Decentralizēts finansējums (DeFi) ir augošs tirgus, kuru iecienījuši pieredzējuši kriptovalūtu lietotāji. Tomēr ir daži šķēršļi attiecībā uz masveida ieviešanu, kad runa ir par vidējo netehnisko investoru.
DeFi ir uz blokķēdi balstīta pieeja finanšu pakalpojumu sniegšanai, kas nepaļaujas uz centralizētiem starpniekiem, bet gan izmanto automatizētas programmas. Šīs automatizētās programmas ir pazīstamas kā viedie līgumi, kas ļauj lietotājiem automātiski tirgoties un pārvietot aktīvus blokķēdē.
DeFi telpas protokoli ietver decentralizētas biržas (DEX), kreditēšanas un aizņemšanās platformas un ražas fermas. Tā kā nav centralizētu starpnieku, lietotājiem ir vieglāk iesaistīties DeFi ekosistēmā, taču pastāv arī paaugstināti riski. Šie riski ietver ievainojamības protokola kodu bāzē, uzlaušanas mēģinājumus un ļaunprātīgus protokolus. Apvienojumā ar lielo nepastāvību kriptovalūtu tirgū kopumā, šie riski var apgrūtināt DeFi plašu ieviešanu vidusmēra lietotāju vidū.
Tomēr risinājumi un uzlabojumi blokķēdes telpā var atrisināt šīs problēmas.
Regulatīvās bažas saistībā ar DeFi
Regulējums var dot labumu DeFi telpai, taču tas ir arī pretrunā ar decentralizācijas pamatprincipiem. Decentralizācija nozīmē, ka protokolam, organizācijai vai lietojumprogrammai nav centrālās iestādes vai īpašnieka. Tā vietā protokols tiek veidots ar viedajiem līgumiem, kas izpilda tā galvenās funkcijas, kamēr vairāki lietotāji mijiedarbojas ar protokolu.
Piemēram, viedie līgumi nodrošina ieguldījumu un mijmaiņas darījumus ar DEX, savukārt lietotāji nodrošina likviditāti tirdzniecības pāriem. Ko regulatori var darīt, lai neļautu anonīmai komandai palielināt marķiera vērtību pirms likviditātes izņemšanas no DEX, ko citādi sauc par paklāju vilkšana? DeFi ekosistēmas decentralizētā rakstura dēļ regulatori saskarsies ar problēmām, mēģinot saglabāt noteiktu kontroles līmeni telpā.
Neraugoties uz izaicinājumiem, regulējums attiecībā uz decentralizēto finansējumu nav pilnībā izslēgts. 4. gada 2021. ceturksnī Finanšu darbības darba grupa izdeva atjauninātu savu norādījumu versiju uz virtuālo īpašumu dokumentu. Atjauninājumā tika izklāstīts, kā DeFi protokolu izstrādātājus varētu saukt pie atbildības krīzes apstākļos. Lai gan protokols var būt automatizēts un decentralizēts, dibinātāji un izstrādātāji varētu saukt par virtuālo aktīvu pakalpojumu sniedzējiem (VASP). Saskaņā ar valsti, kurā tie atrodas, tās var būt arī jāregulē.
Attiecībā uz regulējumu DeFi ietvaros platformas var arī izveidot protokolus, kas atbilst normatīvajām prasībām. Piemēram, Phree ir platforma, kas veido decentralizētus protokolus, vienlaikus ņemot vērā regulējuma problēmas, ja iespējams. Viens no veidiem, kā viņi to dara, ir sadarboties ar tradicionālajām finanšu iestādēm, lai izveidotu DeFi protokolus, kas atbilst standarta regulējuma prasībām. Tas nozīmētu tādu procesu pievienošanu kā Paziniet savu klientu un Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas pārbaudes uz DeFi platformām, piemēram, DEX un aizdevumu vai aizņemšanās platformām. Turklāt tradicionālās finansēšanas (TradFi) saderība ar DeFi ekosistēmu palīdzētu izplatīt tās pārņemšanu, jo TradFi telpā dominē organizācijas.
Ajay Dhingra, viedās biržas Unizen pētījumu vadītājs, Cointelegraph sacīja: “Nesaderība ar tradicionālo finanšu ekosistēmu ir viens no galvenajiem izaicinājumiem. Ir nepieciešams savienot CeFi normatīvo regulējumu ar ķēdes identitātēm un reāllaika regulējuma ziņojumiem, lai Defi kļūtu pieejams finanšu iestādēm, kas nodarbojas ar triljoniem.
Pēdējie: Izglītība un estētika: vairāk sieviešu iesaistīšana metaversā
Centrālo banku digitālās valūtas (CBDC) ir ierosinātas kā atbilde uz stabilām monētām pēc Terra algoritmiskais stabilo monētu sabrukums agrāk šajā gadā. Šveices Nacionālās bankas vadītājs Tomass Mozers iepriekš pastāstīja Cointelegraph regulatori varētu dot priekšroku centralizētām stabilām monētām pār decentralizētajām. Tomēr viņš arī minēja, ka tas, visticamāk, prasīs laiku un ka pašreizējie finanšu noteikumi varētu padarīt DeFi ekosistēmu novecojušu pretrunīgu principu dēļ.
Drošības problēmas DeFi ekosistēmā
Drošības problēmas rada lielas bažas DeFi sektorā, jo ļaundabīgie dalībnieki šajā telpā izmanto pārejas protokolu un decentralizēto lietojumprogrammu (DApps) ievainojamības priekšrocības.
Adams Simmons, RDX Works — Radix protokola veidotāju — galvenais stratēģijas virsnieks Cointelegraph sacīja: "Šobrīd DeFi netīrais noslēpums ir tāds, ka visai publiskās virsgrāmatas tehnoloģiju kopai ir milzīgs skaits zināmu drošības problēmu, kā to parāda miljardiem dolāru, kas zaudēti uzlaušanas un izmantošanas rezultātā pēdējos gados.
DeFi telpā joprojām notiek ievainojamības izmantošana. Nesen bija Nomad žetonu tilts 160 miljonu dolāru vērtībā no līdzekļiem. Tiek lēsts arī, ka 1.6 miljardu dolāru vērti līdzekļi šogad vien ir nozagts no DeFi protokoliem. Drošības trūkums DeFi telpā samazina jaunu lietotāju iesaistīšanās iespējamību, vienlaikus atturot cilvēkus, kuri ir kļuvuši par upuriem protokola ļaunprātīgai izmantošanai.
Lai cīnītos pret šo problēmu, lielāks uzsvars ir jāliek uz protokolu pārbaudes telpā, lai atklātu ievainojamības, pirms hakeri var izmantot priekšrocības. Jau ir tādas platformas kā CertiK, kas veic blokķēdes protokolu auditus, pārbaudot viedā līguma kodu, tāpēc tas ir labs sākums. Tomēr nozarei ir jāparedz pastiprināta DApp auditēšana pirms to palaišanas, lai aizsargātu lietotājus kriptovalūtā.
Lietotāja pieredzes problēmas
Lietotāju pieredze (UX) ir vēl viens potenciāls šķērslis lietotājiem, kuri vēlas iesaistīties DeFi ekosistēmā. Veids, kā investori mijiedarbojas ar makiem, biržām un protokoliem, nav vienkāršs intuitīvs process, kā rezultātā daži lietotāji zaudē savus līdzekļus cilvēka kļūdu dēļ. Piemēram, 2020. gada novembrī tirgotājs maksājumos iztērēja 9,500 USD lai veiktu 120 USD darījumu Uniswap pēc tam, kad ir sajaukti ievades lodziņi “gāzes limits” un “gāzes cena”.
Citā piemērā bija akmens nonfungible token (NFT) 1.2 miljonu dolāru vērtībā pārdots par nepilnu centu kad lietotājs to uzskaitīja pārdošanai 444 WEI, nevis 444 Ether (ETH). Šie piemēri ir pazīstamas kā resno pirkstu kļūdas, kur lietotāji zaudē naudu kļūdu dēļ, ko viņi pieļauj, ievadot cenas vai darījumu maksu vērtības. Lai DeFi plaši izmantotu masās, procesam ir jābūt vienkāršam parastajiem ikdienas cilvēkiem.
Tomēr pašlaik tas tā nav. Lai izmantotu lietojumprogrammu DeFi, lietotājiem ir jābūt neaizsargātam seifam vai seifam, kurā viņi kontrolē privātās atslēgas. Viņiem ir arī jādublē atkopšanas frāze un jāglabā tā drošā vietā. Mijiedarbojoties ar DApp, lietotājiem ir jāpievieno savs maks, kas dažkārt var būt sarežģīti, it īpaši, izmantojot mobilo maku.
Pēdējie: Lido dominēšana tirgū un Ethereum decentralizācija pēc apvienošanās
Turklāt, nosūtot vai saņemot maksājumus, lietotājiem ir jākopē darījumos iesaistītās adreses, un dažos gadījumos jāievada gāzes daudzums, ko viņi vēlas tērēt darījumam. Ja lietotājs nesaprot šo procesu, viņš var izmantot zemu gāzes iestatījumu un gaidīt vairākas stundas, līdz darījums tiks nosūtīts, jo maksa par gāzi ir tik zema.
Process kļūst vēl sarežģītāks, strādājot ar marķieriem, kas veidoti tādos tīklos kā ERC-20 un BEP-20 standarti. Pārsūtot šos žetonus, jums ir jāmaksā par darījumu ar tā tīkla kriptovalūtu, kuram tas pieder. Piemēram, ja vēlaties nosūtīt ER-20 marķieri, piemēram, USD Coin (USDC), lai norēķinātos par gāzi, makā būs jāglabā ETH, kas darījumam kļūst sarežģītāks.
DeFi telpas izstrādātājiem ir jāpadara ekosistēma lietotājam draudzīgāka iesācējiem un regulāriem telpas lietotājiem, kas nav tehniski. Labs sākums ir maku un DApp izveide, kas novērš resno pirkstu kļūdas (piemēram, automātiski ievadot vērtības). Tā jau ir centralizēto apmaiņu gadījumā, taču, lai DeFi sektors varētu augt, tas ir jāiekļauj decentralizētās platformās un bez aizbildnības nesaistītos makos.
Avots: https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption