Bitcoin mērķis ir USD 25 XNUMX, jo palielinās institucionālais pieprasījums un ekonomiskie dati mazina investoru bailes

Bitcoin (BTC) cena 22,500. janvārī pārsniedza USD 20 40.5 un kopš tā laika ir spējusi nosargāt šo līmeni, janvāra mēnesī uzkrājot 19% pieaugumu. Šis solis papildināja uzlabojumus akciju tirgū, kas arī pieauga pēc tam, kad Ķīna atcēla COVID-XNUMX ierobežojumus pēc trīs gadus ilgas stingras pandēmijas kontroles.

E-komercijas un izklaides uzņēmumi ir vadošie tirgus dalībnieki no gada līdz šim. Warner Bros (WBD) palielinājās par 54%, Shopify (SHOP) pieauga par 42%, MercadoLibre (MELI) pieauga par 41%, Carnival Corp (CCL) 35% un Paramount Global (PARA) līdz šim ir spējis pieaugt par 35%. Korporatīvie ienākumi turpina piesaistīt investoru pieplūdumu un uzmanību pēc tam, kad naftas ražotājs Chevron sasniedza otro lielāko jebkad reģistrēto gada peļņu, sasniedzot 36.5 miljardus ASV dolāru.

Vēl svarīgāk ir tas, ka analītiķi sagaida, ka Apple (AAPL) 96. gada 2022. februārī iegūs prātam neaptveramu peļņu 2 miljardu dolāru apmērā, ievērojami pārsniedzot 67.4 miljardu dolāru peļņu, ko ziņoja Microsoft (MSFT). Spēcīgi ienākumi arī palīdz apstiprināt pašreizējos akciju vērtējumus, taču tie ne vienmēr garantē gaišāku nākotni ekonomikai.

Saskaņā ar Evercore ISI vecākais rīkotājdirektora teikto, riska aktīviem labvēlīgāks scenārijs radās galvenokārt no vadošo ekonomisko rādītāju, tostarp māju celtnieku apsekojumu, kravu pārvadājumu apsekojumu un iepirkumu vadītāju indeksa (PMI) datu krituma. Džulians Emanuels.

Saskaņā ar Amerikas finanšu pakalpojumu uzņēmuma Matrixport pētījumu institucionālie investori pārstāv aptuveni 85 % pēdējās pirkšanas aktivitātes. Tas nozīmē, ka lielie spēlētāji "neatsakās no kriptogrāfijas". Pētījumā tiek ņemta vērā atdeve, kas notiek ASV tirdzniecības stundās, bet sagaidāms, ka altcoins būs labāki salīdzinājumā ar Bitcoin.

No vienas puses, Bitcoin buļļiem ir iemesli svinēt pēc tam, kad tā cena atguvās par 49% no USD 15,500 21 zemā līmeņa 39. novembrī, taču lāči joprojām ir pārsvarā ilgākā laika posmā, jo BTC 12 mēnešu laikā ir samazinājies par XNUMX%.

Apskatīsim Bitcoin atvasināto instrumentu metriku, lai labāk izprastu, kā profesionālie tirgotāji ir pozicionēti pašreizējos tirgus apstākļos.

Āzijas stabilo monētu pieprasījums tuvojas FOMO reģionam

USD monēta (USDC) premium ir labs Ķīnas kriptovalūtu mazumtirgotāju pieprasījuma rādītājs. Tas mēra atšķirību starp Ķīnas peer-to-peer tirdzniecību un Amerikas Savienoto Valstu dolāru.

Pārmērīgajam pirkšanas pieprasījumam ir tendence nospiest indikatoru virs patiesās vērtības 100% apmērā, un lāču tirgu laikā stabilo monētu tirgus piedāvājums tiek pārpludināts, izraisot 4% vai lielāku atlaidi.

Pašlaik USDC prēmija ir 3.7% mazāka nekā 1% atlaide divas nedēļas iepriekš, kas liecina par daudz spēcīgāku pieprasījumu pēc stabilu monētu pirkšanas Āzijā. Indikators pārslēdza ātrumus pēc 9% rallija 21. janvārī, izraisot pārmērīgu mazumtirdzniecības pieprasījumu.

Tomēr vajadzētu ienirt BTC fjūčeru tirgos, lai saprastu, kā tiek pozicionēti profesionāli tirgotāji.

Nākotnes līgumu prēmija kopš 21. janvāra ir bijusi neitrāla

Mazumtirgotāji parasti izvairās no ceturkšņa fjūčeriem, jo ​​to cenas atšķiras no tūlītējo tirgu cenām. Tikmēr profesionālie tirgotāji dod priekšroku šiem instrumentiem, jo ​​tie novērš finansējuma likmju svārstības a mūžīgais nākotnes līgums.

Trīs mēnešu fjūčeru gada prēmijai veselīgos tirgos vajadzētu tirgoties no +4% līdz +8%, lai segtu izmaksas un saistītos riskus. Tādējādi, ja fjūčeru tirdzniecība ir zem šāda diapazona, tas liecina par sviras pircēju neuzticības trūkumu — parasti tas ir lācīgs rādītājs.

Diagramma parāda pozitīvu impulsu Bitcoin fjūčeru prēmijai pēc tam, kad bāzes rādītājs 4. janvārī pārsniedza 21% slieksni, kas ir augstākais piecu mēnešu laikā. Šī kustība atspoguļo krasas izmaiņas no lācīgā noskaņojuma, ko rada fjūčeru diskonts (atpakaļlikme) līdz 2022. gada beigām.

Saistītie: Bitcoin cena pieaug, bet BTC ieguves krājumi varētu palikt neaizsargāti visu 2023. gadu

Tirgotāji skatās, vai Fed pārraides plāno mainīties

Lai gan Bitcoin 40.5% pieaugums 2023. gadā izskatās daudzsološs, fakts, ka tehnoloģiju smags Nasdaq indekss tajā pašā periodā pieauga par 10%, rada aizdomas. Piemēram, ielu vienprātība ir Federālo rezervju sistēmas procentu likmju paaugstināšanas kampaņas pamats 2023. gadā.

Bitcoin atvasinājumi un stabilo monētu pieprasījums pārsniedza panikas līmeni, bet, ja Fed paredzamā mīkstā piezemēšanās notiks, lejupslīdes vides risks ierobežos akciju tirgus darbību un kaitēs Bitcoin “inflācijas aizsardzības” pievilcībai.

Patlaban izredzes ir labvēlīgas buļļiem, jo ​​vadošie ekonomiskie rādītāji uzrāda mērenu korekciju – pietiekami, lai mazinātu inflāciju, bet ne īpaši satraucoši, kā apstiprina stabilie uzņēmumu ienākumi.