Bitcoin un akcijas aprit, kad tirgi sagremo vēl vienu likmju paaugstināšanas kārtu: MacroSlate ziņojums

13. decembrī tālāku PCI kritumu līdz 7.1% nodrošināja gaidāmais akciju kāpums un ASV dolāra un valsts vērtspapīru ienesīguma kritums. 14. decembrī Pauels palielināja procentu likmes par 50 bāzes punktiem līdz jaunam federālo fondu likmes mērķim 4.25–4.5%.

Veicinošs PCI

Kopējā inflācija palēninājās no 7.7% līdz 7.1%, ko kompensēja preču pamatcenu kritums par 0.5% un enerģijas cenu kritums par 1.6%.

Preču pamatinflācija turpināja samazināties līdz nedaudz mazāk nekā 4% no augstākā līmeņa februārī, virs 12%. Savukārt pakalpojumu inflācija, izņemot enerģiju, pieauga līdz 6.8%. Pakalpojumu inflācija saglabāsies augsta, jo darba tirgus joprojām ir noturīgs ASV; tomēr tas varētu mainīties 2023. gadā.

Pauels paliek vanags

Fed paaugstināja likmes par paredzamajiem 50 bps, lai noteiktu jauno federālo fondu mērķi 4.25–4.5%, un Pauela tonis paliek nemainīgs “notiekot” likmju paaugstināšanai un “mēs pieturēsimies pie kursa, līdz darbs būs paveikts”. Pauels sagaida, ka inflācija turpinās lēnām samazināties, jo darba tirgus joprojām ir saspringts. 55% no pamata PCI joprojām strauji pieaug, lai gan mājokļu un preču cenas strauji krītas.

Tirgus turpina cīnīties ar federālajiem fondiem un nav vienisprātis par fjūčeru federālo fondu likmēm. Tirgus prognozē federālo fondu likmes maksimumu 4.8% apmērā 2023. gada maijā, bet līdz 4.5. gada decembrim tas samazināsies līdz 2023%.

Saskaņā ar DOT diagrammu, kas parāda federālo fondu likmes prognozes, katrs punkts atspoguļo Fed politikas veidotāja viedokli. Fed prognozētā līdzekļu likme ir augstāka nekā tirgū 2023. gada beigās, pārskatīta no 4.6% uz 5.1%; septiņas valsts amatpersonas prognozē likmi virs 5.1% un desmit virs 5%.

Citi ievērojami likmju paaugstinājumi

Anglijas Banka 50. decembrī paaugstināja likmi par 15 bāzes punktiem, lai paaugstinātu bankas likmi līdz 3.5%. Šis bija devītais BOE procentu likmju paaugstinājums pēc kārtas. Turklāt Apvienotajā Karalistē inflācija varētu būt sasniegusi augstāko līmeni, jo inflācijas gaidas pārspēja tirgus aplēses, jo inflācija samazinājās no 11.1% līdz 10.7%, pamatlikmei samazinoties līdz 6.3% no 6.5%.

Turklāt ECB paaugstināja procentu likmes no 1.5% līdz 2% un paziņoja par plānu samazināt bilanci.

Līdzekļu pārskatīšana: nedēļa, kas sākas 12. decembrī

No 12. decembra līdz 15. decembrim BTC bija labākais rādītājs salīdzinājumā ar saviem vienaudžiem, tomēr BTC un ETH 16. decembrī izveidoja jaunu nedēļu. 

• BTC: -1.85%
• ETH: -5.60%
• Zelts: -0.33%
• DXY: -0.39%
• SPX: -2.0%
• Nasdaq: -2.76%