Vietnes HodlX viesi Iesniedziet savu ziņu
Volstrīta liek lielas cerības uz blokķēdes tehnoloģiju, lai racionalizētu aktīvu tirdzniecību. Analītiķi prognozē, ka līdz 5. gadam blokķēdēs varētu tikt marķēti aktīvi 2030 triljonu dolāru vērtībā.
Tomēr stingrie tirgus noteikumi un SEC reputācija kā kriptovalūtu nežēlība varētu bremzēt finanšu sektora ambīcijas.
Saskaņā ar aktīvu pārvaldīšanas firmas Bernstein ziņojumu, aktīvu marķierizācija nākamajos piecos gados nozīmē 5 triljonu dolāru iespēju ar 2 triljoniem USD valūtā un banku depozītiem un 3 triljoniem USD stabilu monētu un CBDC žetonos.
Analītiķi piebilda, ka stabilās monētas un CBDC žetoni kopā ar ienesīgumu decentralizētos tirgos konkurēs ar banku noguldījumiem kā ieguldījumu un uzkrājumu instrumentiem.
Citi globālās perspektīvas un risinājumi 2023. gada ziņojums atspoguļo šo noskaņojumu, prognozējot, ka līdz 2030. gadam apgrozībā būs 4–5 triljoni USD marķierizētu digitālo vērtspapīru, un USD 1 triljons tiks attiecināts uz DLT (izdalītās virsgrāmatas tehnoloģija) balstītai tirdzniecības finansēšanai.
Kopā 1.9 triljoni ASV dolāru nefinanšu uzņēmumu un kvazi-valsts parādi, 1.5 triljoni ASV dolāru nekustamā īpašuma fondu, 0.7 triljoni ASV dolāru privātā kapitāla/riska kapitāla un 0.5-1 triljoni ASV dolāru vērtspapīru finansēšanai un nodrošinājumam, kā arī 1 triljons ASV dolāru tirdzniecības finansēšanai , tiks marķēti līdz 2030. gadam.
Saskaņā ar aplēsēm, blokķēdes kopējais tirgus, kas adresējams līdz 2027. gadam, būs 147 miljardi USD.
Kāds ir darījums ar blokķēdi Volstrītā
Volstrīta ir ierobežota attiecībā uz investīcijām un tirdzniecību noteiktos finanšu aktīvos, piemēram, fiksētā ienākuma vērtspapīros, privātā kapitāla vērtspapīros un citās alternatīvās, salīdzinot ar publiskajiem akcijām, kā rezultātā šādi aktīvi tiek piešķirti nepietiekami un tiek piemaksa par aktīviem ar operatīvu piekļuvi.
Iespējams, ka daži aktīvi investoru vidū ir nepopulāri, jo tiem ir grūti piekļūt vai tos ir dārgi pārvaldīt.
Mūsdienās dažādas finanšu tirgus infrastruktūras sastāvdaļas tiek darbinātas, izmantojot dažādas sistēmas, no kurām dažas tika izstrādātas COBOL un Telex laikā.
Maksājumiem ir sava tehnoloģija, tāpat kā aktīvu atklāšanai un pirmstirdzniecības saskaņošanai, savukārt klīrings un norēķini tiek veikti atsevišķi.
Vairāki finanšu nozares slāņi apstrādā vienus un tos pašus datus, taču viņi to dara savās izolētās sistēmās, tāpēc ir jāapmainās ar daudz informācijas.
Biržas tirdzniecība ietver sarežģītu komunikācijas shēmu. Pārrobežu maksājumi tiek veikti caur vairākiem korespondentbanku sistēmas lokiem.
CVD (centrālie vērtspapīru depozitāriji) un CCP (centrālā darījuma partnera klīringa iestādes) veic pēctirdzniecības norēķinus par līdzekļiem un obligācijām, un katrs ir paredzēts, lai samazinātu darījuma partnera risku un norēķinu neveiksmes.
Nozares mēroga vienota sistēma palīdzētu novērst šo problēmu. Šeit tiek izmantota tokenizācija un DLT vairs nav saskaņošanas, norēķinu kļūmju, gaidīšanas, kad pa pastu tiks saņemti pa faksu nosūtīti dokumenti vai “oriģināli”, vai ieguldījumu izvēle, ko ierobežo darbības grūtības.
Galu galā digitāli vietējā infrastruktūra būs globāli pieejama, pieejama 24/7/365 un integrēta ar viedo līgumu un DLT iespējotām automatizācijas sistēmām, kas ļaus izmantot gadījumus, kas nav iespējami ar tradicionālo infrastruktūru.
Atkarībā no klienta ieguldījumu filozofijas vai profila jauni produkti var būt no parāda instrumentiem, kas uzkrājas katru dienu, stundu vai pat minūtes, līdz reāllaika ESG (vides, sociālās un pārvaldības) uzraudzībai.
Viedā līguma līmenī var tvert katra aktīva nianses.
Piemēram, viedo līgumu var ieprogrammēt, lai automātiski sadalītu naudas žetonus korporatīvajām darbībām vai dividendēm.
Tādējādi tokenizācija nodrošina nepārtrauktu likviditāti 24 stundas diennaktī, 7 dienas nedēļā, piemēram, ķīlu, atomu un tūlītēju norēķinu, ātra aktīvu atklāšana, nosacījuma maksājumi, korporatīvās darbības, ko kontrolē viedie līgumi un jaunas produktu funkcijas, kā arī atbilstība, kas tiek nodrošināta marķiera līmenī.
Mācības, kas jāapgūst
Lai gan marķieru veidošanas iniciatīvas pēdējos gados ir ievērojami pieaugušas, vienlīdz svarīgi ir izpētīt pašreizējās problēmas un mācīties no tām.
Kā vienu piemēru mēs varam aplūkot ASX (Austrālijas Vērtspapīru birža).
Lai uzlabotu klīringa, norēķinu, aktīvu reģistrācijas un pēctirdzniecības emitenta pakalpojumus, ASX 2015. gadā pārveidoja savu CHESS (klīringa nama elektronisko apakšreģistru sistēmu) platformu.
Teorētiski projekta mērķis bija mainīt tehnoloģiju kopumu, neietekmējot biznesa procesu.
Komanda apturēja projektu un norakstīja 165 miljonu ASV dolāru ieguldījumu vairāku problēmu dēļ, neskatoties uz tehnoloģijas kvalitātes un efektivitātes solījumu.
Starp mācībām, ko Volstrīta var mācīties no ASX, ir šādas.
- Tā kā pāreja no centralizētas mantotās sistēmas uz izkliedētu infrastruktūru ir sarežģīta, pārvaldības pārvaldības programma ir visaptveroši jāpārveido visām ieinteresētajām personām.
- Sarežģītu pārveidojumu īstenošana jāveic pakāpeniski, izmantojot pārvaldāmus piegādes plānus.
- Uzņēmējdarbības darbplūsmas ir jāpārstrādā dalītām vidēm, kurās latentums ir lielāks nekā centralizētām sistēmām, un viedie līgumi/DLT var piedāvāt jaunas iespējas.
- Vislabākos rezultātus var sasniegt, rūpīgi optimizējot uzskaites un ārpusgrāmatas procesus.
Normatīvie un juridiskie aspekti
SEC nesen ir veikusi pasākumus pret vairākiem kriptovalūtu uzņēmumiem, izraisot daudzus spekulācijas par saviem nodomiem attiecībā uz nozari.
Tomēr, kad redzat, ka kāds, piemēram, Lerijs Finks no BlackRock, pasaulē lielākā līdzekļu pārvaldītāja, iesniedz pieteikumu Bitcoin ETF palaišanai, jūs zināt, ka viņš zina, kas notiks.
Turklāt, ja uzskatāt, ka Invesco, Fidelity, WisdomTree un citi milzīgi finanšu uzņēmumi arī piesakās uz vietas Bitcoin ETF, jūs saprotat, ka šie uzņēmumi neko nedarītu, nezinot, ka tas darbosies.
Turklāt, kad dzirdat Fed Džeromu Pauelu sakām, ka kriptovalūtai ir "noturīgs spēks", jūs zināt, ka tā patiešām ir.
Tāpēc mums jāiemācās lasīt tējas lapas, lai interpretētu visus šos signālus un lai mūs nesatricinātu bailes.
Kamēr ASV cīnās, lai paveiktu lietas kriptovalūtu regulēšanas jomā, kriptovalūtu regulējošā vide citās valstīs ir diezgan iepriecinoša.
Ar savu ievērojamo MiCA (kriptoaktīvu tirgu) likumu akts, kas tapis piecus gadus Eiropa klāj sarkano paklāju kriptovalūtai.
Attiecībā uz tirdzniecības finansēšanas marķieru juridiskajiem aspektiem Apvienotā Karaliste ir atzinusi elektroniskos tirdzniecības dokumentus par juridiskiem dokumentiem.
Tas ir nozīmīgs pavērsiens blokķēdes ieviešanā, jo Anglijas tiesību akti regulē 80% globālo finanšu darījumu.
Likums, kas ievieš Juridiskās komisijas ieteikumus par elektroniskās tirdzniecības dokumentiem, tika parakstīts likumā 20.gada 2023.jūlijā.
Nobeiguma vārdi
Lai gan blokķēdes tehnoloģija var būtiski izjaukt tradicionālos finanšu tirgus, un šķiet, ka lielākās finanšu iestādes vēlas to pieņemt, joprojām ir jāpārvar daudz reglamentējošu, juridisku un tehnisku šķēršļu, pirms to var plaši izmantot.
Tomēr daudzi eksperti uzskata, ka šī tehnoloģija galu galā kļūs par globālās finanšu sistēmas neatņemamu sastāvdaļu.
Marija Kerola ir StealthEX.io izpilddirektore. Tā ir tūlītēja kriptovalūtu birža, kurā ir vairāk nekā 1,300 aktīvu. Pēc Viļņas universitātes absolvēšanas Marija gandrīz desmit gadus pavadīja kriptovalūtā, strādājot mārketinga un vadības jomā dažādiem blokķēdes projektiem, tostarp makiem, biržām un agregatoriem.
Seko mums Twitter Facebook telegramma
Atruna: The Daily Hodl izteiktie viedokļi nav ieguldījumu konsultācijas. Investoriem būtu jāveic pienācīga rūpība pirms jebkādu augsta riska ieguldījumu Bitcoin, kriptovalūtā vai digitālajos aktīvos veikšanas. Lūdzu, ņemiet vērā, ka par pārskaitījumiem un darījumiem esat atbildīgs pats, un visi iespējamie zaudējumi ir jūsu atbildība. Daily Hodl neiesaka pirkt vai pārdot kriptovalūtas vai digitālos aktīvus, kā arī The Daily Hodl nav investīciju konsultants. Lūdzu, ņemiet vērā, ka The Daily Hodl piedalās filiāļu mārketingā.
Piedāvātais attēls: Shutterstock/Tatkhagata/Mingirov Jurijs
Avots: https://dailyhodl.com/2023/09/21/wall-street-sees-blockchain-technology-as-a-game-changer/