Investoru derības pret Bitcoin pieauga līdz lielākajiem rekordiem, tirgiem sveicot jauno gadu. Šķietami, lāči pilnībā kontrolēja cenu darbību, jo Bitcoin svārstījās virs 16,000 XNUMX USD. tomēr CryptoSlate analīze atklāja, ka tie, kas īstermiņā izmantoja Bitcoin, nebija tik spēcīgā pozīcijā, kā investori sākotnēji domāja.
Aptuveni 200 miljonu dolāru Bitcoin iegāde tūlītējās tirdzniecības tirgos bija pietiekama, lai apjoma samazināšanās dēļ piespiestu masveida īslaicīgas likvidācijas. Turklāt vairāki lieli darījumi, kas veikti lielākajās biržās, pārvieto adatu tieši tik daudz, lai izveidotu īsu īsu saspiešanu, kas paņēma Bitcoin no 16,800 21,000 USD līdz vairāk nekā XNUMX XNUMX USD.
Zemāk esošajā diagrammā parādīts fjūčeru ilgtermiņa likvidācijas dominējošais stāvoklis (ti, ilgstošas likvidācijas / (ilgas likvidācijas + īsas likvidācijas)). 50% atzīme diagrammas vidū apzīmē vienādu garu un īsu likvidāciju skaitu. Vērtības virs 50% norāda, ka tiek likvidēts vairāk īso vērtspapīru, un vērtības zem 50% norāda, ka tiek likvidēts vairāk šortu.
Likvidācijā dominēja neveiksmīgas īsās pozīcijas, kuras "rektēja" Bitcoin cenas pieaugums. Divu gadu laikā dominējošais stāvoklis pieauga līdz augstākajam līmenim, jo tie, kas veica derības pret Bitcoin, zaudēja.
Vēsturiskās likvidācijas
2021. gadā atvasināto instrumentu tirgi uzplauka naudas piedāvājuma pieauguma dēļ. Naudas drukāšana no centrālajām bankām izraisīja likviditātes pārpalikumu, kas, pēc dažu domām, mākslīgi radīja burbuli kriptovalūtu tirgos. Tomēr, pieaugot inflācijai un pasaules tirgum kļūstot arvien nenoteiktākam, šis burbulis uzsprāga, un mēs novērojām globālo aktīvu, tostarp kriptovalūtu, cenu kritumu.
Tā kā 2021. gadā tirgi bija ārkārtīgi strauji, vairākas ilgstošas likvidācijas vairākkārt pārsniedza USD 1 miljardu. Sviras līdzekļu pārpilnība izraisīja nelielas cenu svārstības, izraisot ievērojamus cenu kāpumus un avārijas, jo sviras efekts tika iznīcināts.
Visā 2022. gadā likvidācijas kļuva klusākas. Likviditātei samazinoties, procentu likmes pieauga, un kriptovalūtas turpināja slikti darboties. Ievērojami notikumi, piemēram, FTX un Luna avārijas, izraisīja milzīgas likvidācijas. Tomēr nekas nav salīdzināms ar 2021. gada nākotnes darījumu aktivitātēm.
2023. gadā kriptogrāfijas noskaņojums bija lācīgs, tirgos valdot satraukumam par DCG, Genesis un pelēktoņu likteni. Rezultātā kriptovalūtu tirgus tika ierobežots ar ļoti īsu laiku, un lielākā daļa lika likmēm par turpmākām sāpēm. Tomēr ar Bitcoin pirkumiem vietnē Binance par aptuveni 200 miljoniem ASV dolāru pietika, lai šorti izpūstu un Bitcoin pieprasītu 21 XNUMX $.
Avots: https://cryptoslate.com/research-market-hedged-the-shortest-amount-in-over-2-years-as-bitcoin-rose-to-21k/