Bitcoin pro tirgotāji iesilda $ 24K līmeni, kas liecina, ka pašreizējam BTC rallijam ir kājas

1. un 2. februārī. Bitcoin's (BTC) cena pārspēja pat vislielākās cenu prognozes pēc tam, kad ASV Federālo rezervju sistēma paziņoja par plāniem paaugstināt procentu likmes par 25 bāzes punktiem. 

Lai gan Fed priekšsēdētājs Džeroms Pauels investoriem lika negaidīt procentu likmju samazinājumu 2023. gadā, preses konferencē viņš skaidri norādīja, ka pašlaik galvenā uzmanība tiek pievērsta nodarbinātības datiem.

ADP algu aptaujas rezultāti 1. februārī atklāja, ka ASV privātajā sektorā darbā pieņemšana janvārī bija ievērojami lēnāka. ADP privātā sektora algu rādītājs bija 106,000 160,000, kas ir krietni mazāks par XNUMX XNUMX tirgus konsensu. Šie dati veicināja investoru cerības par Fed turpmāko procentu likmju paaugstināšanu.

Pēc 22,500 1 ASV dolāru atbalsta pārbaudes 6.5. februārī Bitcoin piecu stundu laikā palielinājās par 24,000% un kopš tā laika flirtē ar XNUMX XNUMX ASV dolāru līmeni. Lai gan nesenie guvumi ir aizraujoši, tirgotājiem jāņem vērā, ka kriptovalūtu tirgus noskaņojuma uzlabošanās izsekoja tradicionālajos tirgos novērotajai riska attieksmei.

Akcijas ar negatīvu darbības peļņu 2. februārī uzrādīja ievērojamu pieaugumu, tostarp Coinbase (COIN) 20%, Cloudflare (NET) 15%, Unity Software (U) 12% un DoorDash (DASH) 10%. Šim faktoram vien vajadzētu būt brīdinājuma zīmei, ka pēdējo nedēļu ieguvumi varētu nebūt ilgtspējīgi. Ir arī svarīgi atcerēties, ka Bitcoin 40 dienu korelācija ar S&P 500 joprojām ir virs 75%.

Iespējamie regulējošie pretvējš arī varēja būt nozīmīga loma Bitcoin augšupejas atbalstīšanā. Huang Yiping, bijušais Ķīnas Tautas bankas Monetārās politikas komitejas loceklis, nesen apgalvoja, ka pastāvīgs kriptovalūtu aizliegums var izraisīt daudzas neizmantotas iespējas.

Huangs, tagad Pekinas Universitātes Nacionālās attīstības skolas ekonomikas profesors, kritizēja Bitcoin par patiesās vērtības trūkumu, taču atzīmēja, ka ar kriptogrāfiju saistītās tehnoloģijas ir “ļoti vērtīgas” regulētajām finanšu sistēmām.

Apskatīsim atvasināto instrumentu metriku, lai saprastu, vai profesionālie tirgotāji pievienoja sviras pozīcijas pēc Bitcoin nesenās cenas izlaušanās.

Bitcoin maržas tirgotāji sasilda līdz 22,500 XNUMX USD atbalstam

Maržas tirgi sniedz ieskatu par to, kā tiek pozicionēti profesionāli tirgotāji, jo tas ļauj investoriem aizņemties kriptovalūtu, lai piesaistītu savas pozīcijas.

Piemēram, var palielināt ekspozīciju, aizņemoties stabilas monētas, lai iegādātos Bitcoin. No otras puses, Bitcoin aizņēmēji var tikai saīsināt kriptovalūtu, jo viņi der uz tās cenas pazemināšanos. Atšķirībā no nākotnes līgumi, līdzsvars starp garajām un īsajām biksēm ne vienmēr ir saskaņots.

Iepriekš redzamajā diagrammā redzams, ka OKX tirgotāju maržinālo aizdevumu koeficients krasi palielinājās 30. janvārī, norādot, ka profesionālie tirgotāji pievienoja kredītplecu ilgi pēc tam, kad Bitcoin veiksmīgi atlēca pēc 22,500 XNUMX USD atbalsta pārbaudes.

Vēl svarīgāk ir tas, ka 29. janvāris iezīmēja rādītāja zemāko līmeni vairāk nekā vienpadsmit nedēļu laikā, 13. punktā dodot priekšroku stabilu monētu aizņēmumiem ar lielu starpību, norādot, ka šorti nav pārliecināti par lācīgu kredītsviras pozīciju veidošanu. Rakstīšanas laikā 24 gadu vecumā ir skaidri redzams, ka buļļi kļūst apmierinātāki ar pašreizējo 22,500 XNUMX $ atbalstu.

Saistītie: Kopiena izsmej Čārliju Mungeru par viņa apsēstību ar Ķīnas Bitcoin aizliegumu

Opciju tirgotāji flirtē ar optimistisku aizspriedumu

Tirgotājiem ir arī jāanalizē opciju tirgi, lai saprastu, vai nesenais rallijs ir izraisījis investoru izvairīšanos no riska. 25% delta šķībs ir stingrs zīme, kad arbitrāžas biroji un tirgus uzturētāji iekasē pārmērīgu maksu par aizsardzību pret apgrieztiem vai negatīviem faktoriem.

Rādītājs salīdzina līdzīgas pirkšanas (pirkšanas) un pārdošanas (pārdošanas) iespējas, un tas kļūs pozitīvs, kad valdīs bailes, jo aizsardzības pārdošanas opciju prēmija ir augstāka nekā riska pirkšanas iespējas.

Īsāk sakot, šķībuma rādītājs pārsniegs 10%, ja tirgotāji baidās no Bitcoin cenu krituma. No otras puses, vispārināts uztraukums atspoguļo negatīvu 10% novirzi.

25% delta šķībs ir bijis salīdzinoši mierīgs tuvu negatīvajam 5, norādot uz līdzīgām izredzēm uz lejupslīdi un uz augšu no opciju tirgotāju puses. Labajā pusē pat ar $22,500 31 atkārtotu pārbaudi XNUMX. janvārī nepietika, lai salauztu buļļu garu. Apvienojumā ar pieprasījuma trūkumu starp maržinālajiem tirgotājiem, kuri vēlas samazināt Bitcoin, atvasināto instrumentu tirgos ir vērojama bullish aina.

Pat ja ir nepieciešams nedaudz ilgāks laiks (varbūt pāris dienas), lai pārsniegtu 24,000 XNUMX USD, nav nekādu stresa pazīmju, kas nāk no Bitcoin maržas un opciju tirgiem. Tomēr tradicionālajiem tirgiem joprojām ir būtiska loma tendences noteikšanā, tāpēc Bitcoin investoriem nevajadzētu kļūt pārāk pārliecinātiem.