Bils Akmens saka, ka ASV rīkojās pareizi, aizsargājot SVB noguldītājus

Miljardieris investors Bils Akmens sacīja, ka ASV valdības rīcība, lai aizsargātu noguldītājus pēc Silīcija ielejas bankas sabrukuma, nav “glābšana” un palīdz atjaunot uzticību banku sistēmai.

Savā jaunākajā tvītā par SVB sabrukumu riska ieguldījumu fondu investors sacīja, ka ASV valdība rīkojās pareizi.

"Šī nebija glābšanas palīdzība nekādā veidā. Cilvēki, kuri sagrāva, uzņemsies sekas,” rakstīja Pershing Square izpilddirektors. "Svarīgi ir tas, ka mūsu valdība ir nosūtījusi ziņojumu, ka noguldītāji var uzticēties banku sistēmai."

Akmena komentāri izskanēja pēc banku regulatoriem Paziņotie plāni nedēļas nogalē, lai apturētu noguldītājus ar naudu plkst Silikona ielejas banka, kas tika slēgta piektdien pēc bankas skrējiena.

"Bez šīs pārliecības mums paliek trīs vai, iespējams, četras pārāk lielas, lai bankrotētu bankas, kurās nodokļu maksātājs ir nepārprotami uz āķa, un mūsu valsts kopienas un reģionālo banku sistēma ir stingra," piebilda Akmens.

Akmens arī skaidroja, ka šajā incidentā galvenokārt skars banku akcionāri un obligāciju turētāji, un zaudējumus sedz Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas (FDIC) apdrošināšanas fonds.

Tas ir pretstatā lielajai finanšu krīzei 2007.–2008. gadā, kad ASV valdība priviliģēto akciju veidā iepludināja bankās nodokļu maksātāju naudu, un obligāciju turētāji tika aizsargāti.

Izlēmīgo valdības rīcību daži uzskatīja par kritisku soli, lai mazinātu bailes no infekcijas, ko izraisīja SVB, kas ir svarīga banka jaunizveidotiem uzņēmumiem un citiem ar riska darījumiem atbalstītiem uzņēmumiem, sabrukums.

Ne visi tam piekrīt.

Pīters Šifs, Euro Pacific Capital galvenais ekonomists un globālais stratēģis, sacīja, ka šis solis ir "vēl viena kļūda" no ASV valdības un Fed puses.

Citā tviterī viņš paskaidroja: "Glābšanas programma nozīmē, ka noguldītāji ievietos savu naudu riskantākajās bankās un saņems lielākus procentus, jo nepastāv negatīvs risks."

Rezultāts?

“… visas bankas uzņemsies lielāku risku, lai maksātu augstākas likmes. Tātad ilgtermiņā kritīs daudz vairāk banku ar daudz lielākām ilgtermiņa izmaksām,” sacīja Šifs.

Paziņojumā Svētdienas vēlā — ko kopīgi izdeva Federālo rezervju sistēma, Valsts kases departaments un FDIC — regulatori paziņoja, ka glābšanas pasākumi netiks veikti un nekādu nodokļu maksātāju izmaksu saistīti ar kādu no jaunajiem plāniem.

"Šodien mēs veicam izšķirošas darbības, lai aizsargātu ASV ekonomiku, stiprinot sabiedrības uzticību mūsu banku sistēmai," teikts Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētāja Džeroma Pauela, finanšu ministres Dženetas Jellenas un FDIC priekšsēdētāja Martina Grūenberga kopīgajā paziņojumā.

Līdz ar šo soli Fed arī paziņoja, ka tā izveido jaunu bankas termiņa finansēšanas programmu, kuras mērķis ir aizsargāt iestādes, kuras skārusi SVB kļūmes tirgus nestabilitāte.

Paziņojumā — arī teikts Ņujorkā bāzētā Signature Bank tiks slēgta sistēmiskā riska dēļ. Paraksts bija populārs finansējuma avots kriptovalūtas uzņēmumiem.

Akmens tviterī sacīja, ka, ja valdība “šodien nebūtu iejaukusies, mums būtu bijusi 1930. gadu banku darbība, kas pirmdien būtu turpinājusies, radot milzīgus ekonomiskos zaudējumus un grūtības miljoniem”.

"Vairāk banku, iespējams, bankrotēs, neskatoties uz iejaukšanos, taču tagad mums ir skaidrs ceļvedis, kā valdība tās pārvaldīs."

Tomēr ne visi ir pārliecināti, ka regulatoru rīcība stiprinās uzticību ASV banku sistēmai un ierobežos nokrišņus. 

"Es nedomāju, ka jūs varat novērtēt par zemu Amerikas banku sistēmas briesmas," CNBC sacīja veterāns banku analītiķis Diks Bovs.Squawk Box Āzija" pirmdien.

"Šobrīd es nedomāju, ka jūs varētu sagaidīt, ka Valsts kases sekretārs, Fed vadītājs un FDIC vadītājs sniedz publisku kopīgu paziņojumu, ja vien viņi skaidri neizpratīs risku, ka banku sistēma un Amerikānis Amerikā šobrīd saskaras,” viņš teica.

Bove norādīja, ka ASV banku sistēma ir apdraudēta divu iemeslu dēļ.

"Pirmais, noguldītāji ir zaudējuši ticību Amerikas bankām: aizmirstiet cilvēkus, kuri, iespējams, izņēma naudu no SVB. Noguldījumi Amerikas bankās pēdējo 6 mēnešu laikā ir samazinājušies par 12%, ”viņš atzīmēja.

"Otra grupa, kas ir zaudējusi ticību Amerikas banku sistēmai, ir investori," viņš piebilda. "Investori ir zaudējuši ticību, jo amerikāņu bankām ir vesela virkne grāmatvedības triku, ko tās var izspēlēt, lai parādītu peļņu, kad peļņa neeksistē, lai parādītu kapitālu, kad kapitāla nav."

Viņš turpināja teikt, ka grāmatvedības prakse banku nozarei ir "pilnīgi nepieņemama" un ka bankas izmanto "grāmatvedības trikus, lai izvairītos no norādīšanas, kāds ir šo banku patiesais kapitāls".

"Valdība tagad ir uz muguras. Un valdība cenšas darīt visu iespējamo, lai apturētu to, kas varētu būt liels, būtisks negatīvs virziens," sacīja Bove.

Baltais nams paziņoja, ka prezidents Džo Baidens pirmdienas rītā uzrunās tautu par to, kā stiprināt banku sistēmu.

"Esmu stingri apņēmies saukt par šo putru vainīgos pilnībā pie atbildības un turpināt mūsu centienus stiprināt lielāko banku uzraudzību un regulējumu, lai mēs vairs neatrastos šādā stāvoklī," sacīja Baidens. paziņojumā. 

Džeremijs Zīgels, Vārtonas biznesa skolas profesors, atzīmēja, ka valdības iejaukšanās "par laimi" novērsīs SVB nokrišņu radītos zaudējumus.

Viņš teica, ka SVB ir vairāk kā reģionāla banka atšķirībā no citiem lielajiem Volstrītas spēlētājiem. Rezultātā valdība, visticamāk, nesaņems politisku triecienu no savas pēdējās darbības.

“Tās ir vairāk tajā kategorijā, ko mēs saucam par reģionālajām bankām. Un patiesībā politiķi mīl reģionālās bankas, atšķirībā no lielajiem nosaukumiem, kurus ir viegli mērķēt, lai... skartu politiski, ”sacīja Zīgels CNBC.Ielas zīmes Āzija. "

"Viņiem ir liels politiskais atbalsts. Visi kongresa vīrieši un sievietes uzklausīs savus cilvēkus un savu apgabalu," sacīja Zīgels. “Mazākās bankas nav JP Morgans, Goldman Sachs un visas tās. Šīs ir bankas, kuras mēs izmantojam … sasniedzot reģionālo līmeni.  

 - CNBC Jeff Cox sniedza ieguldījumu šajā ziņojumā.