu konveijeru ar Libre 3, Structural Heart un Alinity, kas nodrošina pievilcīgu perspektīvu. Mērķa cena: 140 USD.
Advanced Micro Devices
AMD-Nasdaq
neitrāla Cena 128.27 USD 20. janvārī
Paipera Sandlere
Mēs pazeminām Advanced Micro Devices uz Neutral no liekā svara un samazinām mūsu mērķa cenu līdz 130 USD no 140 USD. Mūsu reitinga pazemināšanu veicina: 1) mūsu bažas par datoru tirgus palēnināšanos 2022. gadā; 2) peļņas un izaugsmes pretvējš no slēgšanas
Xilinx
darījums; un 3) plašāka tirgus dinamika saistībā ar daudzveidīgām un strauji augošām tehnoloģiju akcijām. Ņemot vērā šīs trīs dinamikas, mēs uzskatām, ka šobrīd ir vairāk lejupvērsta nekā augšupvērsta riska. Tāpēc mēs pazeminām akciju reitingu uz neitrālu. Mērķa cena: 130 USD.
Evoqua ūdens tehnoloģijas
AQUA-NYSE
Pārspēj Cena 37.65 USD 20. janvārī
autors: Oppenheimers
Mēs jauninām Evoqua Water Technologies no Perform uz Outperform, jo nesenais tirdzniecības vājums šķiet pārspīlēts pārliecinošam ilgtermiņa ESG stāstam. Mēs joprojām virzāmies uz Evoqua pamata trajektoriju, laicīgiem katalizatoriem veidojot aizsardzības/pārsvarā periodisko ieņēmumu bāzi, nepārtraukti paplašinot digitālo un ārpakalpojumu ūdens piedāvājumu, kā arī gaidot PFAS un jaunu piesārņotāju attīrīšanu (vairāku miljardu dolāru tirgus iespēja turpmākajos gados). 9. janvārī mēs atzīmējām, ka Evoqua Mar Cor iegādei vajadzētu nostiprināt tās konkurences priekšrocības un laicīgo aizmugurējo vēju un ka turpmāka atkāpšanās varētu sniegt pievilcīgu pirkšanas iespēju. Kopš tā laika Evoqua ir samazinājies par 11%, mums patīk turpmākā akciju iestatīšana. Mērķa cena: 45 USD.
Lai ņemtu vērā šo sadaļu, materiāls jānosūta uz [e-pasts aizsargāts].