Dončiānas kanāls vietnē Bitcoin — kriptonomists

Šajā rakstā tiks novērtēts, kā tiek izmantots viens no visplašāk izmantotajiem rādītājiem Bitcoin tirdzniecības vidē: Donča kanāls, saukts arī par cenu kanālu.

Donča kanāla tirdzniecības stratēģija

Tirgotājiem visā pasaulē zināms jau kopš 1950. gadiem, tas ir nekas vairāk kā divu līniju kopums, kas nekad šķērsojas un attiecīgi atspoguļo pēdējo X joslu maksimumu-maksimumu un tā paša perioda minimālo-minimumu. Tas identificē kanālu ar diviem atšķirīgiem līmeņiem, vienu augšējo un vienu zemāko. Šajā kanālā vienmēr ir ietvertas cenas, un, kad tirgus veic noteikta lieluma pārvietošanos uz kanāla augšējo vai apakšējo pusi, stratēģija nonāk pozīcijā tieši kanāla līmeņu pusē. 

Konkrētāk, ir labi zināms, kā kriptovalūtas un jo īpaši Bitcoin mēdz ilgstoši saglabāties tendencēs, nevis braukt atpakaļgaitā un atgriezties pie vidējās vērtības. No šī paziņojuma izriet ideja izmantot Donchian kanālu pašam mērķim, lai pārtvertu interesantākās tendences tirgū.

Lai veiktu testus, tāpēc tiks izmantots Bitcoin spot tirgus. Šī raksta tapšanas laikā ir vienīgais, ko var izmantot Itālijas klientiem, un, tā kā īsās pozīcijas pārdošanai tūlītējā tirgū ir nepieciešamas lielas peļņas normas un diezgan sarežģītas operācijas, vismaz sākuma fāzē stratēģija būs tikai atļauts veikt ilgtermiņa darījumus.  

Taču, kā stāsta lielākās kriptovalūtu biržas, tostarp Binance, kas nesen saņēmusi atļauju darboties Itālijā, pēc neilga laika atkal būs iespējams atgriezties pie kriptovalūtu fjūčeru tirdzniecības, kas ļauj lielāka elastība attiecībā uz operācijām un maksām. 

Donča kanāla stratēģijas pārbaude Bitcoin

Stratēģija tiks pārbaudīta stundu laika periodos, un sākuma līmeni noteiks Dončijas kanāls kas tiks izveidots pēc optimizācijas, kuras rezultātā tiks pieņemts lēmums par to, cik stieņu aprēķināt instrumentu. 2. attēlā parādīti šīs pirmās optimizācijas rezultāti, kas stratēģijai norādīs sākuma līmeni, kurā veikt ilgtermiņa pasūtījumus. Tie vienmēr tiks novietoti kanāla augšējā līmenī, balstoties uz domu, ka tirgus pēc spēka demonstrēšanas turpinās ieņemtajā virzienā.

Šo pirmo analīzi veica jūst no 10 līdz 100 periodiem soļos pa 5, nosaka apgabalu starp 65 un 90 periodiem kā visstabilāko. Tas nozīmē, ka pirkšana, kad ir pārsniegts pēdējo 65–90 stundu augstākais maksimums, varētu būt vērtīga. 

Visi gadījumi nes peļņu, lai arī nedaudz atšķirīgu, un līdz ar to var izvēlēties 75 periodus, kas ir starpvērtība, kā arī vislabākais peļņai analizētajos gadījumos.

Pēc tam darījumi tiks slēgti kanāla apakšējā pusē, ja pēc ieraksta cenas sāks kristies, darījumi tiks pārtraukti, kad tiks sasniegtas cenas zemākajā kanālā. 

Vēsturiskais loks, pār kuru tiek veikti testi, ietver pēdējos 5 Bitcoin spot tirgus gadus un ilgst līdz kārtējā gada septembrim. Šī vēsturiskā loka nav milzīga, bet tomēr ir pietiekams pamats pētījuma turpināšanai. Arī pats Bitcoin ir tirgus, kas joprojām ir jauns, ņemot vērā visas lietas. 

Katram darījumam izmantotā naudas pretvērtība ir $10,000. Kā zināms, Bitcoin ir ļoti mērogojams, tāpēc jums nav obligāti jātirgo viss Bitcoin, taču jūs varat ievērojami samazināt pozīciju. Tāpēc katra darījuma pozīcija tiks fiksēta, un rezultāts būs ar peļņas reinvestēšanu netiks ņemti vērā secībā lai skaidrāk izprastu veiktspējas tendences laika gaitā.

3. attēlā redzams, kā peļņas līkne ir apmierinoša un kā stratēģija gūst panākumus gandrīz visā vēsturiskajā periodā. Diemžēl 2022. gada sākums sakrita ar strauju šīs stratēģijas palēnināšanos, kuras tendences mainījās no izteikti bullish uz lāču. 

Salīdzinājums ar Buy&Hold

Tomēr tas ir kontekstualizējams īpaši grūtā periodā Bitcoin. 2022. gads vismaz pagaidām ir bijis stipri lāču gads, un stratēģija ir diezgan cietusi, saprotams, tieši šajā laikā. Faktiski, salīdzinot stratēģiju ar Buy&Hold, kas ir Bitcoin daudzuma (10,000 XNUMX USD pretvērtības) turēšanas simulācija no atpakaļpārbaudes sākuma līdz beigām, mēs redzam, ka salīdzinājumā ar Donča kanāla stratēģiju, vienkārši turot Bitcoin, tas būtu radījis daudz lielākus riskus (Attēls 4).

Tirdzniecības stratēģijas īstenošana

Kā jau rakstīts iepriekš, šobrīd iespēja iziet no zaudējuma darījuma rodas Donča kanāla lejas daļā, un tas konfigurē ierobežojumu sistēmai, kas paliek ierobežota tikai ar viena veida izeju, lai aizvērtu pozīciju. Tāpēc tiks ievadīts a stop-loss, kas apzīmē zaudētu iziešanu no darījuma, un a ņemt peļņu, kas ir līmenis, kuram pieskaroties, pozīcijas tiks slēgtas peļņas gūšanai. 

Vērtības, kas šķita vispiemērotākās šim tirgum, ir attiecīgi $ 500 par stop-loss un $ 2,000 par take-profit. 5% un 20% diapazonā no pozīcijas pretvērtības. Šie parametri daudziem tirgiem varētu šķist pārāk plaši, taču Bitcoin jau ir parādījis, ka tā nepastāvība noteiktos laikos var kļūt ārkārtēja. Jebkurā gadījumā svārstīgums ir vidēji augsts visās gada dienās. Tāpēc parametri Bitcoin ir saprātīgi, savukārt akcijām un nākotnes līgumiem tie būtu mazāk piemēroti.

5. attēlā redzams, ka šajā brīdī sistēma iegūst respektablu vidējo darījumu, aptuveni 128 USD, ko var noteikt kā 1.28% no pozīcijas pretvērtības. Noteikti mierinošs skaitlis, kas spēj segt izmaksas, kas varētu rasties, izmantojot šo stratēģiju tirgū. 

Šobrīd varētu domāt stratēģijā iekļaut nosacījumu, filtru, kas ļautu tai tirgoties tikai noteiktās situācijās. Piemēram, varētu būt interesanti redzēt, kā stratēģija rīkotos, pērkot tikai tad, ja pamatā esošā tendence ir kāpjoša. Tas ļautu izvairīties no pirkšanas situācijās, kad tirgus iet uz leju un ir tā sauktā lāču tendence. 

Pēc tam iekārtai tiek dota instrukcija, ka tā veiks tirdzniecību tikai pēc noteikta cenu modeļa, tas ir, ja vakardienas maksimums ir augstāks par augstāko līmeni pirms 5 dienām. Šis nosacījums ļauj izvairīties no pirkšanas lācīgu tendenču situācijās, un tas lielā mērā ietekmē stratēģijas izņemšanu, kas agrāk bija aptuveni USD 5,000, bet tagad tas ir samazinājies līdz aptuveni USD 3,000.

Rezultāti un secinājumi

Nākamajos attēlos varat redzēt visus rezultātus, ko stratēģija iegūst pēc tendences filtra ievietošanas. Kopējā peļņa nedaudz samazinās, bet vidējā tirdzniecība tiek gūta, pieaugot līdz 173 USD.

Akciju līnija ir arī patīkamāka, īpaši pēdējā fāze, kas aptver 9. gada pirmos 2022 mēnešus. Tā iegūst vienmērīgāku formu nekā iepriekšējā līkne. 

Pēdējie rezultāti noteikti ir pieņemami, potenciāli izmantojami tiešraidē, ja vien pēcprogrammas periods ir labdabīgs un atbilst veiktajiem pētījumiem. Ko, protams, šodien nav iespējams noteikt.

Tomēr Bitcoin izrādās ārkārtīgi ienesīgs tirgus, ja tam pieiet ar tendencēm sekojošu loģiku, un Donča kanāls varēja apstiprināt šo priekšstatu. Nākotne joprojām ir neskaidra, un pēdējā lejupslīdes fāze neliek mierīgi gulēt. Ģeopolitiskā situācija, regulējums, masveida adopcija un pieaugošais vecums pat Bitcoin ir faktori, kas veicina šī tirgus izlīdzināšanu un izmaiņas, kas tomēr joprojām ir ļoti interesants un nākotnē varētu izmantot citas loģikas. 

Līdz nākamajai reizei!