Silicon Valley Bank klienti cīnās, lai apmierinātu algas, maksātu rēķinus

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana pēkšņs sabrukums of Silikona ielejas banka tūkstošiem tehnoloģiju jaunuzņēmumu prāto, kas tagad notiek ar viņu miljoniem dolāru noguldījumiem, naudas tirgus ieguldījumiem un neatmaksātajiem aizdevumiem.

Vissvarīgākais ir tas, ka viņi cenšas izdomāt, kā maksāt saviem darbiniekiem.

"Jautājums numur viens ir: "Kā jūs veicat algas nākamo pāris dienu laikā," sacīja Raiens Gilberts, riska uzņēmuma Launchpad Capital dibinātājs. "Nevienam nav atbildes."

SVB, 40 gadus veca banka, kas ir pazīstama ar noguldījumu un aizdevumu apstrādi tūkstošiem tehnoloģiju jaunuzņēmumu Silīcija ielejā un ārpus tās. izjuka šonedēļ, un regulatori to slēdza lielākās bankas bankrota dēļ kopš finanšu krīzes. Nāve sākās trešdienas vakarā, kad SVB paziņoja, ka ar zaudējumiem pārdod vērtspapīrus 21 miljarda dolāru apmērā un cenšas iegūt naudu. Tas pārvērtās par an pilnīga panika līdz ceturtdienas beigām, akciju vērtībai samazinoties par 60%, un tehnoloģiju vadītāji sacentās, lai piesaistītu savus līdzekļus.

Lai gan banku neveiksmes nav nekas neparasts, SVB ir unikāls zvērs. Pēc aktīviem 16. gada beigās tā bija 2022. lielākā banka Federālo rezervju, ar 209 miljardu dolāru aktīviem un vairāk nekā 175 miljardiem dolāru noguldījumiem.

Tomēr atšķirībā no tipiskas ķieģeļu un javas bankas — Čeisa, Bank of America or Wells Fargo — SVB ir izstrādāts, lai apkalpotu uzņēmumus, vairāk nekā pusi no aizdevumiem riska fondiem un privātā kapitāla uzņēmumiem un 9 % - agrīnās un izaugsmes posma uzņēmumiem. Arī klienti, kuri vēršas pēc kredīta SVB, savus noguldījumus mēdz glabāt bankā.

Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija, kas kļuva par SVB saņēmēju, apdrošina noguldījumus USD 250,000 95 apmērā vienam klientam. Tā kā SVB galvenokārt apkalpo uzņēmumus, šiem ierobežojumiem nav lielas nozīmes. Decembrī aptuveni XNUMX% SVB noguldījumu bija neapdrošināti, liecina SEC iesniegtie dokumenti.

FDIC teica a presei ka apdrošinātie noguldītāji varēs piekļūt savai naudai līdz pirmdienas rītam.

Taču process ir daudz sarežģītāks neapdrošinātajiem noguldītājiem. Viņi nedēļas laikā saņems dividendes, kas sedz nenoteiktu naudas summu, un "saņemšanas sertifikātu par atlikušo neapdrošināto līdzekļu summu".

"Tā kā FDIC pārdod Silicon Valley Bank aktīvus, turpmākos dividenžu maksājumus var veikt neapdrošinātiem noguldītājiem," sacīja regulators. Parasti FDIC nodotu aktīvus un saistības citas bankas rokās, taču šajā gadījumā tā izveidoja atsevišķu institūciju - Santaklēras nacionālo banku Noguldījumu apdrošināšanas (DINB), kas rūpētos par apdrošinātajiem noguldījumiem.

Klienti ar neapdrošinātiem līdzekļiem — jebko, kas pārsniedz USD 250,000 15 — nezina, ko darīt. Gilberts teica, ka viņš konsultē portfeļa uzņēmumus individuāli, nevis sūta masveida e-pastu, jo katra situācija ir atšķirīga. Viņš teica, ka vispārēja problēma ir nodrošināt algu sarakstu XNUMX. martā.

Gilberts ir arī ierobežots partneris vairāk nekā 50 riska fondos. Ceturtdien viņš saņēma vairākas ziņas no firmām par kapitāla piesaisti jeb naudu, ko fondos ieguldītāji sūta, veicot darījumus.

"Es saņēmu e-pasta ziņojumus, kuros teikts, ka nesūtiet naudu uz SVB, un, ja esat to darījis, informējiet mūs," sacīja Gilberts.

Bažas par algu sarakstu ir sarežģītākas nekā tikai piekļuve iesaldētajiem līdzekļiem, jo ​​daudzus no šiem pakalpojumiem nodrošina trešās puses, kas sadarbojās ar SVB.

Rippling, uz back office orientēts starta uzņēmums, nodrošina algu pakalpojumus daudziem tehnoloģiju uzņēmumiem. Piektdienas rītā uzņēmums klientiem nosūtīja zīmīti, norādot, ka SVB ziņu dēļ tas pārceļ "mūsu maksājumu infrastruktūras galvenos elementus" uz JPMorgan Chase.

"Jums nekavējoties jāinformē banka par svarīgām izmaiņām veidā, kādā Rippling debetē jūsu kontu," teikts piezīmē. "Ja neveicat šo atjauninājumu, jūsu maksājumi, tostarp algas, neizdosies."

Rippling izpilddirektors Pārkers Konrāds piektdien vairākos tvītos sacīja, ka FDIC procesa laikā daži maksājumi tiek aizkavēti.

"Mūsu galvenā prioritāte ir pēc iespējas ātrāk saņemt atalgojumu mūsu klientu darbiniekiem, un mēs cītīgi strādājam, lai to panāktu visos pieejamajos kanālos un cenšamies uzzināt, ko FDIC pārņemšana nozīmē šodienas maksājumiem," rakstīja Konrāds.

Viens dibinātājs, kurš lūdza palikt anonīms, sacīja CNBC, ka visi laužas. Viņš teica, ka ir runājis ar vairāk nekā 30 citiem dibinātājiem un runājis ar finanšu vadītāju no miljardu dolāru vērta jaunuzņēmuma, kurš ir mēģinājis izņemt vairāk nekā 45 miljonus ASV dolāru no SVB bez rezultātiem. Cits uzņēmums ar 250 darbiniekiem viņam teica, ka SVB ir “visa mūsu nauda”.

SVB pārstāvis norādīja CNBC atpakaļ uz FDIC paziņojums kad lūdz komentāru.

FDIC tiešais mērķis ir mazināt bailes no sistēmiskā riska banku sistēmai, sacīja Marks Viljamss, kurš māca finanses Bostonas universitātē. Viljamss diezgan labi pārzina šo tēmu, kā arī SVB vēsturi. Viņš savulaik strādāja par banku regulatoru Sanfrancisko.

Viljamss sacīja, ka FDIC vienmēr ir centies strādāt ātri un padarīt noguldītājus veselus, pat ja nauda nav apdrošināta. Un saskaņā ar SVB revidētajiem finanšu datiem bankai ir pieejama skaidrā nauda — tās aktīvi ir lielāki par saistībām, tāpēc nav acīmredzama iemesla, kāpēc klientiem nevajadzētu atgūt lielāko daļu savu līdzekļu, viņš teica.

"Banku regulatori saprot, ka, ja SVB neapdrošinātos noguldītājus padarītu veselus, nerīkosies ātri, tas atbrīvotu ievērojamu izplatīšanās risku plašākai banku sistēmai," sacīja Viljamss.

Valsts kases sekretārs Janet Yellen piektdien tikās ar Federālo rezervju sistēmas, FDIC un Valūtas kontroles biroja vadītājiem saistībā ar SVB sabrukumu. Valsts kases departaments teica a nolasīšanas ka Jellena "izteica pilnīgu uzticību banku regulatoriem, lai reaģētu uz tām, un atzīmēja, ka banku sistēma joprojām ir noturīga un regulatoriem ir efektīvi instrumenti, lai risinātu šāda veida notikumus."

Uz vietas Silīcija ielejā process nebūt nav bijis gluds. Daži vadītāji pastāstīja CNBC, ka, ceturtdienas sākumā nosūtot savu elektronisko pārskaitījumu, viņi varēja veiksmīgi pārvietot savu naudu. Citi, kas rīkojās vēlāk, joprojām gaida — dažos gadījumos miljoniem dolāru — un nav pārliecināti, vai spēs izpildīt savas tuvākā termiņa saistības.

Neatkarīgi no tā, vai un cik ātri viņi spēs atsākt darbību, uzņēmumi mainīs savu viedokli par saviem banku partneriem, sacīja Mets Brezina, Ford Street Ventures partneris un investors starta bankā Mercury.

Brezina sacīja, ka lielākā problēma, ar ko viņa uzņēmumi saskaras pēc algu saraksta, ir piekļuve savām parādsaistībām, jo ​​īpaši tiem, kas strādā finanšu tehnoloģiju jomā un darba tirgū.

"Tā rezultātā uzņēmumi daudz vairāk dažādos savus bankas kontus," sacīja Brezina. "Šobrīd daudziem dibinātājiem tas rada daudz sāpju un galvassāpes. Un tas skars arī viņu darbiniekus un klientus.

SVB straujā neveiksme varētu kalpot arī kā trauksmes zvans regulatoriem, kad runa ir par darījumiem ar bankām, kuras ir ļoti koncentrētas noteiktā nozarē, sacīja Viljamss. Viņš teica, ka SVB vienmēr ir bijis pārāk pakļauts tehnoloģijām, lai gan tai izdevās pārdzīvot dot-com avāriju un finanšu krīzi.

Savā ceturkšņa vidus atjauninājums, kas trešdien sāka lejupslīdes spirāli, SVB paziņoja, ka pārdod vērtspapīrus ar zaudējumiem un piesaista kapitālu, jo iesācēju klienti turpināja strauji tērēt naudu, neskatoties uz notiekošo līdzekļu vākšanas kritumu. Tas nozīmēja, ka SVB cīnījās, lai saglabātu nepieciešamo noguldījumu līmeni.

Tā vietā, lai pieturētos pie SVB, jaunizveidotie uzņēmumi uzskatīja ziņas par apgrūtinošām un nolēma steigties pēc izejām, un bars, kas kļuva stiprāks VC instruēja portfeļa uzņēmumiem, lai iegūtu savu naudu. Viljamss sacīja, ka SVB riska profils vienmēr ir bijis bažas.

"Tā ir koncentrēta likme uz nozari, ka tai veiksies labi," sacīja Viljamss. "Likviditātes notikums nebūtu noticis, ja tie nebūtu tik koncentrēti savā noguldījumu bāzē."

SVB tika uzsākta 1983. gadā un saskaņā ar tās rakstītā vēsture, radīja līdzdibinātāji Bils Biggerstafs un Roberts Medearis pokera spēles laikā. Viljamss teica, ka šis stāsts tagad ir piemērotāks nekā jebkad agrāk.

"Tas sākās kā pokera spēles rezultāts," sacīja Viljamss. "Un tā tas kaut kā beidzās."

— CNBC pārstāves Lora Kolodny, Ashley Capoot un Rohan Goswami piedalījās šajā ziņojumā.

SKATS: SVB nokrišņi var nozīmēt, ka ir pieejams mazāk kredītu