Fidelity ir valsts lielākais 401(k)s administrators, kas pārrauga 23,000 20,500 plānu. Strādnieki katru algas periodu plāno daļu savas algas, bieži saņemot atbilstību no saviem darba devējiem. Iemaksu ierobežojumi 2022. gadā ir USD 6,500 50 un papildu USD XNUMX darbiniekiem, kas vecāki par XNUMX gadiem.
Fidelity 2.7. gada beigās pārvaldīja 401 triljonus USD 2021(k) aktīvos. Bostonas uzņēmums paziņoja, ka vēlāk šogad ļaus darba devējiem pievienot Bitcoin kontu 401(k) s, tādējādi iekļaujot Bitcoin izvēlnē blakus kopfondu turēšanai. akcijas un obligācijas.
Kas par to Fidelity? Aploksnes aizmugures aprēķins liecina, ka tas varētu dot simtiem miljonu papildu ieņēmumus, lai gan, iespējams, daudzus gadus vēlāk.
Fidelity saka, ka tā iekasēs maksu no 0.75% līdz 0.9% par digitālo aktīvu kontu, papildus neizpaužamajām darījumu maksām. Uzņēmums saka, ka ierobežos Bitcoin līdz 20% no 401 (k) bilances.
Pieņemot, ka investoriem tiek piešķirts 1% līdz 5%, Fidelity no saviem Bitcoin kontiem varētu nopelnīt no 203 miljoniem līdz 1.2 miljardiem ASV dolāru administratīvās maksās, neskaitot darījumu maksas. Pieņemot, ka 10% no saviem 2.7 triljoniem dolāru aktīviem galu galā nonāks Bitcoin, Fidelity varētu iekasēt vairāk nekā 2 miljardus ASV dolāru ikgadējās administratīvajās maksās.
Protams, 10% Bitcoin var būt nesasniedzami, vismaz tuvākajā laikā. Daži kriptovalūtu atbalstītāji teikt piemērots Bitcoin piešķīrums vidējam pensijas noguldītājam ir no 1% līdz 5%. (Protams, nelabvēļi saka, ka nulles piešķiršana ir saprātīgāka.)
Nav skaidrs, vai pat 1% no Fidelity 401(k) aktīviem tuvākajā laikā nonāks kriptovalūtā. Lai gan darba devējiem būs iespēja pievienot digitālo līdzekļu kontu, nebūt nav droši, ka daudzi izvēlēsies šo iespēju, daļēji juridisko saistību dēļ.
"Sponsoru galvenais motīvs ir neiesūdzēt tiesā," sacīja Rons Surcs, pensiju konsultāciju veterāns un Target Date Solutions vadītājs. Bitcoin iekļaušana plānos, visticamāk, būs atkarīga no tā veiktspējas vairāku nākamo gadu laikā un maksām par kriptovalūtas piederību, sacīja Surzs, kurš uzskata, ka varētu paiet 10 līdz 20 gadi, lai aktīvu klase kļūtu par nozīmīgu 401 (k) aktīvu daļu.
Viens no šķēršļiem varētu būt Darba departaments, kas, iespējams, gatavojas vērsties pret 401(k)s, kas ļauj investoriem turēt kriptovalūtu. Departaments martā sacīja, ka darba devējiem, kuri piedāvā kriptovalūtu, vajadzētu sagaidīt, ka viņiem tiks uzdots jautājums par to, kā šāda rīcība atbilst viņu uzticības pienākumiem. Pēc Fidelity gājiena, augstākā DOL amatpersona divkāršojies, paužot nopietnas bažas par kriptovalūtas piemērotību kā pensionēšanās līdzekli.
Kongress, visticamāk, arī nesniegs nekādu skaidrību. Senators Tomijs Tubervils (R.-Ala.) ceturtdien teica viņš ievieš likumprojektu, lai neļautu DOL aizliegt Bitcoin vai citus aktīvus 401 (k) plānos. Taču demokrātu kontrolētajā Senātā, kurā tādi likumdevēji kā Elizabete Vorena (D.-Mass.) jau ir bijuši pretrunā ar šādu tiesību aktu apšaubīja Fidelity plāns.
Darba devēji var arī uzmanīties, ka investori viņus iesūdzēs tiesā par tādu nestabilu ieguldījumu kā Bitcoin piedāvāšanu, kas viņus var pakļaut tiesas prāvām par fiduciārā pienākuma pārkāpšanu. Nesen veiktā plāna sponsoru aptauja atklāja, ka tikai 2% teica viņi apsvērtu iespēju 401(k) izvēlnei pievienot kriptovalūtu.
Tomēr Fidelity spēlē garo spēli. Uzņēmuma amatpersonas ir teikušas, ka uzskata, ka Bitcoin produkts ir tikai sākums, kura mērķis ir paplašināties uz citiem digitālajiem aktīviem.
Fidelity arī veido institucionālos tirdzniecības un glabāšanas pakalpojumus kriptovalūtām. Tādējādi uzņēmums varētu gūt labumu gan no mazumtirdzniecības puses, izmantojot 401(k) plānus, gan no tās institucionālās puses.
Cik daudz Bitcoin ienesīs Fidelity, protams, nav zināms. Uzņēmums varētu zaudēt aktīvus, kas tiek novirzīti no saviem kopfondiem uz digitālajiem kontiem, un maksa par produktu varētu samazināties, jo tā aktīvi pieaug un saskaras ar jaunu konkurenci.
Izmaiņas notiek arī ledāja tempā 401 k s. DOL 2006. gadā izdeva jaunus noteikumus, kas, piemēram, uzņēmumiem atviegloja darbinieku automātisku reģistrāciju. Vairāk nekā desmit gadus vēlāk šī funkcija tiek izmantota tikai 62% plānu, atbilstoši Amerikas Plāna sponsoru padomei.
Tomēr, ja Fidelity no Bitcoin iegūtu pat 500 miljonus ASV dolāru gadā — tas ir vidējais rādītājs, tad nebūtu par ko smirdēt. Pagājušajā gadā Fidelity kopējie ieņēmumi bija aptuveni 24 miljardi USD.
Uzņēmums atteicās komentēt savus iespējamos Bitcoin ieņēmumus.
Ja digitālie aktīvi kādu dienu sagrābs lielu daļu pensiju portfeļu, nospiežot Fidelity maksas citos produktos, mazliet Bitcoin varētu iet tālu.
Rakstiet Joe Light plkst [e-pasts aizsargāts]