Bitcoin on-chain un tehniskie dati sāk domāt, ka BTC cenas apakšā ir

Bitcoin's (BTC) cena ir sekojusi a četru gadu cikls, ar secīgām vēršu un lāču tendencēm, kas notiek zināmā mērā izmērāmos intervālos. Sīkāk aplūkojot Bitcoin ilgtermiņa cenu darbību, atklājas, ka iepriekšējo ciklu skrējiens līdz augšai un apakšai izskatās ļoti līdzīgi. Vēl interesantāk ir tas, ka 2020.–2021. gada cikls liecina par to pašu modeli.

Neatkarīgs tirgus analītiķis HornHarris dibināt ka periods starp no apakšas uz augšu un no augšas uz leju ir bijis vienāds kopš 2015. gada: attiecīgi 152 nedēļas un 52 nedēļas.

Pat 2013. gadā lāču tirgus ilga 58 nedēļas, tikai sešu nedēļu atšķirība no pārējiem diviem cikliem.

Vēl viena līdzība ar pēdējo dibena veidojumu ir līdzība starp Bitcoin pašreizējo augšupejošu tendenci un 2019. gadā, kad galvenais katalizators bija dominējošais negatīvais investoru noskaņojums. Bitcoin cena pieauga par gandrīz 350% no 3,125 USD apakšas, un tā nenoslīdēja zem šī līmeņa, virzoties uz priekšu, iezīmējot iepriekšējā cikla apakšējo punktu.

Četrus gadus vēlāk apstākļi ir mainījušies, taču pēdējā Bitcoin cenas pieauguma par 30% galvenais iemesls joprojām bija tirgus, kas gaidīja zemākas cenas makroekonomisko pretvēja dēļ. Pozitīva noskaņojuma trūkums un īso pozīciju veidošanās fjūčeru tirgū, iespējams, ļāva pircējiem sarīkot neticības mītiņu, lai medītu īstermiņa pasūtījumu likvidāciju un mudinātu FOMO — bailes nepalaist garām — investoru vidū, kuri sēdēja malā.

Bet ne visi nosacījumi ir vienādi. Iepriekš BTC vaļi — adreses, kurās ir vairāk nekā 1,000 BTC — devās uz pirkšanas gājienu, kad Bitcoin cena sāka pazemināties. Tomēr šie pircēji nav piedalījušies nesenajā rallijā, radot bažas par tā ilgtspēju.

Ja vēsture atkārtosies, Bitcoin 2022. gada novembra minimums, kas ir aptuveni 15,500 2025 USD, iezīmēs pašreizējā cikla apakšējo punktu. Tas arī nozīmētu, ka ir sācies jauns bullish cikls, un aktīvs varētu reģistrēt jaunu maksimumu XNUMX. gada oktobrī.

Būs interesanti redzēt, vai vaļu pircēji iegādājas Džeroma Pauela vadītās Federālo rezervju sistēmas teoriju, ka tā izrauj veiksmīgu mīksto piezemēšanos, nevis lejupslīdi, jo tā bēg pret inflāciju. Decembra ekonomiskie dati par patēriņa cenu inflāciju un nodarbinātības rādītājiem uzrādīja agri makro uzlabojumu pazīmes. Daži citi ķēdes rādītāji varētu palīdzēt apstiprināt, vai šis vēršu skrējiens ir īsts.

Parādās īslaicīgas bullish maiņas pazīmes

Bitcoin ir tirgojies apkārt izdevīgu pirkumu līmeņi diezgan ilgu laiku garākos laika periodos. Tomēr īstermiņā risks, ka cenas pazemināsies līdz jauniem zemākajiem līmeņiem, bija augsts, jo kalnraču pārdošanas spiediens, makroekonomikas pretvējš, Kā arī bailes no FTX inficēšanās. Nesenajā mītiņā ir pazīmes, ka ķēdes signāli virzās uz bullish teritoriju.

Bitcoin realizētās cenas metrika atspoguļo pircēju vidējo cenu, pārvietojot monētas ķēdē. Tā cena pēdējo astoņu gadu laikā nokritās zem realizētās cenas tikai trīs reizes. Turklāt izrāviens virs šī līmeņa ir iezīmējis lāču tendences beigas katrā no tām.

Pašlaik Bitcoin realizētā cena ir USD 19,715 XNUMX. Ja cena turēsies virs šī līmeņa, tas mudinās malā sēdošos pircējus pievienoties mītiņam.

Vēl viens uzticams īstermiņa ķēdes rādītājs ir izdevumu izlaides peļņas koeficients (SOPR). Tas mēra Bitcoin darījumu rentabilitāti, pamatojoties uz žetonu cenu, kad tie tiek pievienoti un izņemti no konkrētām adresēm.

Rādītājs tiek izmantots, lai noteiktu kāpuma un lācības tendences. Kad cenai ir augšupejoša tendence, investori pievieno savas uzvaras pozīcijas atvilkšanas laikā, kas tiek norādīts, kad SOPR indikatora vērtība paliek virs viena. Ar lāci notiek otrādi: lāči dominē tirgū, pārdodot mītiņos. Tādējādi metrikas pāreja virs šarnīra vienā ir spēcīgs tendences maiņas signāls.

Pagaidām septiņu dienu vidējie darījumi joprojām notiek ar zaudējumiem, taču cena ir ļoti tuvu kāpumam. Pamatojoties uz pēdējo atkārtoto SOPR pagrieziena pārbaudi, kāpuma maiņa notiks pēc veiksmīgas iknedēļas slēgšanas virs $21,200 XNUMX.

Vēl viens ievērojams notikums ir noticis ar Bitcoin kalnračiem, kuri bija viens no nozīmīgākajiem pārdevējiem 2022. gadā, jo tirgus cena nokritās zem Bitcoin ražošanas izmaksām, radot spiedienu uz tiem. Tomēr kalnraču kapitulācijas dienas, visticamāk, ir aiz muguras. 

Hash Ribbon indikators, ko izstrādājis ķēdes analītiķis Čārlzs Edvards, uzplaiksnīja pirkšanas signāls, kas liek domāt, ka ir beigusies jaukšanas likmju samazināšanās tendence, cenām atgūstoties virs lielo un vidējo uzņēmumu ražošanas izmaksām.

Ja vien Bitcoin cena tuvākajā nākotnē nenokritīs zem 20,000 XNUMX USD, tirgus var sagaidīt, ka kalnrači sāks uzkrāt Bitcoin, nevis jāpārdod visa summa, lai segtu darbības izmaksas.

Spēcīgās līdzības starp Bitcoin iepriekšējiem cikliem un atbrīvojumu no notiekošās kalnraču izpārdošanas vajadzētu palīdzēt pircējiem veidot ilgtermiņa bullish atbalsta līmeni.

Tomēr vaļu pirkšanas trūkums un cenas maiņa no SOPR pagrieziena līmeņa ap 21,200 19,715 USD rada dažas trauksmes, ka pārdevēji var atkal sākt dominēt. Pircēju ķēdes atbalsta līmenis ir aptuveni XNUMX XNUMX USD apmērā.