BTC cenu pieaugums palielina kalnraču rentabilitāti, norādot uz tirgus apakšējo punktu

Glassnode datus analizēja CryptoSlate analītiķi norāda, ka pieaugošā Bitcoin (BTC) cena arī palielina kalnraču rentabilitāti un ieņēmumus, kas ir vēsturiski norādes uz tirgus zemākajām vietām.

CryptoSlate pētīja grūtības pakāpes regresijas modeli un kalnraču ieņēmumu un gada vidējo salīdzināšanas metriku, lai novērtētu kalnraču rentabilitāti. Lai gan abi rādītāji ir vienisprātis, ka BTC kalnračiem lietas iet gludi, ASIC Rig rentabilitātes rādītājs atklāja, ka jaukšanas rādītājs sasniedza jaunu visu laiku augstāko līmeni.

Grūtības regresijas modelis

Grūtības regresijas modelis tiek izmantots, lai saprastu viena BTC ražošanas izmaksas. Tā uzskata ieguves grūtības kā ieguves izmaksu galīgo destilāciju, ņemot vērā visus ieguves mainīgos lielumus vienā skaitlī. Tāpēc aprēķinātā vērtība atspoguļo aplēstās vidējās ražošanas izmaksas viena BTC ieguvei.

Zemāk esošajā diagrammā parādīts BTC sarežģītības regresijas modelis kopš 2010. gada ar purpursarkano līniju un BTC cena ar melno līniju. BTC ieguve kļūst rentabla, kad purpursarkanā līnija norāda izmaksas, kas ir zemākas par BTC cenu, kas ir parādīta zemāk esošajos sarkanajos apgabalos. Tāpat, ja purpursarkanā līnija pārsniedz melno, tas nozīmē, ka BTC ieguve nav izdevīga, kas diagrammā rada zaļās zonas.

Pašlaik dati liecina, ka viena BTC ražošanas izmaksas ir 20,000 23,554 USD. Šī ir nedaudz zemāka vērtība nekā pašreizējā BTC cena, kas rakstīšanas laikā ir aptuveni XNUMX XNUMX USD.

Papildus ieguves rentabilitātei diagrammā ir parādīta vēsturiskā saikne starp viena BTC ražošanas izmaksām un tirgus zemākajām vērtībām. Kopš 2010. gada visaptverošās viena BTC ražošanas izmaksas bija zemākas nekā BTC cena piecos dažādos gadījumos 2011., 2012., 2018., 2019. un 2021. gadā, un tiem visiem sekoja BTC vērtības pieaugums. . Vēsturiski var teikt, ka šī situācija varētu liecināt par tirgus dibenu.

Kalnraču ieņēmumi salīdzinājumā ar gada vidējo

Miner Revenue vs. Year Average salīdzinājumu izmanto analītiķi, kuri vēlas izmērīt ikdienas svārstīgumu salīdzinājumā ar ilgāka termiņa tendenci. Šis rādītājs ņem kopējos dienas ieņēmumus, ko BTC kalnrači rada ASV dolāros, un salīdzina to ar 365 dienu vienkāršo mainīgo vidējo.

Tālāk redzamā diagramma sākas no 2016. gada vidus, un tajā ir parādīti kopējie ieņēmumi, kas izmaksāti kalnračiem, un 365 dienu vienkāršais mainīgais vidējais rādītājs ar attiecīgi oranžu un zilu līniju.

Kalnraču kopējie ieņēmumi kopš 365. gada sākuma ir bijuši zem 2022 dienu vienkāršā mainīgā vidējā līmeņa. Saskaņā ar diagrammu kopējie kalnraču gūtie ieņēmumi pašlaik ir aptuveni 22.5 miljoni ASV dolāru, savukārt 365 dienu vienkāršais mainīgais vidējais rādītājs ir aptuveni. 24.6 miljoni ASV dolāru.

Šīs attiecības norāda arī uz tirgus dibenu. BTC cenu pieaugums tika reģistrēts ikreiz, kad kalnraču radītie kopējie ieņēmumi pārsniedza 365 dienu vienkāršo mainīgo vidējo. Dati arī liecina, ka kalnraču ienākumi ir palielinājušies kopš 2023. gada sākuma. Ja pieaugums turpināsies, kopējie ieņēmumi var izlauzties cauri 365 dienu vienkāršai mainīgā vidējā pretestībai, tādējādi izgaismojot tirgus kāpumu.

ASIC platformas rentabilitāte

Šis rādītājs nosaka ASV dolāra vērtību dienas peļņai, ko nopelnījusi Antminer S19 XP Hyd ASIC platforma, pamatojoties uz dažādiem AISC pieņēmumiem, kas nodrošina visas izmaksas.

Antminer S19 XP Hyd ASIC platforma tika izlaista 2022. gada oktobrī, un tā var sasniegt 255 Th/h jaukšanas ātrumu, patērējot 5304 vatus.

Zemāk esošajā diagrammā ir parādīta ASIC platformas rentabilitāte BTC kopš 2022. gada sākuma ar tirkīza līniju. Līnija norāda rentabilitāti, ja tā atzīmē punktu zemāk par BTC cenu.

Saskaņā ar diagrammu Antminer S19 ir kļuvuši rentabli 2023. gada sākumā. Visu uzturēšanas izmaksas ir aptuveni USD 0.15. Tas lika kalnračiem atkal izmantot Antminer S19s platformas, kas palielināja jaukšanas ātrumu līdz jaunam visu laiku augstākajam līmenim.

Iepriekš redzamajā diagrammā ir attēlots BTC jaukšanas ātrums ar oranžo līniju kopš 2021. gada sākuma. Jaukšanas ātrums ir eksponenciāli pieaudzis kopš 2023. gada sākuma, kas arī ir stiprinājis tīkla drošību.