Krūkošs akciju tirgus varētu radīt ienesīgas iespējas Bitcoin tirgotājiem

Paredzams, ka daži no lielākajiem uzņēmumiem pasaulē ziņos par saviem 2. ceturkšņa ieņēmumiem oktobrī, tostarp elektrisko automobiļu ražotājs Tesla 18. oktobrī, tehnoloģiju giganti Meta un Microsoft 24. oktobrī, Apple un Amazon 26. oktobrī un Google 30. oktobrī. Pašlaik ir iespējama vēl smagāka globālās ekonomikas lejupslīde, un vājā peļņa varētu vēl vairāk palielināt nenoteiktību.

Ņemot vērā Amerikas Savienoto Valstu Federālo rezervju sistēmas stingrāku stingrību un pieaugošo makroekonomisko nenoteiktību, investori baidās, ka uzņēmumu rentabilitāte sāks pasliktināties. Turklāt pastāvīgā inflācija joprojām liek uzņēmumiem samazināt darbinieku skaitu un veikt izmaksu samazināšanas pasākumus.

Dolāra stiprināšana ir īpaši sodāma ASV biržas sarakstā iekļautajām kompānijām, jo ​​to produkti citās valstīs kļūst dārgāki un no ārzemēm gūtie ieņēmumi negatīvi ietekmē peļņas rādītāju. Piemēram, sagaidāms, ka Google palielinās ieņēmumus par mazāk nekā 10% salīdzinājumā ar 40% pieaugumu 2021. gadā.

Uzņēmumiem, kas veido S&P 500, kopējā vērtība ir 32.9 triljoni USD, un kriptovalūtu investori sagaida, ka dažas no šīm likmēm iestāsies Bitcoin (BTC), ja peļņas sezona nenodrošina mērenu izaugsmi – tas liecina, ka akciju tirgum arī turpmāk vajadzētu būt sliktākiem.

No vienas puses, tirgotāji saskaras ar spiedienu, ko rada Bitcoin korelācija ar akcijām, bet, no otras puses, BTC trūkums varētu spīdēt, jo rodas bažas par inflāciju. Tas, iespējams, rada milzīgu iespēju tiem, kas liek likmes uz BTC cenu ralliju, taču arī šīm atvēršanas pozīcijām būtu jābūt ļoti piesardzīgiem.

Tirgotāji, kuri izvairās no riska, varētu izmantot nākotnes līgumus, lai piesaistītu savas garās pozīcijas, taču viņi arī riskē tikt likvidēti, ja pēkšņas negatīvas cenas izmaiņas notiek pirms korporatīvās peļņas kalendāra. Līdz ar to profesionālie tirgotāji, visticamāk, izvēlēsies opciju tirdzniecības stratēģijas, piemēram, “garais tauriņš”.

Tirgojot vairākas zvanīšanas (pirkšanas) opcijas uz vienu un to pašu derīguma termiņu, tirgotāji var gūt peļņu, kas trīs reizes pārsniedz iespējamo zaudējumu. Šī opciju stratēģija ļauj tirgotājam gūt peļņu no kāpuma, vienlaikus ierobežojot zaudējumus.

Ir svarīgi atcerēties, ka visām opcijām ir noteikts derīguma termiņš, tāpēc aktīva cenai ir jānotiek noteiktā laika posmā.

Piesardzīga pieeja zvanu opciju izmantošanai

Zemāk ir norādīta sagaidāmā peļņa, izmantojot Bitcoin opcijas 28. oktobra derīguma termiņam, taču šo metodiku var izmantot arī, izmantojot dažādus laika periodus. Lai gan izmaksas mainīsies, vispārējā efektivitāte netiks ietekmēta.

Šī pirkšanas iespēja pircējam dod tiesības iegādāties aktīvu, bet līguma pārdevējs saņem (potenciālo) negatīvo risku. Stratēģijai “garais tauriņš” ir nepieciešama īsā pozīcija, izmantojot pirkšanas iespēju, bet tirdzniecība tiek nodrošināta no abām pusēm, tādējādi ierobežojot ekspozīciju.

Lai uzsāktu izpildi, investors iegādājas 13 Bitcoin zvanu iespējas ar 20,000 24 USD streiku un pārdod 23,000 līgumus no USD 10.5 26,000 zvana. Lai pabeigtu darījumu, ir jāiegādājas XNUMX BTC līgumi no XNUMX XNUMX USD pirkšanas iespējām, lai izvairītos no zaudējumiem, kas pārsniedz šādu līmeni.

Atvasinātie finanšu instrumenti maina cenu līgumus BTC izteiksmē, un šīs stratēģijas kotēšanas laikā cena bija USD 19,222 XNUMX.

Izmantojot šo stratēģiju, jebkurš rezultāts no USD 20,690 7.6 (pieaugums par 26,000 %) līdz USD 35.3 20 (pieaugums par 23,000 %) dod tīro peļņu — piemēram, optimālais cenas pieaugums par 1.36 % līdz USD 24,782 0.46 rada 8,382 BTC neto peļņu vai 28 20,000 USD pašreizējā līmenī. Tikmēr maksimālais zaudējums ir XNUMX BTC vai XNUMX USD, ja cena XNUMX. oktobrī ir zem XNUMX XNUMX USD.

“Garā tauriņa” stratēģija nodrošina potenciālo ieguvumu, kas ir trīs reizes lielāks par maksimālo zaudējumu.

Kopumā tirdzniecība nodrošina labāku riska un atdeves iznākumu nekā sviras fjūčeru tirdzniecība, jo īpaši ņemot vērā ierobežoto lejupslīdi. Tas noteikti izskatās pievilcīgi tiem, kas sagaida, ka biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu uzņēmējdarbības apstākļi pasliktināsies.

Ir vērts uzsvērt, ka vienīgā nepieciešamā priekšapmaksa ir 0.46 BTC, kas ir pietiekama, lai segtu maksimālos zaudējumus.