Pusvadītāju mikroshēmu nozare investoriem piedāvā grūti orientēties. Spēcīgu pretvēju un ekonomiski strukturālu atbalstu kombinācija virza nozari pretrunīgos virzienos, un vismaz tuvākajā laikā labākās investīciju izvēles ne vienmēr ir skaidras.
Vispirms ņemiet pretvēju. Daži no spēcīgākajiem griežas ap Ķīnu, pasaules otro lielāko ekonomiku un lielāko pusvadītāju mikroshēmu patērētāju. Valstī vēl nesen tika piemērota stingra pret COVID vērsta bloķēšanas politika, kas saspieda gan piegādes, gan izplatīšanas ķēdes, vienlaikus ierobežojot arī rūpniecisko un tehnisko ražošanu. Lai gan loģistikas problēmas mazinās, jo Ķīnas valdība atkāpjas no “nulles COVID”, Baidena administrācija ir ieņēmusi stingru nostāju tehnoloģiju tirdzniecībā ar Ķīnu, nosakot ierobežojumus Ķīnas mikroshēmu un tehnoloģiju iepirkumiem no ASV uzņēmumiem.
Nozare varēja pārvarēt šīs problēmas, taču šobrīd tā arī saskaras ar vispārēju pieprasījuma trūkumu. Pandēmijas ierobežojumiem atvieglojoties visā pasaulē, pieprasījums pēc attālās piekļuves sistēmām ir samazinājies, un tas bija liels mikroshēmu patēriņa virzītājspēks 2020. un 2021. gadā.
Pozitīvi ir tas, ka pasaules ekonomika joprojām digitalizējas, un pusvadītāju mikroshēmas joprojām ir būtisks produkts. Jaunas un iedibinātas tehnoloģijas, piemēram, elektriskie un/vai autonomie transportlīdzekļi, 5G platjoslas savienojums un regulārie viedtālruņu, planšetdatoru un datoru ierīču uzlabojumi, joprojām patērē mikroshēmas ārprātīgi. Un tas nozīmē, ka investori var atrast iespējas iegādāties.
Tātad, apskatīsim dažus mikroshēmu krājumus. Izmantojot TipRanks platformu, mēs esam apkopojuši jaunāko informāciju par trim, kas parāda trīs atribūtus, kuriem vajadzētu piesaistīt investoru interesi: Pirkšanas reitings, divciparu kāpuma potenciāls nākamajam gadam un nesenā mīlestība no aptuveni 5 — zvaigžņu analītiķi. Tas viss kopā veido dažus karstus pirkumus karstā nozarē. Šeit ir sīkāka informācija.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Monolithic Power Systems, kas atrodas Kērklendas štatā, Vašingtonas štatā, sevi dēvē par "visstraujāk augošo enerģijas pusvadītāju uzņēmumu". Tās produktu līnijās ir iekļauti jaudas moduļi, strāvas pārveidotāji, akumulatoru pārvaldība, motora draiveri, sensori un induktori elektroniskām sistēmām, kas atrodamas dažādās lietojumprogrammās, tostarp automobiļu, IoT, optoelektronikas, biomedicīnas, mākoņdatošanas un telekomunikāciju nozarēs. Monolithic produkti ir atrodami kā galvenie komponenti daudzu oriģinālo iekārtu ražotāju piedāvājumā visā ekonomikā, un uzņēmuma daudzveidīgā pieeja pēdējos gados ir nodrošinājusi stabilu pieaugumu gan augstākajā, gan zemākajā līnijā.
Pēdējā ziņotajā ceturksnī, 3. gada trešajā ceturksnī, Monolithic uzrādīja iespaidīgu ieņēmumu pieaugumu par 2022% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, no 53 miljoniem USD līdz 323.5 miljoniem USD. Secīgi tas bija 495.4% pieaugums. Apakšējā rindā GAAP neto ienākumi bija USD 7.5 miljoni jeb USD 124.3 par akciju. GAAP EPS pieauga par 2.57% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Pēc ne-GAAP mērījumiem EPS 78 USD uzrādīja 3.53% pieaugumu gadā.
Šis uzņēmums ir ne tikai devis investoriem peļņu ieņēmumi un peļņa; Monolīts arī saglabā uzticamību dividende maksājumu. Pašlaik maksājums ir noteikts 75 centu apmērā par parasto akciju, un uzņēmums to ir nepārtraukti palielinājis pēdējos 9 gadus. Pēc pašreizējā kursa dividendes gadā ir USD 3 par akciju, lai gan ienesīgums ir pieticīgs 0.75%.
Savā pārskatā par šīm akcijām Credit Suisse analītiķis Kriss Kaso atzīmē gan strukturālus, gan vēsturiskus iemeslus optimismam attiecībā uz akcijām. Viņš raksta: "Mēs uzskatām, ka MPWR ilgtspējīgās priekšrocības nosaka divi faktori. Viens no tiem ir viņu patentētais BCD process, kas vēsturiski ir pierādījis, ka MPWR var nodrošināt efektīvākus enerģijas pārvaldības produktus ar mazāku nospiedumu. Otra priekšrocība ir MPWR mazākais izmērs, padarot tos mazliet izveicīgākus – un dizaina uzvaras tādās ievērojamās jomās kā servera jauda un EV spēj ievērojami pārvietot adatu MPWR izmērā.
“Mūsu aplēses ir zemākas par vienprātību 1. gada pirmajā pusē, jo mēs vienkārši raugāmies uz tirgus apstākļiem konservatīvāk. Tas mūs nebiedē. Akcija pieauga 23. gada pirmajā pusē, pat ja vienprātīgie aprēķini samazinājās, jo pirkšanas puse (atkal) bija priekšā pārdošanas pusei, un investori izmantoja iespēju iegādāties vienu no augstākās kvalitātes nosaukumiem šajā jomā, kad tas tika pārdots. 1 zvaigžņu analītiķis turpināja piebilst.
Ņemot vērā šo viedokli, Caso novērtē MRWR kā labāku (a Buy), ar mērķi 475 USD, kas liecina par viena gada akciju cenas pieaugumu 24%. (Lai noskatītos Kaso sasniegumus, noklikšķiniet šeit.)
Šis mikroshēmu uzņēmums ir saņēmis 11 nesenus analītiķu pārskatus, un tie visi ir pozitīvi — tas atbalsta Strong Buy vienprātības vērtējumu. Akcijas tiek pārdotas par USD 383.29, un to vidējās cenas mērķis 454.27 USD nozīmē 18% potenciālu pieaugumu viena gada periodā. (Skatiet Monolithic Power akciju prognozi vietnē TipRanks.)
Analogās ierīces, Inc. (ADI)
Nākamais ir Analog Devices, uzņēmums, kas pazīstams ar savām produktu līnijām signālu apstrādes un datu konvertēšanas mikroshēmās. Analog piedāvā plašu produktu portfeli ar mikroshēmām un ierīcēm, kas piemērojamas pastiprinātājiem, RF un mikroviļņu sistēmām, procesoriem un mikrokontrolleriem, jaudas pārvaldībai, audio produktiem, industriālajiem Ethernet risinājumiem, saskarnei un izolācijai, jaudas monitoriem un pulksteņu un laika noteikšanas sistēmām. Uzņēmuma klientu bāze, kurā ir vairāk nekā 100,000 2 cilvēku, galvenokārt ir B12B. Analog ir izmantojis savus daudzveidīgos produktus un lielo klientu bāzi, lai gūtu aptuveni XNUMX miljardus USD gada ieņēmumus.
Analoga pēdējā ceturkšņa ziņojuma apskats stāsta par to. Savā izlaidumā 4. finanšu gada ceturtajā ceturksnī uzņēmuma peļņa bija 2022 miljardi USD, kas ir par 3.25% vairāk nekā iepriekšējā gadā, un ievērojami pārsniedz prognozēto 39 miljardu USD. Apakšējā rindā Analog parādīja koriģētu EPS par 2.73 ASV dolāriem, iegūstot 58% pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu — un atkal ievērojami pārsniedzot prognozi, gandrīz par 6%.
Uzņēmuma peļņu noteica spēcīgie rādītāji visos četros galvenajos biznesa segmentos – automobiļu, komunikāciju, patērētāju un rūpniecības nozarē. Automobiļu rūpniecība izvirzījās vadībā ar 49% pieaugumu gadā.
Šīs akcijas pievērsa Susquehanna analītiķim Kristoferam Rolandam, kurš norādīja uz daudziem faktoriem, kas atbalstīja pozitīvo reitingu. "ADI, īpaši ar Linear un Maxim iegādi, ir kļuvusi par vienu no lielākajiem analogo katalogu uzņēmumiem šajā nozarē," sacīja 5 zvaigžņu analītiķis. “Turklāt tie ir kļuvuši par “pret Teksasu vērstiem instrumentiem”, kuru pamatā ir izplatīšana, “vērtības radīšanas” stimuli, divu avotu trešās puses ražošana un analogās inovācijas (piemēram, bezvadu BMS). Iespējas, kas saistītas ar elektriskajiem transportlīdzekļiem (BMS), sakariem (5G RF) un speciālajiem analogiem (medicīnai, instrumentiem, aviācijai), palīdzēs saglabāt nozares vadošo peļņu un izaugsmi.
Šie komentāri izceļ Pozitīvu (Pirkt) akciju reitingu, savukārt Rolland 205 USD cenas mērķis nozīmē viena gada kāpuma potenciālu par 26%. (Lai noskatītos Rollanda sasniegumus, noklikšķiniet šeit.)
Analogās ierīces saņem vienprātīgu vērtējumu par mērenu pirkumu no ielas, pamatojoties uz 18 jaunākajiem analītiķu atsauksmēm, kas ietver 13 pirkt un 5 turēt. Akciju vidējā cena ir USD 195.84, kas liecina par 20% pieaugumu salīdzinājumā ar pašreizējo tirdzniecības cenu 166 USD. (Skatiet Analog Devices krājumu prognozi vietnē TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Mēs noslēgsim savu mikroshēmu krājumu sarakstu ar GlobalFoundries, Kalifornijas uzņēmumu, kas piedāvā gan mikroshēmu ražošanas, gan projektēšanas pakalpojumus līgumklientiem vairākās nozarēs, tostarp IoT, automobiļu rūpniecībā, skaitļošanā un vadu tīklā. Kā norāda nosaukums, GlobalFoundries darbojas visā pasaulē, un tā darbība ietver skaidu lietuves, dizaina centrus un pētniecības un attīstības iekārtas.
2022. gads bija GlobalFoundries pirmais pilnais kalendārais gads kā publiski tirgotam uzņēmumam, un tā pēdējais finanšu izlaidums par 3. ceturksni bija piektais kopš ienākšanas publiskajos tirgos. GFS ir uzrādījis tikai ieguvumus savos publiskajos izlaidumos; 22. ceturkšņa augstākā līnija bija 3 miljardi ASV dolāru, kas ir par 22% vairāk nekā pēc kārtas, par 2.07% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu un par 4% kopš tā pirmā publiskā ceturkšņa pārskata.
Apakšējā rindā tīrie ienākumi ieguva rekordlielus 336 miljonus ASV dolāru, savukārt adj. EPS bija 67 centi, salīdzinot ar 7 centiem 3Q21 un 58 centiem 2Q22. Īsāk sakot, globāli ir vajadzīgas silīcija pusvadītāju mikroshēmas, un GlobalFoundries izmanto, lai gūtu stabilus ieņēmumus un peļņu.
To ir pamanījis arī Bērda Tristans Džera, kurš uz Global Foundries raugās vērienīgi. Piecu zvaigžņu analītiķis izklāsta vairākus iemeslus, kāpēc šis uzņēmums ieņem stabilu pozīciju nākotnes ieguvumiem: “GF prasmīgi kuģo pašreizējos ūdeņos, jo īpaši, gandrīz izejot no personālajiem datoriem (no 5% no 25. gada līdz 2020% pašlaik) un pāriet uz strauji augošiem tirgiem apvienojumā ar cenu disciplīnu. GF jauda ir pārabonēta 2. un 2022. gadam. LTA jau veido attiecīgi 2023% un 75% no 51. un 2024. gada jaudas. Paredzams, ka tiešsaistē būs pieejami papildu LTA, iekļaujot nelielus cenu pieaugumus 2025. gadam un uzsverot GF spēju piedāvāt diferencētus risinājumus. GF iedarbība uz Ķīnu ir neliela, mazāk nekā 2023%, un to neietekmē ASV eksporta ierobežojumi.
Pieņemot šo nostāju līdz loģiskajam galam, Džera akcijām piešķir reitingu Pārspēj (Pirkt), un viņa 100 USD mērķis nozīmē 80% pieaugumu nākamajiem 12 mēnešiem. (Lai noskatītos Džeras sasniegumus, noklikšķiniet šeit.)
Strong Buy vienprātības reitings GFS akcijām ir balstīts uz 10 neseniem analītiķu pārskatiem, un sadalījums 9 pret 1 dod priekšroku pirkumam, nevis aizturēšanai. Akcijas tiek pārdotas par USD 55.55, un vidējās cenas mērķis USD 75.09 norāda uz iespējamo pieaugumu par 35% nākamā gada laikā. (Skatiet GlobalFoundries akciju prognozi vietnē TipRanks.)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atsaukums: šajā rakstā paustie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html