Sākotnējie tiesvedības piedāvājumi (ILO) parāda, ka blokķēde nav risinājums problēmas meklēšanai

Apothio, kaņepju audzētāja lieta, kas ir iesaistīta viena miljarda ASV dolāru tiesā pret Kalifornijas apgabalu, ir izvirzījusi sākotnējos tiesvedības piedāvājumus (ILO).

Un, lai gan tas nav nekas jauns blokķēdes pasaulē, ILO parāda tehnoloģiju potenciālu, ja to izmanto kā risinājumu ļoti ilgstošai un ļoti dārgai problēmai — tiesas prāvām.

Apothio un problēma ar tiesvedības finansējumu

Apothio LLC, vertikāli integrēts kaņepju bizness, kas atrodas Kalifornijā, ir tiesas prāvas zvaigzne, kas var revolucionizēt tiesvedības biznesu Amerikas Savienotajās Valstīs.

2020. gada aprīlī uzņēmums iesniedza prasību tiesā pret savu dzimto Kernas apgabalu un Kernas apgabala šerifa biroju, apsūdzot tos kaņepju ražas iznīcināšanā 1 miljarda dolāru vērtībā. Uzņēmums apgalvo, ka ir cietis no lielākās vairumtirdzniecības personīgo īpašumu iznīcināšanas, ko valsts iestādes ir veikušas ASV vēsturē, un iesūdz apgabalu tiesā par zaudējumu atlīdzināšanu 1 miljarda dolāru vērtībā.

Tomēr, neskatoties uz ļoti vērtīgo ražu, uzņēmumam trūkst naudas, un viņam bija grūti finansēt ļoti dārgo tiesvedības procesu, ko tas gatavojās uzsākt.

Kopš 2021. gada oktobra uzņēmums ir mēģinājis piesaistīt līdzekļus no sabiedrības, lai finansētu tiesas prāvu apmaiņā pret daļu no iespējamās piedziņas, ko tas saņems no tiesas. Tādējādi tiesvedības finansēšana nav nekas jauns, jo īpaši Amerikas Savienotajās Valstīs, kur šādas tiesas prāvas var maksāt miljoniem dolāru. Tiesvedības finansētāji saņem vairākkārtēju ieguldījumu, ja lieta tiek atrisināta, bet nesaņem neko, ja lieta tiek noraidīta.

Saskaņā ar Biznesa Insider, tiesvedības finansēšanas joma pēdējos gados ir ievērojami pieaudzis, publiski tirgotiem uzņēmumiem un privātiem aktīvu pārvaldītājiem no 2. līdz 2019. gadam kopīgi ieguldot vairāk nekā 2020 miljardus ASV dolāru.

LexShares, vadošais tiesvedības fonds ASV, ir Ieguldīti 103 gadījumos kopš 2014. gada. No 43 līdz šim atrisinātajām lietām 70% bija ieguvumu rādītājs, nodrošinot investoriem vidējo gada peļņu 52% apmērā.

Tomēr tiesvedības finansējumu var saņemt tikai akreditēti investori, kuriem visiem ir jāatbilst ASV Vērtspapīru un biržu komisijas stingriem akreditācijas kritērijiem. Papildus tam, ka daudzi mazāki investori tiek izslēgti no potenciāli ienesīgā tiesvedības finansēšanas biznesa, tas arī krasi samazina to investoru loku, no kuriem prasītāji var meklēt finansējumu.

Lai savāktu naudu tiesas prāvai pret Kalifornijas apgabalu, Apotio izmantoja kolektīvo finansējumu. Taču tā vietā, lai sazinātos ar nelielu akreditētu investoru loku, uzņēmums nolēma izvēlēties decentralizētāku ceļu — tiesvedības piedāvājumu.

Šo terminu ieviesa Apotio advokāti Roče Frīdmena, kas pazīstama ar Deivida Kleimana īpašuma pārstāvi strīdīgajā lietā pret Kreigu Raitu. Birojs ir nozares pionieris, un tam ir pieredze, pārvaldot neskaidros noteikumus, kas saistīti ar kriptovalūtām un blokķēdes tehnoloģiju.

Roche Freedman sadarbojās ar kolektīvās finansēšanas vietni Republic, lai 5. gada oktobrī uzsāktu Apothio publisko piedāvājumu 2021 miljonu dolāru apmērā. Pagājušajā nedēļā tika sasniegts minimālais līdzekļu vākšanas mērķis, kad ģimenes birojs ieguldīja 150,000 151 $. Kopumā 344,000 investors līdz šim tiesvedībā ir ieguldījis vairāk nekā XNUMX XNUMX USD.

Apotio ILO panākumu atkārtošana ar Ryval

Milzīgā interese par Apothio un tās SDO panākumi ātri nokļuva ziņu virsrakstos, mudinot Roche Freedman uzsākt diezgan ambiciozu darbu — izveidot patentētu SDO platformu.

Kails Rošs, Roche Freedman partneris, sacīja, ka viņi ir sadarbojušies ar dažādiem tehnoloģiju un finanšu partneriem, lai virzītos uz priekšu ar Ryval, sākotnējo tiesvedības piedāvājumu tirgus vietu.

"Tas ir gandrīz tikpat vienkāršs kā GoFundMe," Roche teica Business Insider.

Tirgus, kas tika atvērts Avalanche blokķēdē, iezīmētu tiesvedības piedāvājumus un ļautu lietotājiem tirgoties ar žetoniem. Visi piedāvājumi tiks reģistrēti Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC), un tie ļaus investoriem iepirkties tiesas prāvās tikai ar USD 100. Akreditētie investori varētu nekavējoties tirgot žetonus, savukārt tiem, kuriem nav atbilstošas ​​akreditācijas, tiks piemērots viena gada bloķēšanas periods, sacīja Roche.

"Mūsu mērķis ir salīdzinoši ātri iegūt vēl 5 līdz 10 ILO, tiklīdz platforma būs gatava," viņš atzīmēja, piebilstot, ka Roche Freedman nebūtu iesaistīts lielākajā daļā šo gadījumu.

Tomēr advokātu birojs pašlaik sadarbojas ar Ava Labs, uzņēmumu, kas atrodas aiz Avalanche, un Republic, kopfinansēšanas vietni, ko vada OpenDeal.

Apothio lietā gūtie panākumi atklāja arī dažus SDO trūkumus. Roche teica, ka viņi ir saņēmuši daudz atsauksmju no piedāvājuma dalībniekiem un iekļaus jaunas iespējas un iespējas Ryval.

Proti, lielākā daļa dalībnieku teica, ka viņi dotu priekšroku modelim, kas lielas atveseļošanās gadījumā pieļauj lielāku augšupeju. Pašreizējais Apotio modelis piešķir investoriem 1 ILO marķieri par katru ieguldīto dolāru, kas paliks bloķēts gadu. Ja lieta tiks atrisināta, atgriešana būs atkarīga no tā, cik ilgs laiks ir pagājis no marķieru izdošanas līdz lietas slēgšanai, sākot no 200% līdz 350%.

Roche teica ka uzņēmums pētīja, kā turpmākajos ILO piedāvāt modeli ar lielāku atdevi un pat ļaut investoriem atgūt daļu savas naudas, ja lieta tiek priekšlaicīgi noraidīta.

Tā kā ILO ir diezgan jauns produkts pat kriptovalūtu pasaulē, Ryval koncentrēsies uz labākas izglītības nodrošināšanu par ASV tiesību sistēmu un piedāvās dažus analītiskos rīkus, ko izmanto juristi šajā valstī. Tie ietver statistiku par lietu iznākumiem, kas, pēc Roche teiktā, palīdzētu investoriem novērtēt riskus katrā tiesas prāvā.

4) Lietas dati. Kā @TheNewsHam norāda savā rakstā, mēs pie tā sadarbojamies ar saviem partneriem, un es ceru padarīt tos pašus analītiskos rīkus, ko izmanto juristi, darīt pieejamus sabiedrībai kā daļu no @ryvalmarket platformas.

— Kails Rošs (@KyleWRoche) Janvāris 4, 2022

 Kevins Sekniqi, Ava Labs dibinātājs, teica ka ILO bija izrāviens gan privātpersonām, kas meklē atlīdzināšanu, gan privātajiem ieguldītājiem, kuri bieži vien ir izslēgti no vairuma augstas veiktspējas aktīvu klašu.

"Tie ir principiāli unikāli salīdzinājumā ar citiem ieguldījumiem, un SDO izveide ir pirmā reize, kad blokķēdes tehnoloģija tiks izmantota, lai demokratizētu finanšu produktus vairāku miljardu dolāru apmērā."

Mums vēl ir jāredz, vai ILO kļūs par aktīvu klasi ar reālo lietojamību. Spriežot pēc tirgus lieluma, kurā viņi iesaistās, un ideālās produktu tirgus atbilstības, ko tie piedāvā, ILO ir potenciāls gūt panākumus. Un, ja viņi to darīs, tie būs ideāls piemērs patiesi noderīgai blokķēdes integrācijai, kas parāda, ka tehnoloģija nav risinājums problēmas meklēšanai, bet gan ļoti efektīvs veids, kā ievest tradicionālo finanšu pasauli jaunajā laikmetā. .