3 galvenās kļūdas, no kurām jāizvairās, tirgojot kriptovalūtu fjūčerus un opcijas

Iesācēju tirgotājus parasti piesaista fjūčeru un opciju tirgi, jo tiek solīts par augstu atdevi. Šie tirgotāji vēro, kā ietekmētāji publicē neticamus ieguvumus, un tajā pašā laikā vairākas reklāmas no atvasināto instrumentu biržām, kas piedāvā 100x sviras efektu, vairumam dažkārt ir neatvairāmas. 

Lai gan tirgotāji var efektīvi palielināt peļņu ar atkārtotiem atvasināto instrumentu līgumiem, dažas kļūdas var ātri pārvērst sapni par lieliem ieguvumiem murgos un tukšā kontā. Pat pieredzējuši investori tradicionālajos tirgos kļūst par upuriem konkrētu kriptovalūtu tirgu emisijām.

Kriptovalūtas atvasinātie instrumenti darbojas līdzīgi kā tradicionālie tirgi, jo pircēji un pārdevēji slēdz līgumus, kas ir atkarīgi no bāzes aktīva. Līgumu nevar nodot starp dažādām biržām, kā arī to nevar atsaukt.

Lielākā daļa biržu piedāvā opciju līgumus, kuru cena ir Bitcoin (BTC) un ēteris (ETH), tāpēc peļņa vai zaudējumi mainīsies atkarībā no aktīva cenas svārstībām. Opciju līgumi piedāvā arī tiesības iegādāties un pārdot vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. Tas dod tirgotājiem iespēju izveidot sviras un riska ierobežošanas stratēģijas.

Izpētīsim trīs izplatītas kļūdas, no kurām jāizvairās, tirgojot fjūčerus un opcijas.

Izliekums var iznīcināt jūsu kontu

Pirmā problēma, ar kuru saskaras tirgotāji, tirgojot kriptovalūtas atvasinātos instrumentus, sauc par izliekumu. Šādā situācijā maržas depozīts maina savu vērtību, jo bāzes aktīva cena svārstās. Palielinoties Bitcoin cenai, investora peļņa ASV dolāru izteiksmē pieaug, ļaujot izmantot papildu kredītplecu.

Problēma rodas, kad notiek pretēja kustība un BTC cena sabrūk; līdz ar to lietotāju noguldītā peļņa ASV dolāru izteiksmē samazinās. Tirgotāji bieži vien pārāk aizraujas tirgojoties nākotnes līgumi, un pozitīvi pretvējš samazina to sviras, palielinoties BTC cenai.

Galvenais ir tas, ka tirgotājiem nevajadzētu palielināt pozīcijas tikai piegādes dēļ, ko izraisa maržas noguldījumu pieaugošā vērtība.

Izolētai rezervei ir priekšrocības un riski

Atvasināto instrumentu biržās lietotājiem ir jāpārskaita līdzekļi no saviem parastajiem tūlītējiem makiem uz nākotnes līgumu tirgiem, un daži piedāvās atsevišķu rezervi pastāvīgajiem un ikmēneša līgumiem. Tirgotājiem ir iespēja izvēlēties starp nodrošinājumu, kas nozīmē, ka viens un tas pats depozīts apkalpo vairākas pozīcijas vai ir izolēts.

Katrai iespējai ir priekšrocības, taču iesācēji tirgotāji mēdz apjukt un tiek likvidēti, jo nav pareizi administrējuši maržas noguldījumus. No otras puses, izolēta marža piedāvā lielāku elastību, lai atbalstītu risku, taču tai ir nepieciešami papildu manevri, lai novērstu pārmērīgu likvidāciju.

Lai atrisinātu šādu problēmu, vienmēr ir jāizmanto krusteniskā marža un manuāli jāievada stop loss katrā darījumā.

Uzmanieties, ne katram opciju tirgum ir likviditāte

Vēl viena izplatīta kļūda ir tirdzniecība ar nelikvīdiem opciju tirgiem. Nelikvīdo opciju tirdzniecība palielina pozīciju atvēršanas un aizvēršanas izmaksas, un opcijām jau ir iegulti izdevumi kriptovalūtu lielās nepastāvības dēļ.

Opciju tirgotājiem jānodrošina, ka atvērtā interese ir vismaz 50 reizes lielāka par kontaktpersonu skaitu, kuras vēlas tirgot. Atvērtie procenti atspoguļo iepriekš nopirkto vai pārdoto neizpildīto līgumu skaitu ar izpildes cenu un beigu datumu.

Izpratne par netiešo nepastāvību var arī palīdzēt tirgotājiem pieņemt labākus lēmumus par opciju līguma pašreizējo cenu un to, kā tās varētu mainīties nākotnē. Ņemiet vērā, ka opcijas prēmija palielinās līdz ar augstāku netiešo nepastāvību.

Labākā stratēģija ir izvairīties no zvanu un pārdošanas darījumu pirkšanas ar pārmērīgu nepastāvību.

Ir nepieciešams laiks, lai apgūtu atvasināto instrumentu tirdzniecību, tāpēc tirgotājiem vajadzētu sākt ar mazumiņu un pārbaudīt katru funkciju un tirgu pirms lielu likmju izdarīšanas.