Vai DeFi Degens ir labās rokās? Apdrošināšanas kompānijas vēlas palīdzēt

Satrauktie kriptovalūtu tirgi beidzot varētu dot DEFI apdrošināšana ir iespēja uzplaukt, bet tikai tad, ja tā spēj pārvarēt kādu pretvēju.

Pašlaik uz mazāk nekā 1% no visiem aktīviem 47 miljardu dolāru DeFi ekosistēmā attiecas politika, kas palīdzēs tos aizstāt pēc uzlaušanas vai koda kļūdas. Tas bija taisnība arī pagājušā gada jūnijā, pēc Terra Luna algoritma stabilitāte, TerraUSD, zaudējot piesaisti un iznīcinot 40 miljardus dolāru procesā. Atlikušo gadu un, iespējams, pat tagad, šī melnā gulbja notikuma sekas darbojās visā nozarē, iznīcinot citus uzņēmumus.

Pēc tam tika iesniegti DeFi apdrošināšanas atlīdzības desmitiem miljonu dolāru vērtībā, jo lietotāji mēģināja atgūt savus zaudējumus. Aptuveni 68% no kopš jūnija iesniegtajām prasībām ir apmaksāti. Tagad, kad uzņēmumi, kas pārdod DeFi segumu, kas šajā nozarē ir vispiemērotākais termins šāda veida apdrošināšanai, ir izturējuši ugunsgrēka kristības, viņi ir optimistiski noskaņoti uz impulsa saglabāšanu.

“DeFi segums” ir visaptverošs termins apdrošināšanai, kas sedz ar blokķēdi saistītas darbības. Tā izmanto tos pašus pamatprincipus kā tradicionālā apdrošināšana: Apdrošinājuma ņēmēji maksā prēmiju un saņem izmaksu, ja un kad viņi iesniedz prasību par segto notikumu. Tādos gadījumos produkti patiešām atšķiras no tradicionālās apdrošināšanas: stabilās monētas zaudē piesaisti, kriptovalūtu aktīvi ir iestrēguši platformā, uzlaušana vai koda kļūdas, kas izraisa viedo līgumu nepareizu darbību.

Izmaksas veids un ātrums var atšķirties.

Par kaut ko līdzīgu stabilai monētai, kas zaudē savu piesaisti, piemēram, ja monēta, kas paredzēta 1 dolāra vērtībai, pēkšņi nokrītas zem šīs atzīmes, šie rīki var nosūtīt maksājumu apdrošinājuma ņēmējam, tiklīdz tiek konstatēts, ka stabilās monētas vērtība ir nokritusies par 5% vai vairāk. tā mērķa aktīva vērtība. Citos gadījumos, piemēram, ja klientu līdzekļi iestrēgst uzņēmuma platformā, parasti ir 90 dienu gaidīšanas periods, pirms var iesniegt prasības. Tiem cilvēki parasti iesaistās, lai novērtētu, kuri no tiem ir derīgi.

Neskatoties uz visām paralēlēm, DeFi segumam ir jācīnās ar faktu, ka apdrošināšanas nozare ASV ir bijusi ļoti regulēta kopš 1940. gadiem. Tātad, lai gan DeFi segums izskatās un darbojas līdzīgi tam, ko vairums cilvēku dēvētu par apdrošināšanu, uzņēmumi, kas to pārdod, tostarp visi Atšifrēt sarunājies — dodiet priekšroku terminam “DeFi segums”.

Kopš jūnija pārdoti vairāk nekā 17,000 XNUMX vāku, liecina informācija OpenCover. Tīmekļa vietni decembrī atklāja Džeremija Smits, lai apkopotu datus no plaukstošās DeFi segumu nozares Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain un Avalanche tīklos. Otrdien DeFi seguma nodrošinātājos, piemēram, Nexus Mutual un InsurAce, kopējā vērtība bija bloķēta USD 284 miljonu vērtībā.

Tas nozīmē, ka ir segts mazāk nekā 1% no 47 miljardu dolāru vērtajiem aktīviem, kas atrodas DeFi protokolos, piemēram, Aave un Lido. Kad OpenCover jūnijā pirmo reizi sāka izsekot vāku nodrošinātājiem bloķēto kopējo vērtību, vākos tika bloķēti 394 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar gandrīz 80 miljardu dolāru vērtiem aktīviem DeFi ekosistēmā — lielāka kopsumma, bet aptuveni tāda pati seguma attiecība.

No 525 pretenzijām, kas ir iesniegtas kopš tā laika — par visu, sākot no Axie Infinity sānu ķēde un Binance tilts hacks, Mango tirgus zibatmiņas aizdevuma uzbrukums, vai tādu kriptovalūtu kompāniju izzušana kā Celsija un FTX— aptuveni 68% no tiem izraisīja izmaksu.

Ir loģiski, ka būtu vajadzīgas cenu pazemināšanās, bankroti un uzlauzumi, lai uzsvērtu DeFi seguma pievilcību degēnu kopienai.

Degens, šifrēšanai specifisks termins, kas ir saīsinājums no deģenerātiem, plaukst augsta riska tirdzniecībā un apsēstībā ar kriptovalūtu. Un pat tad, ja viņi tieši nereģistrējas DeFi seguma polisēm, nākamreiz, kad saņems rekt, viņiem joprojām var būt drošības līdzeklis.

Tas ir tāpēcDAO, DeFi projekti un citi kriptogrāfijas uzņēmumi tagad paši iegādājas apdrošināšanu, sacīja Smits Atšifrēt.

“Kā lietotājam jums nav jāiegādājas sava apdrošināšana. Un kā protokols jūs varat pārliecināties, ka visi jūsu lietotāji ir aizsargāti, ”viņš teica. "Vienkārši visu organizēt šādā veidā ir daudz vieglāk."

To darot, komandas, kas izlaiž jaunas DeFi lietotnes, var garantēt, ka var atgūt vismaz daļu zaudēto lietotāju līdzekļu.

Tas arī nozīmē, ka ir vieta ļoti koncentrētiem segumu nodrošinātājiem, piemēram, Sherlock Protocol, kas attiecas tikai uz viedajiem līgumiem. Viedie līgumi ir koda daļas, kas izpilda instrukciju kopu, reaģējot uz noteiktu ievadi, piemēram, pārdodot vai pērkot marķieri, ja tas sasniedz noteiktu cenu. Līdz šim Sherlock ir pārdevis pārklājumu protokoliem, tostarp kriptovalūtu aizdevējam Euler, likmju platformai LiquiFi un DeFi opciju biržai Lyra.

"Mēs aptveram tikai viedo līgumu izmantošanas risku," sacīja Džeks Senfords, Šerloka līdzdibinātājs Atšifrēt novembra beigās. “Mums paveicās, ka esam ļoti koncentrēti un tāpēc nebijām pakļauti nekam. Mums nav bijušas pretenzijas kopš dibināšanas pirms 14 mēnešiem.

Joprojām nav bijušas pretenzijas no 15 protokoliem, uz kuriem attiecas Šerloks, taču ir bijusi zināma FTX bankrota izplatība.

Decembrī par to paziņoja DeFi aizdevumu platforma Maple Finance Orthogonal Trading neizpildīja aizdevumus 31 miljona ASV dolāru vērtībā izsniegts no M11 Credit pārvaldītā aizdevumu portfeļa. Šerloks atklāts a blog post ka tas augustā bija noguldījis fondā USD monētu (USDC) 5 miljonu dolāru vērtībā.

Pēc tam, kad FTX 11. novembrī iesniedza bankrota pieteikumu, Šerloks vēlējās izņemt savus līdzekļus, taču tas nevarēja obligātā 90 dienu bloķēšanas perioda dēļ. Līdz brīdim, kad Šerloks varēja piekļūt savam USDC, bija par vēlu, un uzņēmums bija zaudējis 4 miljonus USD.

"Šerloks joprojām atrod savu identitāti, kad runa ir par savu vietu ekosistēmā, taču kļūst skaidrāks, ka Šerlokam vajadzētu pēc iespējas mazāk saskarties ar centralizētām vienībām un ka Šerlokam vajadzētu deleģēt kapitāla sadali citur, iespējams, atpakaļ pašiem ieinteresētajiem," Uzņēmums rakstīja savā 5. decembra emuāra ierakstā.

Kopš gada sākuma uzņēmums ir aptvēris vēl piecus protokolus un uzsācis audita konkurss par Optimismu 20. janvārī. Senfords teica, ka viņš ir atklājis, ka viedo līgumu auditu pārvēršana atklātos konkursos starp blokķēdes drošības analītiķiem par balvām ir rūpīgāka nekā iekšēju komandu nodarbināšana, taču tas nav ideāli.

“Nekad nevar būt 100% pārliecības, ka tajā nav kļūdu. Man ir vienalga, kādu līgumu tu skaties. Ja tas ir Uniswap pats pirmais līgums, vienmēr pastāv iespēja, ka ir kāda kļūda, kuru neviens vēl nav atradis, un no tā tiek nozagts viss,” viņš teica. "Un tāpēc jums ir šī pretruna, ka cilvēkiem ir nepieciešama 100% pārliecība, lai ieguldītu savus līdzekļus, lai nekad nevarētu iegūt 100% noteiktību šī koda darbības veida dēļ. Un tāpēc, manuprāt, vienīgais veids, kā mēs to spēsim pārvarēt, ir apdrošināšana.

Tikmēr InsurAce ir kļuvis par trešo lielāko DeFi seguma nodrošinātāju aiz Nexus Mutual un Unslashed Finance ar 12 miljonu dolāru kopējo vērtību 150 protokoliem 20 dažādās ķēdēs.

No 219 prasībām, ko uzņēmums ir saņēmis, 182 no tām ir saistītas ar TerraUSD algoritmisko stabilo monētu, kas 2022. gada maijā zaudēja savstarpējo piesaisti ASV dolāram. pretenziju ieraksti. No tiem 141 ir saņēmis izmaksas, kuru kopējā summa pārsniedz 10 miljonus ASV dolāru.

Dens Tompsons, InsurAce galvenais mārketinga darbinieks, sacīja, ka izmaksas palīdz radīt uzticības un uzticamības sajūtu potenciālajiem klientiem. Taču tagad InsurAce atrodas izliekuma punktā, jo vēlas sākt nodrošināt segumu daudz lielākiem klientiem.

"Mēs vēlamies izveidoties Bermudu salās, lai varētu atļauties pārapdrošināšanu. Tirgū ir pārapdrošināšanas kompānijas, kas jau apmēram gadu mūs dzenā, lai tiktu kosmosā,” viņš stāstīja. Atšifrēt. "Un tas ir labi, jo tas ļaus mums uzņemties dažus no lielākiem klientiem un klientiem, kuri meklē lielu pārklājuma numuru."

Tompsons sacīja, ka iknedēļas ienākošie pieprasījumi no institucionālajiem fondiem un privātpersonām ar augstu neto vērtību, kas meklē segumu līdz pat 20 miljoniem ASV dolāru, ko InsurAnce nevarēs apkalpot, sacīja Tompsons, līdz uzņēmums pārcelsies uz Bermudu salām. Noteikumi Bermudu salās par apdrošināšanu ļaus tai sākt strādāt ar pārapdrošinātāju, kas darbojas kā apdrošinātājs apdrošināšanas sabiedrībām un ļauj tām uzņemties lielāku risku, nekā tās citādi varētu uzņemties.

Kad InsurAce veiks pārvietošanos, tas nebūs viens. Viens no tā konkurentiem, viedo līgumu nodrošinājuma nodrošinātājs Chainproof, jūlijā pārcēlās uz turieni, norāda a presei.

Tā ir salīdzinoši jauna attīstība, ko tradicionālie apdrošināšanas spēlētāji vēlas iesaistīties, lai segtu blokķēdes darbību. Vēl nesen daudzi no viņiem nebija pietiekami labi sapratuši nozari, lai izstrādātu praktisku DeFi stratēģiju, pastāstīja Pols Rikars, konsultāciju uzņēmuma Oliver Wyman apdrošināšanas prakses partneris. Atšifrēt.

Tagad viņi piedzīvo procesu, kas līdzīgs tam, kas notika 1990. gados, kad pirmās kiberapdrošināšanas polises sedza uzņēmumu atbildību par kļūdām datu apstrādē, viņš teica. Kopš tā laika tie ir attīstījušies, lai aptvertu datu pārkāpumus un izspiedējvīrusu uzbrukumus.

"Tradicionālie apdrošinātāji ļoti labi izmanto vēsturiskos datus, lai prognozētu, kā viss notiks, taču jūs zināt, Web3 ir jauns risks, kas vienmēr attīstās," sacīja Rikards. "Tāpēc, piemēram, pareizas partnerattiecības ar uzņēmumiem, kas nodrošina drošības auditus dažiem no šiem Web3 uzņēmumiem, ir ļoti svarīgi, lai spēlētāji turpinātu izstrādāt pārklājuma produktus."

Viņš domā, līdzīgi kā tas notika ar kiberatbildības apdrošināšanu, ka tradicionālo spēlētāju DeFi apdrošināšanas polises segs ļoti šauru risku kopumu, vienlaikus mēģinot papildināt savas nozares zināšanas ar Web3 vietējo partneru ekosistēmu.

Šo uzdevumu apgrūtina fakts, ka apdrošināšanas nozare pirmo reizi aizrāvās ar blokķēdi pirms pieciem gadiem, lai ažiotāža izzustu.

"Bija daudz jēdzienu pierādījumu," sacīja Rikards. "Bet tajā laikā problēmas meklējumos galvenokārt bija risinājumi."

Tagad Web3 ir kļuvis par neievērojamu riska avotu. Un, neskatoties uz visu satricinājumu, ko radīja pagājušā gada kriptovalūtu izplatība, tas arī radīja daudz publiski pieejamu datu, lai palīdzētu DeFi segumam un apdrošināšanas pakalpojumu sniedzējiem labāk izprast šos riskus.

“Tā ir visa būtība, lai viss būtu ķēdē, pārskatāms, pārbaudāms, pašu pārvaldīts. Ir daudz risku, ko DeFi pēc dizaina atrisina, ”sacīja OpenCover dibinātājs Smits. "Bet tad mums ir arī jāsaprot, ka pastāv jauni riski, ko tas rada, un mums ir jādefinē vietējie risinājumi šiem riskiem. Tāpēc mēs deram, ka šī nozare būs milzīga.