Stratēģi saka, ka 1980. gadsimta XNUMX. gadi bija gaidāmā inflācijas cikla plāns, un šīs ir tās rezerves.

mūsu dienas zvans no Džeferija risina šo ideju. “Dinflācijas samazināšana ir galvenais pieņēmums mūsu ceļvedī 2023. gadam,” ceturtdien sniegtajā piezīmē klientiem saka Dešs Peramunetilleke, globālais mikrostratēģijas vadītājs un analītiķis Mahešs Kedia.

“Astoņdesmito gadu inflācijas cikls izraisīja augstākas likmes un atvieglojumus
piegādes puses spiediens nodrošina labu veidni pašreizējam ciklam. Kopumā kvalitatīvām izaugsmes akcijām/nozarēm veicās labāk nekā vērtība, un mazajiem uzņēmumiem bija sliktāki rezultāti,” sacīja pāris.

Lasīt: JPMorgan izpilddirektors Džeimijs Dimons saskata "lielu inflāciju", kas lejupslīdes laikā ir 6%

No 1980. gada aprīļa līdz 1983. gada februārim labi veicās patērētājiem, jo ​​biznesa pakalpojumi, pamatprodukti un patēriņa pakalpojumi bija labāki, savukārt izejvielām un rūpniecībai veicās sliktāk. Viņi piebilst, ka kvalitātes pirkšana un izvairīšanās no vērtības bija arī gudrs solis.

Runājot par situāciju šeit un tagad, pāris saka, lai gan ekstremāla inflācija parasti nav piemērota akcijām, mērena inflācija var būt labāks uzstādījums. Viņi atzīmē pozitīvu korelāciju pēdējo 20 gadu laikā starp ikmēneša S&P 500 ienesīgumu un ASV 10 gadu inflācijas gaidu procentuālo punktu izmaiņām.

"Pamatojoties uz nozares korelāciju ar [10 gadu inflācijas gaidām], materiāli, enerģētika, infotehnoloģijas un rūpniecība ir nozares, no kurām jāizvairās, kad inflācija krītas, bet uzmanības centrā ir galvenie produkti, komunālie pakalpojumi, sakaru pakalpojumi un veselības aprūpe," sacīja Peramunetilleke un Kedia. . "Stila ziņā investoriem jāizvairās no GARP (izaugsme par saprātīgu cenu), vērtības un reversijas un jākoncentrējas uz zema riska un kvalitatīvām akcijām inflācijas krituma laikā."

Reversija attiecas uz uzskatu, ka jebkuram īpašumam laika gaitā tiks atgriezta vidējā cena.

Runājot par akciju idejām, Džeferijai ir jāapsver dažas galvenās inflācijas samazināšanas spēles. Vispirms ir tie, kas negatīvi korelē ar inflāciju — Procter & Gamble
PG,
-2.11%,
Dolārs ģenerālis
ĢD,
-0.78%,
Walmart
WMT,
-1.43%,
Baznīca un Dvaits
CHD,
-1.84%,
McDonalds
MCD,
-0.92%,
Atkritumu apsaimniekošanas
WM,
-0.27%,
Costco
COST,
-2.08%,
Publiskā krātuve
PSA,
+ 0.62%,
Atkritumu savienojumi
WCN,
-0.95%
un Mondelez Intl
MDLZ,
-1.13%.

Kvalitatīvos krājumos par saprātīgu cenu tie ir iekļauti Visa sarakstā
V,
+ 0.43%,
Home Depot
HD,
-3.96%,
Broadcom
AVGO,
-1.93%,
Cisco Systems
CSCO,
-0.94%,
Linde
LIN,
+ 0.06%,
TJX
TJX,
-0.50%,
Rezervācijas saimniecība
BKNG,
+ 0.83%,
Altrija
MO,
+ 1.20%,
Boston Scientific
BSX,
+ 0.82%
un Ulta Beauty
ULTA,
-2.39%.

Atzinums: Šī perfektā megadraudu vētra ir vēl bīstamāka nekā pagājušā gadsimta 1970. vai 1930. gadi, saka Roubini.

Labākais no tīmekļa

"Man vairs nepietiek ar tvertni." Mīļotais premjerministrs, kurš kļuva tikai otrais pasaulē, kurš dzemdēja, būdams amatā, atkāpjas.

Banked lietus ūdens ir rets labums Kalifornijas nesenajām nāvējošajām un postošajām lietus vētrām.

1000 gadus vecs Tunisijas alu ciems ir lēnām mirst

Diagramma

Kur ir darba vietas? Florida, acīmredzot.

Izlases gadījumi

Sprinta leģenda Useins Bolts krāpniecības dēļ zaudēja miljonus.

Sāpju karalis? Naktī pirms atlaišanas, Microsoft rīkoja Stinga koncertu

Ņujorkas restorāni aicina laiku traki TikTok izvēlnes uzlauzumi.

Nepieciešamība zināt sākas agri un tiek atjaunināta līdz zvana sākumam, bet reģistrēties šeit lai to saņemtu vienu reizi uz jūsu e-pasta lodziņu. Nosūtītā versija pa e-pastu tiks izsūtīta aptuveni plkst. 7:30 no Austrumiem.

Klausieties Labākās jaunās idejas naudas aplāde ar MarketWatch reportieri Čārlzu Pasiju un ekonomisti Stefāniju Keltoni.