Austrālijas pētnieki apgalvo, ka vietnē Coinbase tiek tirgota iekšējā informācija

Crypto Exchange Coinbase nesen ziņoja par USD 1 miljarda zaudējumiem otrajā ceturksnī. Coinbase ieņēmumi otrajā ceturksnī salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu kriptovalūtu tirgus sabrukuma laikā samazinājās par vairāk nekā 2%. Arī mazumtirdzniecības darījumu ieņēmumi samazinājās par 64%, tagad sasniedzot 66 miljonus ASV dolāru.

Šķiet, ka Coinbase šķēršļi nebeidzas. 

Tagad trīs pētnieki no Austrālijas Sidnejas: Estere Fēlesa-Vinjasa, Lūks Džonsons un Tālis J. Putniņš savā pētnieciskajā rakstā “Insider trading in cryptocurrency markets” ir apgalvojuši, ka iekšējā tirdzniecība notiek 10-25% kriptovalūtu sarakstos. Viņu pētnieciskajā rakstā gadījuma izpētei ir izmantota kriptovalūtu biržas Coinbase.

Iekšējās informācijas pieaugums kriptovalūtu sektorā

Iekšējās informācijas tirdzniecība kriptovalūtu sektorā līdz nesenam laikam bieži tika ignorēta minimāla regulējuma dēļ. 

Tomēr jūlijā ASV Tieslietu ministrija (DOJ) izmeklēja bijušo Coinbase darbinieku. Coinbase darbinieks, kā arī viņa brālis un draugs tika apsūdzēti krāpniecībā un iekšējās informācijas tirdzniecībā.

Šo Sidnejas Tehnoloģiju universitātes zinātnieku pētnieciskajā rakstā izmantoti blokķēdes dati, lai identificētu iekšējās informācijas ļaunprātīgas izmantošanas vainīgos, kuri vēl nav izsaukti. Viņi analizēja visus Coinbase paziņojumus un procesus no 2018. gada septembra līdz 2022. gada maijam, izmantojot interneta arhīva vietni.

Kā vispārīgu novērojumu pētnieki atzīmēja, ka iekšējās informācijas tirdzniecība ir vairāk izplatīta kriptovalūtās, salīdzinot ar akciju tirgiem. Tiek lēsts, ka peļņa no šādas nelikumīgas darbības vienmēr ir aptuveni 1003 ETH (1.5 miljoni USD). Šādi skaitļi tiek sasniegti, pārdodot žetonus uzreiz pēc paziņojuma par kotēšanu.

Papīrs saka, “Mūsu analīze liecina par ievērojamu cenu kāpumu pirms oficiālajiem paziņojumiem par iekļaušanu sarakstā, līdzīgi kā ierosinātas lietas par iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu akciju tirgos. Šie atklājumi liecina, ka kriptovalūtu tirgi ir pakļauti tādiem pašiem pārkāpumiem, ar kuriem regulatori jau ilgu laiku ir cīnījušies tradicionālajos finanšu tirgos.

Pētnieku publicētajā rakstā minēts, “Izmantojot blokķēdes datus, mēs identificējam konkrētos darījumus un makus (personas), kas konsekventi tirgojas pirms paziņojumiem, izslēdzot alternatīvus skaidrojumus. Mēs lēšam, ka iekšējās informācijas tirdzniecība notiek 10–25% no kriptovalūtas sarakstiem, un kā zemākā robeža iekšējās informācijas turētāji nopelnīja 1.5 miljonus USD tirdzniecības peļņu. Mūsu atklājumi identificē lietas, par kurām vēl nav ierosināta kriminālvajāšana.

Monētu bāze briesmās 

Coinbase otrajā ceturksnī bija daudz zaudējis, kā redzams 2. ceturkšņa rezultātos, kas uzrādīja zaudējumus vairāk nekā 1 miljarda ASV dolāru apmērā. Notiekošās cīņas bija redzamas visai pasaulei, jo Kalifornijā bāzētais uzņēmums nesen šokējoši atlaida 1,100 darbiniekus. 

Saskaņā ar ziņojumiem Coinbase nokritās no 462 miljardiem ASV dolāru 2021. gadā līdz tikai 217 miljardiem ASV dolāru. Otrajā ceturksnī Coinbase zaudējumi uz vienu akciju bija 2 ASV dolāri gaidīto 4.95 ASV dolāru vietā. Biržas uzņēmums arī nokavēja savus ieņēmumu aprēķinus, jo 2.65. ceturkšņa ieņēmumi bija 2, 808.3 miljoni USD, kas bija daudz mazāk nekā gaidītie 832.2, XNUMX miljoni USD.

Coinbase tīrie zaudējumi arī pieauga līdz 1.1 miljardam ASV dolāru, salīdzinot ar 1.59 miljardu ASV dolāru ieņēmumiem tajā pašā ceturksnī pirms gada. Līdz jūnija ceturkšņa beigām Coinbase kriptovalūtu aktīvi bija 428 miljoni ASV dolāru, kas ir par 50% mazāk nekā 1 miljards dolāru marta ceturkšņa beigās.

Uzņēmums vēstulē saviem akcionāriem rakstīja: “Otrais ceturksnis bija kriptogrāfijas uzņēmumu izturības pārbaude un kopumā sarežģīts ceturksnis. Dramatiskās tirgus kustības mainīja lietotāju uzvedību un tirdzniecības apjomu, kas ietekmēja darījumu ieņēmumus, bet arī uzsvēra mūsu riska pārvaldības programmas spēku.