Kā daļu no sava plāna Endo (ticker: ENDP) panāca vienošanos no kreditoriem par uzņēmuma iegādi, izmantojot 6 miljardu ASV dolāru kredīta piedāvājumu. Citi potenciālie pircēji varētu izteikt augstākus piedāvājumus, izmantojot procesu, ko uzņēmums lūgs administrēt bankrota tiesai.
Vienošanās ar kreditoriem ietvertu fondu opioīdu prasību segšanai, kas tiktu finansēta līdz 550 miljoniem USD 10 gadu laikā. Otrdienas paziņojumā Masačūsetsā Ģenerālprokurors Maura Healey sacīja, ka Endo ir panācis valsts mēroga vienošanos par 450 miljonu dolāru samaksu 10 gadu laikā.
Endo ir saskāries ar pretenzijām par opioīdu mārketingu un pārdošanu, kā arī par iespējamo nespēju ziņot par aizdomīgiem pasūtījumiem. Uzņēmums savu atbildību noraidījis.
Divi ģenērisko zāļu ražotāji, kas arī saskārās ar opioīdu tiesas prāvām
Teva Pharmaceutical Industries
(TEVA) un
AbbVie
(ABBV) meitasuzņēmums Allergan — abi pēdējās nedēļās panāca valsts mēroga norēķinus, neizmantojot bankrotu. Tomēr Endo ir cīnījies daudz vairāk nekā tā vienaudži. Uzņēmuma tirgus vērtība tiesvedības gaitā ir samazinājusies, no 2015. gada vidus augstākā līmeņa 18 miljardu dolāru apmērā no otrdienas līdz tikai 88 miljoniem dolāru.
Endo akcijas trešdien pirmstirdzniecības tirdzniecībā pieauga, bet pēc atvēršanas samazinājās par 9.4%. Tirdzniecības slēgšanas brīdī otrdien akcijas šogad līdz šim bija samazinājušās par 90%.
Šī mēneša sākumā uzņēmums ziņoja par ieņēmumiem 1.2 miljardu ASV dolāru apmērā gada pirmajos sešos mēnešos un koriģēto peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas jeb Ebitda par 471.1 miljonu ASV dolāru šajā pašā periodā.
Tomēr uzņēmuma tuvākajā nākotnē vēl svarīgāk bija tā parādu slodze: Endo parāds 8.1. jūnijā bija 30 miljards USD; parādu slodze, kas 5.6 reizes pārsniedza koriģēto Ebitda. Endo 9. augustā brīdināja, ka bankrota pieteikums, visticamāk, tiks iesniegts "nekavējoties".
Tāpat kā citas specializētās farmācijas firmas, Endo pēdējās desmitgades vidū uzkrāja parādus, 8. gadā iegādājoties ģenērisko zāļu ražotāju Par Pharmaceuticals par 2015 miljardiem ASV dolāru pēc tam, kad 2014. gadā nopirka Auxilum Pharmaceuticals par 2.6 miljardiem ASV dolāru. Jo īpaši Par iegāde Endo izvērtās slikti: Papildus parādam Par atnesa opioīdu saistības kas ir apgrūtinājuši uzņēmumu.
Endo bankrota pieteikumi tika saņemti otrdienas vakarā federālajā bankrota tiesā Ņujorkas Dienvidu apgabalā. Trešdien tiesai iesniegtajā deklarācijā uzņēmuma finanšu direktors Marks Bredlijs rakstīja, ka “faktoru sakritība ir radījusi spiedienu uz uzņēmuma finanšu rezultātiem un radījusi vajadzību pēc visaptveroša risinājuma, ko var panākt, tikai izmantojot 11. nodaļas procesu. ”.
Uzņēmuma "esošā kapitāla struktūra ir kļuvusi neilgtspējīga," rakstīja Bredlijs. Viņš rakstīja, ka Endo tērē vairāk nekā 550 miljonus USD gadā tikai procentu maksājumiem.
Iesniegšanas ietvaros Endo paziņoja par vienošanos ar dažiem saviem parādniekiem, saskaņā ar kuru parādnieki piekrita efektīvi dzēst 6 miljardus USD no uzņēmuma parāda, lai iegādātos uzņēmumu. Šis piedāvājums kalpos kā tā sauktais stalking horse piedāvājums; parādnieku grupu varētu pārsolīt ar nākotnes piedāvājumiem. Trešdien Vērtspapīru un biržu komisijai iesniegtajā iesniegumā Endo norādīja, ka līgumā ir pieņemts, ka bankrota tiesas vadītajam uzņēmumam tiks rīkota izsole.
“Stalking Horse Bid, ja tas tiks pabeigts, nodrošinātu, ka [Endo] bizness turpinās darboties, saglabātu vairāk nekā tūkstoš darbavietu un ļautu pircējam laika gaitā finansēt simtiem miljonu dolāru atlīdzību, lai to nodotu trastos par opioīdu. Prasītāji, kuri izvēlas brīvprātīgi piedalīties šādos trastos,” savā deklarācijā rakstīja Bredlijs.
Endo šobrīd strādā 1,560 darbinieki. Tas ražo dažus zīmolu medikamentus, kā arī 130 dažādus ģenēriskos medikamentus.
Starp citiem jautājumiem, kas izraisīja bankrota pieteikumu, Bredlijs minēja agrāk, nekā gaidīts, patenta aizsardzības zaudēšanu firmas farmaceitiskajai precei, ko uzņēmums pārdod ar nosaukumu Vasostrict, kā arī opioīdu tiesvedību. Viņš rakstīja, ka Endo tērē 21 miljonu ASV dolāru mēnesī tiesāšanās nodevām un izdevumiem un ka katru gadu uzņēmuma juridiskās nodevas divreiz pārsniedz tās izdevumus pētniecībai un attīstībai.
Endo sacīja, ka ir izmaksājis 242 miljonus dolāru opioīdu norēķiniem un iztērējis 344 miljonus dolāru, lai aizstāvētos pret opioīdu tiesas prāvām. Neskatoties uz šiem izdevumiem, pret to joprojām ir ierosinātas 3,100 opioīdu tiesas prāvas.
Bredlijs tiesas pieteikumā rakstīja, ka progresa trūkums plašā izlīgumā ar atlikušajiem opioīdu procesa dalībniekiem lika uzņēmumam sākt sarunas par pārdošanu no bankrota.
Rakstiet Josh Nathan-Kazis plkst [e-pasts aizsargāts]