Bitcoin on-chain un opciju dati liecina par izšķirošu BTC cenas kustību

Bitcoin nepastāvība ir samazinājusies līdz vēsturiski zemam līmenim, pateicoties makroekonomiskajai nenoteiktībai un zemai tirgus likviditātei. Tomēr ķēdes un opciju tirgus dati norāda uz ienākošo nepastāvību jūnijā.

Bitcoin nepastāvības indekss, kas mēra Bitcoin (BTC) cenas ikdienas svārstības, liecina, ka Bitcoin cenas svārstības 30 dienu laikā bija 1.52%, kas ir mazāk nekā puse no gada vidējiem rādītājiem visā Bitcoin vēsturē, un vērtības parasti pārsniedz 4%. .

Saskaņā ar Glassnode teikto, nepastāvības gaidas ir “loģisks secinājums”, pamatojoties uz faktu, ka zems nepastāvības līmenis bija vērojams tikai 19.3% no Bitcoin cenu vēstures.

Jaunākais iknedēļas atjauninājums no ķēdes analītikas uzņēmuma liecina, ka Glassnode ikmēneša realizētā Bitcoin nepastāvības metrika noslīdēja zem vēsturiskās Bollingera joslas apakšējās robežas, kas liecina par nepastāvības pieaugumu.

Ilgtermiņa Bitcoin īpašnieku metrika norāda uz cenu izrāvienu

Bitcoin ķēdes pārsūtīšanas apjomi kriptovalūtu biržās samazinājās līdz vēsturiski zemam līmenim. Saskaņā ar ziņojumu cena ir arī tuvu īstermiņa turētāja novirzēm, norādot uz "līdzsvarotu peļņas un zaudējumu pozīciju jaunajiem investoriem", kas iegādājās monētas 2021.–2022. gada buļļu cikla laikā un pēc tā. Šobrīd 50% jauno investoru strādā ar peļņu, bet pārējie ir ar zaudējumiem.

Tomēr, lai gan īstermiņa turētāji sasniedza līdzsvara līmeni, tika novērots, ka ilgtermiņa turētāji veica izmaiņas nesenajā korekcijā, kas, pēc analītiķu domām, ir nestabilitātes pamatā.

Glassnode monētas, kas vecākas par 155 dienām, klasificē vienā makā, nodrošinot ilgtermiņa turētāju.

Pelēkās joslas zemāk esošajā attēlā parāda ilgtermiņa turētāja (LTH) bināro tēriņu indikatoru, kas izseko, vai LTH vidējie tēriņi pēdējo septiņu dienu laikā ir pietiekami, lai samazinātu viņu kopējo līdzdalību.

Tas parāda iepriekšējos gadījumus, kad LTH izdevumi palielinājās, kam parasti sekoja nepastāvības pieaugums.

Bitcoin nesen veiktā korekcija uzrādīja nelielu indikatora kritumu, “kas liecina, ka 4 no 7 dienām bija LTH neto atsavināšana, kas ir līdzīgs izejas likviditātes notikumiem, kas novēroti kopš YTD”.

Analītiķi sagaida, ka nepastāvības lēkme sasniegs līdzsvara līmeni, kur tirgus virzās galvenokārt ilgtermiņa turētāja piedāvājuma uzkrāšanās vai sadales dēļ.

Opciju tirgi vēlreiz apstiprina tirgotāju cerības uz nepastāvību

Opciju tirgus dati liecina par līdzīgu teoriju par gaidāmo nepastāvību.

Jaunākais opciju tirgus beigu termiņš maijā izrādījās blāvs notikums, neskatoties uz ievērojamo 2.3 miljardu dolāru nosacītās vērtības termiņa beigām. Tomēr ilgstoša nepastāvības saspiešana var norādīt uz lielu cenu virzību.

Bitfinex jaunākais Alpha ziņojums liecina, ka DVOL indekss, kas atspoguļo tirgus cerības uz 30 dienu paredzamo Bitcoin nepastāvību, noslīdēja līdz 45 no rādījuma 50 tieši pirms derīguma termiņa beigām, kas ir gada zemākais rādītājs.

Opciju netiešā nepastāvība attiecas uz tirgus gaidām par bāzes aktīva turpmāko nepastāvību, kas atspoguļojas iespēju līgumu cenās.

Saistīts: Parādu griesti, banku krīze, kas paredzēta “pulvermucas” sprādzienam — BitMEX līdzdibinātājs

Bitfinex analītiķi teica, ka zemas nepastāvības gaidas var rasties "gaidāmo notikumu dēļ, kas, domājams, mainīs tirgu" vai "tirgus dalībnieku paaugstinātas nenoteiktības vai izvairīšanās no riska dēļ".

Šobrīd opciju tirgotāji izrāda izvairīšanos no riska un ir palielinājuši savas lāču pozīcijas, pārejot no maija uz jūniju.

Put-to-cal koeficients Bitcoin opcijām palielinājās no 0.38 līdz 0.50. Lielāks pārdošanas opciju svars liecina, ka tirgotāji arvien vairāk vēršas pie Bitcoin.

Bitfinex analītiķi pašlaik sagaida "potenciālu tirgus satricinājumu un īstermiņa cenu svārstības" jūnijā, īpaši tuvu termiņa beigām mēneša beigās.

Potenciālie cenu līmeņi, kas var darboties kā magnēts atbilstoši opciju tirgus pozicionēšanai, ir maksimālie sāpju līmeņi maija un jūnija termiņa beigām attiecīgi 27,000 24,000 un XNUMX XNUMX ASV dolāru apmērā.

Maksimālās sāpes, kas pazīstamas arī kā maksimālās sāpes vai opciju sāpes, ir opciju tirdzniecībā izmantots jēdziens, un tas attiecas uz cenu, par kuru pircējiem rodas maksimālie zaudējumi.

Šis raksts nesatur ieguldījumu ieteikumus vai ieteikumus. Katrs ieguldījumu un tirdzniecības solis ir saistīts ar risku, un lasītājiem, pieņemot lēmumu, pašiem jāveic pētījumi.

Šis raksts ir paredzēts vispārīgai informācijai, un tas nav paredzēts un nav jāuzskata par juridisku vai ieguldījumu padomu. Šeit paustie viedokļi, domas un viedokļi ir tikai autora un ne vienmēr atspoguļo vai pārstāv Cointelegraph uzskatus un viedokļus.