Fed norāda uz strauju likmju paaugstināšanu martā inflācijas dēļ — lūk, kā Bitcoin tirgotāji var sagatavoties

Patīk vai nē, bet kriptovalūtu investoriem ASV Federālo rezervju politika attiecībā uz procentu likmju paaugstināšanu un augstu inflāciju ir vienīgais visatbilstošākais pasākums, lai novērtētu pieprasījumu pēc riska aktīviem. Palielinot kapitāla izmaksas, Fed palielina fiksēta ienākuma instrumentu rentabilitāti, taču tas kaitē akciju tirgum, nekustamajam īpašumam, precēm un kriptovalūtām.

Viens pozitīvs Fed sanāksmju aspekts ir tas, ka tās ir ieplānotas krietni iepriekš, tāpēc Bitcoin (BTC) tirgotāji var sagatavoties tiem. Federālo rezervju politikas lēmumi vēsturiski izraisa ārkārtēju nepastāvību riska aktīvos, taču tirgotāji var izmantot atvasinātos instrumentus, lai sasniegtu optimālus rezultātus, jo Fed koriģē procentu likmes.

Vēl viens izaicinājums tirgotājiem ir tas, ka viņi saskaras ar spiedienu, ko rada Bitcoin, kas ir cieši saistīta ar akcijām. Piemēram, 50 dienu korelācijas koeficients pret S&P 500 fjūčeriem kopš 70. februāra ir virs 7%. Lai gan tas nenorāda cēloni un sekas, ir skaidrs, ka kriptovalūtu investori gaida tradicionālo tirgu virzienu.

Ir arī iespējams, ka Bitcoin zemās emisijas varētu izrādīties ieguvums, jo investori saprot, ka FED izbeidzas iespējas ierobežot inflāciju. Paaugstinot procentu likmes vēl vairāk, tas varētu izraisīt ASV valdības parādu atmaksas spirāli izkļūt no kontroles un galu galā pārsniegt 1 triljonu dolāru gadā. Tas rada milzīgu stimulu Bitcoin buļļiem, taču tiem, kas vēlas veikt darījumus, pamatojoties uz procentu likmju paaugstināšanu, ir nepieciešama īpaša piesardzība.

Riska uzņēmēji varētu gūt labumu no Bitcoin fjūčeru līgumu iegādes, lai piesaistītu savas pozīcijas, taču tos var arī likvidēt, ja pirms FED lēmuma 22. martā notiek pēkšņa negatīva cenu maiņa. Šī iemesla dēļ profesionāli tirgotāji, visticamāk, izvēlēsies opciju tirdzniecību. stratēģijas, piemēram, šķībs dzelzs kondors.

Līdzsvarota riska pieeja pirkšanas iespēju izmantošanai

Tirgojot vairākas zvanīšanas (pirkšanas) opcijas uz vienu un to pašu derīguma termiņu, tirgotāji var gūt peļņu, kas 3 reizes pārsniedz iespējamo zaudējumu. Šis opciju stratēģija ļauj tirgotājam gūt peļņu no kāpuma, vienlaikus ierobežojot zaudējumus.

Ir svarīgi atcerēties, ka visām opcijām ir noteikts derīguma termiņš, tāpēc Bitcoin cenas pieaugumam ir jānotiek noteiktajā periodā.

Zemāk ir norādīta sagaidāmā peļņa, izmantojot Bitcoin opcijas 31. marta derīguma termiņam, taču šo metodiku var piemērot arī dažādiem laika periodiem. Lai gan izmaksas mainīsies, vispārējā efektivitāte netiks ietekmēta.

Pirkšanas opcija dod pircējam tiesības iegādāties aktīvu, bet līguma pārdevējs saņem (potenciālo) negatīvo risku. Dzelzs kondors sastāv no zvana un pārdošanas opciju pārdošanas par tādu pašu derīguma termiņa cenu un datumu.

Kā parādīts iepriekš, mērķa peļņas apgabals ir virs USD 23,800 0.217, un sliktākais scenārijs ir 5,156 BTC (vai USD 31 pašreizējās cenās), ja derīguma termiņš 23,000. martā ir zem USD XNUMX XNUMX.

Saistītie: Bitcoin cena nonāk "pārejas fāzē" saskaņā ar BTC ķēdes analīzi

Lai uzsāktu tirdzniecību, ieguldītājam ir jāiegādājas 6.2 pārdošanas (pārdošanas) opcijas USD 23,000 2.1 līgumi. Pēc tam pircējam ir jāpārdod 25,000 līgumi no 2.2 27,000 $ pirkšanas iespējas un vēl 3.5 līgumi no 25,000 2 $ pirkšanas iespējas. Pēc tam ieguldītājam jāpārdod 27,000 pārdošanas (pārdošanas) iespējas USD XNUMX XNUMX līgumi kopā ar XNUMX pārdošanas iespējas USD XNUMX XNUMX līgumiem.

Kā pēdējais solis tirgotājam ir jāiegādājas 3.9 līgumi no 29,000 XNUMX USD pirkšanas iespējas, lai ierobežotu zaudējumus virs līmeņa.

Šī stratēģija dod peļņu, ja Bitcoin tirgojas no USD 23,800 29,000 līdz USD 31 0.276 6,558. martā. Neto peļņa sasniedz maksimumu 25,000 BTC ($ 27,000 0.135 pašreizējās cenās) no USD 3,297 24,400 līdz USD 27,950 XNUMX, bet saglabājas virs XNUMX, XNUMX BTC (XNUMX XNUMX USD pašreizējās cenās, ja BitcoinXNUMX tirgojas XNUMX USD). un XNUMX XNUMX USD diapazons.

Investīcijas, kas nepieciešamas, lai atvērtu šo šķībā dzelzs kondora stratēģiju, ir maksimālie zaudējumi, tātad 0.217 BTC jeb 5,156 USD, kas notiks, ja Bitcoin tirgosies zem 23,000 31 USD XNUMX. martā. Šīs stratēģijas ieguvums ir plašā peļņas mērķa zona, kas nodrošina labāku risku. atlīdzības iznākumu nekā sviras fjūčeru tirdzniecība, īpaši ņemot vērā ierobežoto negatīvo pusi.