Karsts strīds par to, kurš zelts un bitkoīns ir labāks ieguldījums, turpinās jau kādu laiku. Tā kā 64. gadā bitkoīns ir zaudējis gandrīz 2022% no savas vērtības, daži investori, iespējams, ir zaudējuši atbalstu kriptovalūtām.
Daudzi bitkoīni (BTC) skeptiķi saka, ka ap galveno kriptovalūtu ir pārāk daudz nenoteiktības un nepastāvības. Turklāt bitcoin ir jāizpilda vairākas nozīmīgas saistības, kas paredzētas tā vērtības piedāvājuma atbalstam. Piemēram, apgalvojums, ka tas aizsargātu pret inflāciju vai ļoti nestabiliem tirgiem.
Pat ja daži no bitkoina trūkumiem šogad neapšaubāmi ir atklāti, šāds jautājums joprojām ir aktuāls: vai zelts ir labāks ilgtermiņa ieguldījums nekā bitcoin?
Kāpēc ieguldīt zeltā
Bitcoin tirgojas būtībā tāpat kā augsta riska, strauji augoša IT biznesa akcijas. Pamatojoties uz tirgu pārspējošo peļņu, ko uzņēmumi var nodrošināt, tie var veikt izcilus ieguldījumus šajā laikā buļļu tirgi.
Tomēr investori slikto zvanu laikā bieži izvēlas mazāk riskantus aktīvus, piemēram, akcijas un zeltu. Pamatojoties uz šo argumentu, zelts ir drošāka investīciju iespēja tik ilgi, kamēr pār ekonomiku joprojām pastāv bažas par inflāciju un recesijas iespējamību.
Turklāt daži var teikt, ka bitkoīnam vienkārši nav “nespekulatīvu lietošanas gadījumu”. Turpretim zeltam ir derīgi pielietojumi, kas pastāvīgi palielina pieprasījumu pēc metāla.
Kāpēc ieguldīt bitcoin
Galvenais bitcoin pamatojums ir tas, ka vēsturiski tas ir piedāvājis daudz lielāku gada atdevi nekā jebkurš cits aktīvs. Ar gada pieaugumu par 230.6% desmit gadu laikā no 2011. līdz 2021. gadam bitcoin bija pasaulē vislabākais aktīvs. Tas bija desmit reizes labāks nekā pat labāko strauji augošo tehnoloģiju akciju rezultāti. Un savas pastāvēšanas laikā bitcoin ir devis investoriem atdevi vairāk nekā 17,000 XNUMX%.
Turpretim tradicionāli zelts ir devis niecīgu gada peļņu ilgākā laika posmā. Zelta gada peļņa no 2011. līdz 2021. gadam bija tikai 1.5%.
Investori uzskatīja, ka viņi iegūst labāko no abām pasaulēm bitkoīni līdz 2022. gadam, jo tā piedāvāja drošu vietu aktīvu glabāšanai un fantastiskas ikgadējas peļņas iespēju. Tomēr pagājušajā gadā bitkoīns to nesniedza. No otras puses, zelts izpildīja savu solījumu. Atšķirībā no bitkoina krituma 2022. gadā, zelts šogad būtībā ir nemainīgs (samazinājums par aptuveni 1%).
Lai gan bitcoin nekad nebija attīstījies par maksājumu tīklu, ko daudzi paredzēja, kad tas pirmo reizi parādījās 2009. gadā, ir pazīmes, ka tas kļūst arvien piemērotāks tiešsaistes darījumiem, jo īpaši tagad, kad aktīvs atgūstas no iepriekšējās lāču tirgus satricinājumiem. Daļēji tas ir radošs darbs, lai pievienotu ātrākus maksājumu slāņus (piemēram, Lightning Network) virs tā blokķēdes pamata slāņa. Šķiet, ka nesenā nelielā atgriešanās ir laba ziņa dažādiem bitcoin entuziastiem.
Kriptovalūtas, piemēram, bitcoin, kļūs kritiskākas, jo digitālā ekonomika paplašinās kā maksājumu veikšanas līdzeklis. Saskaņā ar šo viedokli fiziskais zelts varētu zaudēt nozīmi digitālajā laikmetā.
Tomēr abiem aktīviem bija grūts gads, pamatojoties uz dažādiem aspektiem. Tālāk ir norādīts, kā viņiem veicās 2022. gadā.
Zelta cenas analīze
2022. gadā, kad dzeltenais metāls saskārās ar izaicinājumiem, ko izraisīja spēcīga ASV valūta un ASV Federālo rezervju karš pret inflāciju, atbalstu sniedza tā patvēruma un inflācijas nodrošinātāja loma.
Zelts, kas līdz 1.6. gada decembrim bija samazinājies par gandrīz 2022%, nespēja noturēt pirmajā ceturksnī gūto pieaugumu, kad cenu kāpums, reaģējot uz Krievijas iebrukumu Ukrainā, noveda dārgmetālu līdz 19 mēnešu augstākajam līmenim – 2,053 ASV dolāri par unci. Cenas lēciens martā atspoguļoja 13% pieaugumu, salīdzinot ar janvāra sākuma vērtību, taču tas bija īslaicīgs, jo zelts pēc pirmā ceturkšņa nokrita atpakaļ līdz USD 1,939 līmenim.
Zelta cena gada otrajā ceturksnī nokritās līdz 1,811 ASV dolāriem, un tirgus nestabilitāte izraisīja Dow Jones Industrial Average un ļoti tehnoloģiski smags NASDAQ Composite ienākšanu lāču tirgus teritorijā.
Sezonas vājums un ASV dolāra kāpums trešajā ceturksnī noveda zelta cenu līdz 3 mēnešu zemākajam līmenim - 30 ASV dolārs par unci. 1,691. gada sākumā, kad ekonomikas visā pasaulē vēl atkopās no epidēmijas, Krievijas karš pret Ukrainu izraisīja nenoteiktību, kas palīdzēja zeltam visu gada pirmo ceturksni.
Karš Ukrainā būtiski ietekmēja zelta cenas
2022. gadā zelta sniegumam bija divi galvenie cēloņi. Protams, pirmais ir karš, kura laikā vairāki dārgmetāli piedzīvoja būtisku cenu kāpumu — bēgšana uz drošām patvērumiem, kas dominēja pār visu pirms izkliedēšanas.
Pēc sākotnējā šoka zelta cena nostabilizējās, un sāka parādīties ilgtermiņa ietekme. Makro fons un dziļāka niršana, Fed darbības un cerības varētu būt tās, kas izvirzījās priekšplānā un joprojām ir vissvarīgākās.
Pretēji izplatītajam uzskatam karam bija lielāka ietekme uz izlaidi, nevis uz zelta cenu. Krievijas iebrukums Ukrainā un tai sekojošās sankcijas ir apgrūtinājušas Krievijā strādājošo kalnraču finansējuma un aprīkojuma nodrošināšanu no rietumu avotiem.
Zelta cenai gada otrajā pusē noslīdot zem 1,800 ASV dolāriem, jūnijā ASV inflācija sasniedza četru desmitgažu augstāko līmeni – 9.1%. Daži tirgus dalībnieki apšaubīja zelta kā riska ierobežošanas efektivitāti, jo tas ir vājš inflācijas apstākļos. Tomēr daži speciālisti apgalvo, ka dzeltenais metāls pilda savu darbu.
Lai gan pieaugošās alternatīvās izmaksas ietekmē zeltu, tā vērtība ir būtiski saglabāta, neskatoties uz plašo inflāciju. No gada līdz šim sasniegtais izlaides maksimums sakrita ar zelta cenas zemāko līmeni vairāk nekā divus gadus 3. ceturksnī, kas ir Webb parādība, kas saistīta ar sezonalitāti.
Raktuvju izlaide trīs mēnešu laikā palielinājās līdz aptuveni 950 tonnām, kas ir par 2% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Lai gan kalnrači ir guvuši labumu no šiem labvēlīgajiem apstākļiem, inflācijas sekas ir bijušas neizbēgamas.
Neskatoties uz straujo investīciju pieprasījuma kritumu, pieprasījums septembra ceturksnī salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu uzlabojās par 28%. Pat ja stieņu un monētu pirkumi pieauga par 36%, biržā tirgotie fondi (ETF) cīnījās ar lielākiem izņemšanas gadījumiem.
Bitcoin cenu analīze
Otrā lielākā kriptovalūtu ziema sākās 2022. gadā, kad visur sabruka augsta līmeņa uzņēmumi un ievērojami samazinājās kriptovalūtu vērtība. Gada notikumi šokēja daudzus investorus un padarīja bitkoina cenas prognozēšanu grūtāku.
Kriptovalūtu tirgu pārpludināja analītiķi, kas dedzīgi spekulēja par to, kur bitkoins varētu nonākt tālāk. Viņi bieži bija optimistiski noskaņoti, lai gan nedaudzi prognozēja, ka bitkoīns samazināsies zem 20,000 XNUMX USD par vienu monētu.
Taču daudzi tirgus novērotāji bija pārsteigti par vētraino gadu kriptovalūtām, jo augsta līmeņa uzņēmumu un projektu neveiksmes radīja triecienviļņus visā nozarē.
Sarkanais karogs parādījās maijā, sabrūkot zeme, kas pazīstama arī kā UST, algoritmiska stabila monēta, kas ir paredzēta attiecībā 1:1 ar ASV dolāru. Sabrukuma dēļ cieta gan uzņēmumi, kas bija pakļauti abām kriptovalūtām, gan luna, terraUSD māsas monēta.
Pateicoties saitēm uz terraUSD, Trīs bultu galvaspilsēta, riska ierobežošanas uzņēmums ar stabiliem uzskatiem par kriptovalūtām, uzsāka likvidāciju un iesniedza bankrota pieteikumu. Tad novembrī viena no lielākajām kriptovalūtu biržām pasaulē, FTX, kuru vadīja ievērojamais uzņēmējs Sems Bankmens-Frīds, sabruka. Kriptovalūtu sektors joprojām izjūt FTX ietekmi.
Bitcoin prognoze 2023. gadam
Satricinājumu pirmajās dienās pēc biržas FTX neveiksmes Mobius Capital Partners līdzdibinātājs Marks Mobiuss paredz, ka bitkoins samazināsies zem 10,000 XNUMX USD par vienu monētu. Fakts, ka bitkoīns ir “ārkārtīgi bīstams”, neļāva viņam tajā ieguldīt savus klientus vai savus līdzekļus, viņš sacīja, lai gan “kripto ir šeit, lai paliktu”.
Vēlāk, intervijā CNBC, Mobius paplašināts par viņa prognozēm, paredzamos zaudējumus attiecinot uz pieaugošajām procentu likmēm un pieaugošajām investoru bažām par kriptovalūtu nozari. Viņš sacīja, ka, lai gan viņš paredz, ka bitkoina cena saglabāsies aptuveni 17,000 10,000 USD apmērā, nākamajā gadā tā var nokrist zem XNUMX XNUMX USD.
Metjū Sigels, brokera VanEck digitālo aktīvu pētniecības direktors, paredz līdzīgs cenas mērķis. 2023. gada pirmajā ceturksnī viņš uzskata, ka bitkoina cena samazināsies līdz 10,000 12,000–3 2023 USD par vienu monētu. Tomēr viņš domā, ka līdz 30,000. gada XNUMX. ceturksnim BTC varētu sasniegt XNUMX XNUMX USD.
Sigels kritumu saista ar grūtībās nonākušajiem kriptovalūtas ieguvējiem, pagājušajā mēnesī rakstot, ka bitkoinu ieguve parasti ir nerentabla, ņemot vērā nesenos pieaugošos enerģijas rēķinus un zemākas bitkoinu cenas. Viņš uzskata, ka daudzi kalnrači reorganizēsies vai apvienosies.
Nākamā gada laikā daži eksperti prognozē, ka bitkoina cena varētu nokrist līdz pat 5,000 USD, savukārt citi prognozē pieaugumu līdz 250,000 1 USD. Ark Investment Management eksperti, kuru vada slavena uzņēmēja un investore Ketija Vuda, pieturas pie prognozēm, ka viena bitkoina vērtība līdz 2030. gadam pārsniegs XNUMX miljonu ASV dolāru.
Zelta prognoze 2023. gadam
Vairāki faktori norāda uz iespējamu zelta cenas kritumu 2023. gadā, tostarp paaugstinātas procentu likmes un ģeopolitiskie satricinājumi. Tas ir rezultāts tam, ka Federālo rezervju sistēma turpina paaugstināt procentu likmes un ir zems investīciju pieprasījums. Jaunākajā Pasaules Bankas publicētajā preču cenu prognozē ir teikts, ka "tā kā tiek prognozēts, ka procentu likmju kāpums turpināsies tālu arī nākamajā gadā, tiek prognozēts, ka zelta cenas 4. gadā samazināsies par 2023%.
Kas ir labāks, zelts vai bitcoin?
Viss ir atkarīgs no jūsu ieguldījumu stratēģijas. Konservatīvie investori izvēlētos zeltu, ko parasti uzskata par drošu patvērumu. Riskantu aktīvu, piemēram, bitcoin, procentuālais daudzums tradicionālajos portfeļos nepārsniedz 10%. Tomēr, ja jūs aktīvi tirgojaties, BTC nepastāvība varētu izskatīties pievilcīga.
Kas ietekmē bitkoina un zelta cenu?
Gan bitkoīns, gan zelts reaģē uz vispārējiem tirgus un politiskajiem apstākļiem, piemēram, ASV procentu likmēm, galvenajām fiat likmēm, vietējiem konfliktiem, pandēmijām utt.
Avots: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/