JPMorgan izpilddirektors saka, ka likmes varētu sasniegt 6%, un Bitcoin ir “izplatīta krāpšana”

Atslēgas

• JPMorgan izpilddirektors Džeimijs Dimons ir sniedzis interviju Pasaules ekonomikas forumā Davosā, Šveicē, un viņš nerunāja par vārdiem.
• Viņš uzskata, ka inflācija, iespējams, vēl nav kontrolēta un ka procentu likmes 6. gadā varētu sasniegt 2023%.
• Dimonam bija arī spēcīgi vārdi, ko teikt par Bitcoin un kriptovalūtu kopumā, nosaucot to par “izplatītu krāpšanu” un “mājdzīvnieku akmeni”.

JPMorgan Chase izpilddirektors Džeimijs Dimons šonedēļ piedalās Pasaules ekonomikas forumā Davosā, Šveicē, un šodien sniedza plašu interviju. Parādoties CNBC Squawk Box, viņš cita starpā apsprieda savas domas par procentu likmēm un Bitcoin.

Intervija notiek nedēļu pēc tam, kad JPMorgan paziņoja par ievērojamu peļņas pārsvaru, ar ieņēmumiem 35.7 miljardu ASV dolāru apmērā, salīdzinot ar prognozētajiem 34.3 miljardiem ASV dolāru.

Analītiķi ir ļoti vēlējušies dzirdēt Volstrītas prognozes par to, ka no ekonomikas viedokļa gaidāms kopumā jaukts gads. JPMorgan pievērsās savām perspektīvām saistībā ar neseno peļņas pieprasījumu, sākot ar to, ka "firmas makroekonomiskās perspektīvas ir nedaudz pasliktinājušās, kas tagad atspoguļo mērenu recesiju centrālajā gadījumā".

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Džeimijs Dimons par procentu likmēm un inflāciju

Džeimijs Dimons ir paudis bažas par pašreizējām inflācijas tendencēm un paziņojis, ka, viņaprāt, procentu likmēm, iespējams, būs jāpaaugstina, nekā Federālo rezervju sistēma šobrīd prognozē.

CNBC intervijā, Dimons sacīja: "Es patiesībā domāju, ka likmes, iespējams, palielināsies par 5%, jo es domāju, ka pamatā ir liela inflācija, kas tik ātri nepazudīs."

Neskatoties uz Federālo rezervju sistēmas centieniem ierobežot inflāciju, paaugstinot procentu likmes no 4.25% līdz 4.5%, kas ir augstākais līmenis pēdējo 15 gadu laikā, Dimons uzskata, ka nesenā inflācijas pauze nav saistīta ar sistēmiskām izmaiņām.

Viņš norādīja, ka, viņaprāt, nesenā inflācijas samazināšanās, kā liecina Patēriņa cenu indekss (PCI), kas mēra plaša preču un pakalpojumu groza izmaksas, ir saistīts ar tādiem pagaidu faktoriem kā naftas cenu samazināšanās un palēnināšanos Ķīnā Covid pandēmijas dēļ.

Federālo rezervju sistēmas decembra sanāksmē tika konstatēts, ka paredzamā "gala likme" jeb punkts, kurā amatpersonas cer beigt likmju paaugstināšanu, bija 5.1%. PCI decembrī pieauga par 6.5%, salīdzinot ar gadu iepriekš, iezīmējot mazāko gada pieaugumu kopš 2021. gada oktobra.

Dimona komentāri liecina, ka, lai patiesi risinātu šo problēmu, no Fed var būt nepieciešama lielāka rīcība. Tas izceļ pastāvīgās problēmas, kuras Fed un citas centrālās bankas var saskarties, cenšoties pārvaldīt inflāciju turpmākajos mēnešos.

Viņš uzskata, ka, ja ASV ieies recesijā, pat mērenā, tad likmes pieaugs līdz 6%.

“Es zinu, ka būs lejupslīdes, kāpumi un kritumi. Es tiešām netērēju tik daudz laika, lai par to uztraukties. Es uztraucos, ka slikta valsts politika kaitē Amerikas izaugsmei," sacīja Dimons.

Dimona uzskati par Bitcoin

Džeimijs Dimons jau ilgu laiku ir bijis Bitcoin pretinieks. Pagājušajā gadā viņš salīdzināja Bitcoin ar Ponzi shēmu, piemēram, bēdīgi slaveno, gadu desmitiem ilgušo krāpniecību, ko vadīja Volstrītas titāns Bernijs Medofs.

Intervijas laikā jautāts par Bitcoin konkrēti, Dimons atbildēja, jautājot, kāpēc viņi “tērē elpu”, apspriežot kriptovalūtu. Viņš turpināja teikt, ka, viņaprāt, "Bitcoin pats par sevi ir populāra krāpšana, mājdzīvnieku roks."

Viņš arī nosvēra notiekošā sāga ar FTX.

Dimons sacīja, ka nemaz nav pārsteigts, redzot FTX neveiksmi un pasludina bankrotu, un arī nosauca to par Ponzi shēmu.

Uzrunājot jautājumu par to, vai viss kriptovalūtu sektors ir Ponzi shēma, viņš sacīja: “Jūs visi esat redzējuši Tether analīzi un visas šīs lietas, informācijas trūkumu, tas ir nežēlīgi. Regulatoriem jau sen vajadzēja to pārtraukt. Cilvēki ir zaudējuši miljardiem dolāru, ja paskatās uz cilvēkiem ar zemākiem ienākumiem, dažos gadījumos uz pensionāriem.

JPMorgan kriptogrāfijas un blokķēdes projekti

Lai gan viņu izpilddirektors var diezgan skaidri iebilst pret Bitcoin un kriptovalūtu kopumā, ir skaidrs, ka kā viena no Volstrītas lielākajām bankām viņi saprot nepieciešamību ierobežot savas likmes.

Uzņēmums aktīvi iesaistās blokķēdes ieviešanas izstrādē savos pakalpojumos, un viņi pat ir izveidojuši savu patentētu marķieri – JPM Coin. Šim marķierim ir īpašs lietošanas gadījums viņu sistēmā, kas tiek izmantots dienas atpirkšanas līgumiem.

Dienas atpirkšanas līgumi, kas pazīstami arī kā repo vai RP, ir īstermiņa aizdevumi, kuros iesaistītas finanšu iestādes. Tos izmanto lielās bankas, lai palīdzētu pārvaldīt savu īstermiņa naudas plūsmu vai izpildītu normatīvās kapitāla pietiekamības prasības.

Ne tikai tas, bet arī pagājušā gada beigās viņi reģistrēja preču zīmi jaunam kriptovalūtas makam.

Ko investoriem vajadzētu ņemt no Dimona komentāriem?

Ka tas nenotiks gludi pie apvāršņa. JPMorgan tagad prognozē vieglu lejupslīdi kā savu galveno 2023. gada notikumu. Tas varētu beigties pareizi, un tādā gadījumā mēs, visticamāk, redzēsim, ka investīciju tirgi turpinās izaicinājumus.

Ja Dimona komentāri par inflāciju izrādīsies pareizi, mēs varētu redzēt, ka Fed vēl vairāk pastiprina savu procentu likmju politiku.

Pēdējās sanāksmēs mēs esam redzējuši, ka pieauguma līmenis ir samazinājies no 0.75 procentu punktiem vairākām sanāksmēm pēc kārtas līdz 0.50 procentu punktiem un tagad februāra sanāksmē tiek prognozēts pieaugums par 0.25 procentpunktiem.

Pēc Dimona domām, inflācijas palēnināšanās varētu būt tikai īslaicīga atelpa, nevis ilgtermiņa pārmaiņas. Ja tā ir taisnība, Fed, iespējams, vajadzēs vēlreiz apsvērt likmju paaugstināšanas iespēju.

Uzņēmumi to neuzņems labi, un tas var palielināt recesijas risku, kas nav tikai viegls.

Tātad, ko dara investori?

Nu, jūs varētu sekot Džefa Bezosa vārdiem un "nolikt lūkas". Bet kā to izdarīt, vienlaikus saglabājot ieguldījumus, lai gūtu peļņu, kad tirgi galu galā atgūsies?

Viens veids ir īstenot riska ierobežošanas stratēģijas, lai aizsargātu jūs no negatīvās puses, vienlaikus palīdzot jums saglabāt daļu vai visu augšupvērsto situāciju. To izdarīt pašam ir... grūti. Lai neteiktu vairāk.

Par laimi, mēs esam izmantojuši AI, lai to izdarītu jūsu vietā. Mēs radījām Portfeļa aizsardzība, kas ir pieejams visās mūsu vietnēs Pamatu komplekti. Tas darbojas, analizējot jūsu portfeļa jutīgumu pret dažādiem riskiem, piemēram, tirgus risku, naftas risku un procentu likmju risku, un pēc tam automātiski ievieš sarežģītas riska ierobežošanas stratēģijas, lai aizsargātos pret tiem.

Tas veic analīzi katru nedēļu un pēc tam attiecīgi atjaunina riska ierobežošanu.

Tas ir stratēģijas veids, kas parasti ir paredzēts privātbanku klientiem, kuriem ir liela peļņa, taču mēs esam padarījuši to pieejamu ikvienam.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.