Atzinums: kā Bitcoin opcijas varētu palīdzēt izdzīvot lāču tirgū?

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Federālo rezervju paaugstina procentu likmes ar agresīvāko likmi pēdējo gandrīz 30 gadu laikā. Tā kā inflācija sasniedz visu laiku augstāko līmeni un draudēja lejupslīde, kapitāla aizsardzība ir katra investora prāta priekšplānā.

Skaidra nauda un valsts obligācijas kādreiz bija droši aktīvi lāču tirgos, taču, inflācijai spārnot un centrālajām bankām cenšoties stabilizēt obligāciju ienesīguma līknes, šīs tradicionālās drošās vietas izskatās nestabilas.

Opciju līgumi var būt labs veids, kā ierobežot dažus jūsu riskus, jo tie dod jums tiesības, bet ne pienākumu, nākotnē tirgot aktīvu par iepriekš noteiktu cenu. Pirkšanas opcija ir tiesības pirkt, un pārdošanas opcija ir tiesības pārdot.

Ir divi opciju līgumu veidi. Tirgotājs, kurš izmanto Amerikas stila opcijas, var izmantot savu līgumu jebkurā līguma darbības laikā, savukārt Eiropas tipa opcijas var izpildīt tikai termiņa beigās.

Ja nav izdevīgi izmantot pārdošanas vai pirkšanas iespēju termiņa beigu datumā, varat ļaut tai beigties un nerīkoties. Šajā scenārijā jūsu izmaksas ir ierobežotas līdz naudas summai, ko samaksājāt par opciju līgumu, kad to iegādājāties.

Vairākas tirdzniecības stratēģijas izmanto opciju līgumus. Taču šajā rakstā es vēlos dalīties ar dažām pieejamām stratēģijām, kas nodrošina noteiktu aizsardzības līmeni, nepārdodot savus īpašumus.

Pieņemsim Bitcoin kā bāzes aktīvu. Ja jūs pērkat pārdošanas opciju par izpildes cenu, kas ir vienāda ar pašreizējo cenu vai augstāka par to, tā iegūst vērtību, Bitcoin pazeminoties.

Tātad, ja jūsu Bitcoin ir sarkanā krāsā, jūsu opciju līgums būs zaļš. Un, ja tirgus tendences būs augstākas, atceļot jūsu iespēju, Bitcoin būs novērtējis, ka segs daļu no līguma izmaksām.

Šī stratēģija ir vislabāk piemērota tirgotājiem, kuri tur Bitcoin kā ilgtermiņa ieguldījumus un nevēlas pārdot. Tas viņiem ļauj izvairīties no sliktākā gadījuma: kaskādes likvidācijas, kas dramatiski samazina Bitcoin. Pārdošanas pirkšana ir tāpat kā apdrošināšanas iegāde negatīvam riskam. 

Tātad, ja jums ir aizdomas, ka ir gaidāma turpmāka lejupslīde, varat iegādāties pārdošanas opciju kā apdrošināšanas veidu, kas atmaksājas, ja tirgus pazemināsies. Laiks ir ļoti svarīgs, īpaši lāču tirgus laikā.

Piemēram, ja uzskatāt, ka nākamajās dienās tirgus pazemināsies ļoti ātri, pārdošanas pirkšana var būt sākotnējā ieguldījuma vērta, taču, ja tirgus lejupvērstos lēnām. Jūs, iespējams, nevarēsit atgūt prēmiju, ko samaksājāt, lai iegādātos pārdošanas iespēju. Tas pats princips attiecas arī uz zvanu iespējām.

Vēl viens populārs iespēju līgumu izmantošanas veids ir pirkšanas iespēju pārdošana, vienlaikus turot pamatā esošo aktīvu. Jūs varat nekavējoties samaksāt, pārdodot pirkšanas iespēju citai pusei, dodot tai tiesības iegādāties jūsu Bitcoin, ja cena pieaugs līdz noteiktai summai vai pārsniedz to.

Piemēram, ja jūs pārdodat pirkšanas iespēju, piekrītot pārdot 1 BTC par 30,000 XNUMX ASV dolāru, jūs uzreiz iekasējat šī līguma cenu — prēmiju —, kas darbojas kā nodrošinājums pret negatīvajiem aspektiem. Jūsu vienīgais risks būtu bez jebkādas peļņas, kas pārsniedz bāzes cenu, kas piederēs opcijas pircējam.

Ja Bitcoin nesasniedz sākotnējo cenu, opcija beidzas, un jūs saglabājat prēmiju. Galvenais šīs stratēģijas risks ir tāds, ka Bitcoin pamatā esošā cena pa šo laiku samazinās.

Lāču tirgus, kas ietekmē kriptovalūtu un citus kapitāla tirgus, ir kapitāla aizsardzības laiks, tāpēc, kad atgriezīsies labie laiki, būs daudz iespēju pārdalīt. Bitcoin cena nemierīgos laikos varētu sagraut tirgotājus. Izmantojot opciju riska ierobežošanu, varat izveidot izturīgāku portfeli, vienlaikus saglabājot savu Bitcoin kaudzīti.

Attēla avots: Shutterstock