Kura Bitcoin stratēģija darbojas vislabāk neatkarīgi no cenas?

Bitcoin (BTC) ir samazinājies par vairāk nekā 55% sešus mēnešus pēc tam, kad 69,000. gada novembrī sasniedza savu rekordaugsto līmeni - 2021 XNUMX USD.

Milzīgais kritums ir atstājis investorus grūtībās par to, vai viņiem vajadzētu to darīt pirkt BTC kad tas ir lētāks, ap 30,000 XNUMX USD, vai gaidiet citu tirgus izpārdošanu.

Jo vairāk skatāties iepriekš $ BTC cenu vēsture, jo vairāk var domāt, ka tas nav apakšā

Pēc 190 dienām no visu laiku augstākā līmeņa Bitcoin joprojām bija atlikušas vēl 150 līdz 200 dienas, līdz tas sasniedza pēdējo pāris ciklu zemāko punktu (sarkanā kaste).

Ja laiks ir kāds rādītājs, tas varētu būt vēl 6 līdz 8 mēneši pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Ragers (@Rager) 20. gada 2022. maijs

Tas galvenokārt ir tāpēc, ka procentu likmes ir zemākas Federālo rezervju sistēma nesenā likmju paaugstināšana par 0.5%.. Tikmēr globālo fondu pārvaldnieku skaidrās naudas uzkrājumi ir palielinājušies par 6.1% līdz 83 miljardiem USD, kas ir augstākais rādītājs kopš 9. septembra uzbrukumiem. Tas liecina par izvairīšanos no riska starp lielākajiem pensiju, apdrošināšanas, aktīvu un riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem, jaunāko Bank of America. dati rāda.

Daudzi kriptovalūtu analītiķi, tostarp Karls B. Mengers, redzēt lielākas pirkšanas iespējas Bitcoin tirgū, jo tā cena meklē apakšā.

Taču tā vietā, lai ieteiktu vienreizēju ieguldījumu (LSI), kurā investori izmet milzīgu summu, lai iekļūtu tirgū, pastāv šķietami drošāka alternatīva neprofesionālajam investoram, ko sauc par “dolāra izmaksu vidējo aprēķinu” jeb DCA.

Bitcoin DCA stratēģija var pārspēt 99.9% no visiem aktīvu pārvaldītājiem

DCA stratēģija ir tāda, kad investori sadala savus skaidrās naudas turējumus divpadsmit vienādās daļās un katru mēnesi pērk Bitcoin ar katru daļu. Citiem vārdiem sakot, investori iegādājas vairāk BTC, kad tā cenas samazinās, un mazāk to pašu aktīvu, kad tā cenas pieaug.

Stratēģija līdz šim ir devusi neticamus rezultātus.

Piemēram, viens dolārs, kas katru mēnesi tika ieguldīts Bitcoin, pēc tam, kad 2017. gada decembrī sasniedza maksimālo summu — gandrīz 20,000 163 ASV dolāru, saskaņā ar CryptoHead DCA kalkulatoru ieguldītājiem ir devusi kumulatīvo peļņu 200 ASV dolāru apmērā. Tas nozīmē aptuveni XNUMX% peļņu no konsekventiem ieguldījumiem.

Bitcoin DCA stratēģijas pamatā ir arī viedoklis, ka BTC ilgtermiņa tendence vienmēr saglabāsies šķībs uz augšu. Mengers apgalvo, ka, regulāri pērkot Bitcoin par noteiktu dolāru summu, investori varētu "pārspēt 99.99% no visiem ieguldījumu pārvaldniekiem un firmām uz planētas Zeme".

Šī diagramma runā par visu #btc DCA ir gudrākais un efektīvākais veids, kā pārspēt tirgu #lāču tirgus https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmads (@albazzi02) 13. gada 2022. maijs

Plaisas DCA stratēģijā

Tomēr vēsturiskā atdeve tradicionālajos tirgos neatbalsta DCA kā labāko ieguldījumu stratēģiju. Tā vietā LSI stratēģija izrādās labāka.

Piemēram, a studēt No 60/40 Vanguard portfeļiem, kas aplūkoja katru 12 mēnešu laika periodu no 1926. gada līdz 2015. gadam, parādīja, ka ieguldījumi vienā reizē pārspēja DCA divas trešdaļas laika, vidēji 2.4% kalendārajā gadā.

Saistītie: Bitcoin beidzas nedēļa "uz robežas", jo S&P 500 oficiāli ienāk lāču tirgū

Tas nedaudz palielina iespēju, ka Bitcoin, kura ikdienas pozitīvā korelācija ar etalona S&P 500 indeksu uzpampis līdz 0.96 maijā, varētu parādīt līdzīgus rezultātus starp tās DCA un LSI stratēģijām nākotnē.

Tādējādi regulāra ieguldīšana Bitcoin ar fiksētu skaidras naudas summu ne vienmēr var dot labāku peļņu nekā all-in metode.

Bet kā būtu ar abu apvienošanu?

Lerijs Svedro, Bekingemas Wealth Partner galvenais pētniecības darbinieks, uzskata, ka investoriem ir jāiegulda, ņemot vērā perspektīvu “stikls ir puspilns”, kas nozīmē LSI un DCA kombināciju.

"Investējiet vienu trešdaļu no ieguldījuma nekavējoties, bet atlikušo vienu trešdaļu ieguldiet vienlaikus nākamo divu mēnešu vai nākamo divu ceturkšņu laikā," sacīja analītiķis. rakstīja vietnē SeekingAlpha, pievienojot:

“Ieguldiet vienu ceturtdaļu šodien, bet atlikušo daļu ieguldiet vienādi nākamo trīs ceturkšņu laikā. Ieguldiet vienu sesto daļu katru mēnesi sešus mēnešus vai katru otro mēnesi.

Šeit izteiktie viedokļi un uzskati ir tikai autora viedokļi un ne vienmēr atspoguļo Cointelegraph.com viedokli. Katrs ieguldījumu un tirdzniecības solis ir saistīts ar risku, pieņemot lēmumu, jums pašam jāveic pētījumi.