Šī Biopharma “atbilst rēķinam” kā izaugsmes spēle

Ar ekonomiku, kas izskatās kā tā ir tuvojas lejupslīdei 2023, uzticamu izaugsmes nosaukumu ar saprātīgiem novērtējumiem pašreizējā tirgū trūkst.

Viens nosaukums, kas atbilst šim rēķinam, ir biofarmācijas uzņēmums, par kuru es kādu laiku neesmu runājis. Uzņēmums paredz peļņas koeficientu maziem pusaudžiem, un paredzams, ka nākamajā gadā peļņa ievērojami palielināsies.

Apskatīsim to vēlreiz kā segto zvanu tirdzniecības iespēju.

ANI Pharmaceuticals (ANIP) ir specializēts farmācijas uzņēmums ar aptuveni 650 miljonu dolāru lielu tirgus platību, kas koncentrējas uz tādu ģenērisko un zīmolu medikamentu izstrādi un tirdzniecību, kuriem ir niša vai augsta barjera ienākšanai tirgū. Minesotā bāzētā uzņēmuma produktu portfelis sastāv no aptuveni 85 ģenēriskiem produktiem un 15 zīmolu zālēm.

ANI ieņēmumiem 40. gadā vajadzētu palielināties par nedaudz vairāk par 2022%, sasniedzot vismaz 300 miljonus USD. Nesenā Cortrophin Gel laišana tirgū ir bijis galvenais uzņēmuma izaugsmes virzītājspēks šogad, un 40. gadā pārdošanas apjomiem vajadzētu sasniegt 45–2022 miljonus USD, kas ir par aptuveni 5 miljoniem USD vairāk, salīdzinot ar iepriekšējiem norādījumiem. Cortrophin Gel pārdošanas apjoms trešajā ceturksnī pieauga līdz 12.6 miljoniem ASV dolāru, kas ir vairāk nekā par 20% vairāk nekā pēc kārtas salīdzinājumā ar 10.2 miljoniem ASV dolāru otrajā ceturksnī. Šis produkts strauji iegūst tirgus daļu aptuveni 600 miljonu ASV dolāru gada tirgū.

Vadība pašlaik konsolidē dažas no savām ražotnēm, kurām pēc pabeigšanas vajadzētu nodrošināt ikgadēju izmaksu ietaupījumu no 7 līdz 8 miljoniem USD. Tas ir viens no iemesliem, kā tiek prognozēts, ka peļņa uz akciju 2023. gadā ievērojami palielināsies, pat ja ir sagaidāms, ka nākamgad pārdošanas pieaugums izlīdzināsies pusaudžu vidū. Analītiķu aplēses par peļņu 2.50. gadā ir aptuveni no USD 3.25 līdz USD 2023 par akciju. Salīdzinājumam, ANI šogad EPS sasniedz nedaudz vairāk par USD 1.35.

Uzņēmums aug, laižot klajā jaunus produktus un lēti iegādājoties nišas produktus. Pēdējo desmit gadu laikā ANI ir veikusi vidēji 2–4 mazus darījumus gadā. EBITDA ir palielinājusies no 4.3 miljoniem ASV dolāru 1. ceturksnī līdz 9.9 miljoniem ASV dolāru 2. ceturksnī līdz 19.6 miljoniem ASV dolāru 2022. gada trešajā ceturksnī. Arī uzņēmuma bilance ir labā stāvoklī, bez lieliem parādu atmaksas termiņiem līdz 2027. gadam.

ANI iespēju stratēģija

Šādi var izpildīt segtā zvana pozīciju ANIP. Atcerieties, ka segtie pasūtījumi ietver akciju pirkšanu un vienlaikus pārdošanu tikai no naudas, zvanu streiki pret jauno pozīciju.

Izmantojot jūlija 40 ASV dolāru zvanu brīdinājumus, izveidojiet segtu zvanu pasūtījumu ar neto debetu no 33.00 $ līdz 33.50 ASV dolāriem (neto akciju cena — opcijas prēmija). Šī stratēģija nodrošina aizsardzību pret negatīviem faktoriem 16% apmērā un iespējamo pieaugumu 20% apmērā astoņu mēnešu opcijas darbības laikā, pat ja akcijas neko nedara no pašreizējā tirdzniecības līmeņa.