Sīkāka apskate BIT Crypto Exchange ADL sistēmā

BIT kriptovalūtu birža nesen uzsāka savu ADL, lai bagātinātu savu konta riska kontroles pārvaldības sistēmu.

Lai gan tirgotāji ir noraizējušies par šī ADL mehānisma izraisīto piespiedu likvidāciju, BIT apgalvo, ka tas ir labākai riska pārvaldībai un tirdzniecības godīguma nodrošināšanai. Iedziļināsimies.

Kas ir ADL?

ADL apzīmē automātisko līdzekļu atņemšanu vai automātisko līdzekļu atņemšanu, un tas ir mehānisms, ko izmanto dažas kriptovalūtu biržas, lai pārvaldītu savu risku un nodrošinātu tirdzniecības platformas stabilitāti.

On BIT kriptovalūtu apmaiņa, ja tirgus virzās pret aizņemto pozīciju un lietotāja konta uzturēšanas rezerves likme pārsniedz 100%, tiks iedarbināts piespiedu likvidācijas mehānisms.

Sistēma vispirms mēģinās likvidēt kontu, saskaņojot rīkojumus pasūtījumu grāmatas tirgū. Ja neapstiprinātais rīkojums var atrast atbilstību rīkojumu grāmatas tirgū un ir pilnībā izpildīts, tad piespiedu likvidācija tiek pabeigta, kā paredzēts.

Tomēr, ja neapstiprināto rīkojumu neizdodas izpildīt likviditātes trūkuma dēļ un konta uzturēšanas maržas likme turpina pieaugt virs 200% vienpusējas tirgus svārstības, tiks aktivizēts automātiskās aizņemto līdzekļu samazināšanas mehānisms, lai nodrošinātu, ka piespiedu likvidācija tiks veiksmīgi pabeigta.

Pēc automātiskās parādsaistību samazināšanas aktivizēšanas piespiedu likvidācija, izmantojot rīkojumu saskaņošanu, tiks pārtraukta, un tā vietā sistēma tieši atradīs darījumu partneri, ko nosaka likvidējamā konta algoritms, un veiks tirdzniecību tieši par norādīto cenu. Tādā veidā var veiksmīgi pabeigt piespiedu likvidāciju un samazināt bankrota risku. Tajā pašā laikā likvidētā konta darījuma partneris tiek veikts ar automātisko aizņemto līdzekļu samazināšanu, nodrošinot likviditāti.

Automātiskās parādsaistību samazināšanas mehānisms ir izstrādāts, lai efektīvi novērstu to, ka biržas pamatkapitāls ir peļņas avots lietotājiem atvasināto instrumentu tirdzniecībā melnā gulbja notikuma laikā un vēl vairāk garantē BIT maksātspēju un visu lietotāju līdzekļu drošību.

Tāpēc tirgotājiem ir jāapzinās iespējamie riski, kas saistīti ar tirdzniecību, izmantojot piesaistīto naudu, un jāsaprot viņu izmantoto biržu īpašās ADL politikas.

Funkcijas, kas saistītas ar ADL lietojumprogrammu

Galvenais ieguvums, izmantojot ADL (Auto-Deleveraging) kriptovalūtas apmaiņai, ir riska pārvaldība. Ieviešot ADL, birža var ierobežot savu pakļaušanu zaudējumiem, kas rodas no tirdzniecības ar aizņemto kredītu, kas var būt īpaši svarīgi nestabilos tirgos, kur pēkšņas cenu izmaiņas var radīt ievērojamus zaudējumus.

Šeit ir daži no iespējamiem ADL izmantošanas ieguvumiem:

• Riska pārvaldība: ADL palīdz biržām pārvaldīt savu risku, automātiski slēdzot pozīcijas, kad tās sasniedz noteiktu likvidācijas līmeni, kas samazina biržai lielu zaudējumu risku.
• Platformas stabilitāte: samazinot lielu zaudējumu risku, ADL var palīdzēt uzturēt tirdzniecības platformas stabilitāti un novērst iespējamās sistēmas kļūmes, kas varētu rasties pēkšņu zaudējumu dēļ.
• Zemākas apdrošināšanas fonda iemaksas: ierobežojot biržas risku, ADL var samazināt vajadzību pēc apdrošināšanas fondu iemaksām, kā rezultātā lietotājiem var būt zemākas tirdzniecības maksas.
• Uzlabota likviditāte: ADL var palīdzēt nodrošināt tirgotājiem piekļuvi likvīdiem tirgiem pat lielas nestabilitātes periodos, samazinot lielu zaudējumu risku, kas varētu izraisīt tirgus traucējumus.
• Taisnīgums: ADL palīdz nodrošināt, ka tirgotāji, kuri uzņemas lielu sviru un uzņemas risku, ir atbildīgi par saviem zaudējumiem, nevis birža un citi tās lietotāji ir spiesti segt izmaksas.

Tomēr ir vērts atzīmēt, ka ADL var būt arī daži trūkumi, piemēram, negaidīti zaudējumi tirgotājiem, kuri nedomāja uzņemties tik lielu kredītplecu vai risku. Tāpēc tirgotājiem ir jāapzinās iespējamie riski, kas saistīti ar tirdzniecību, izmantojot piesaistīto naudu, un jāsaprot viņu izmantoto biržu īpašās ADL politikas.

Ko tirgotāji var darīt, lai izvairītos no ADL aktivizēšanas?

Lai izvairītos no ADL (automātiskās samazināšanas) aktivizēšanas kriptovalūtas biržā, tirgotājiem rūpīgi jāpārvalda savs risks un atbildīgi jāizmanto sviras. Vispārīgi runājot, tirgotājiem vajadzētu izmantot atbilstošus sviras līdzekļus, rūpīgi uzraudzīt maržas līmeni un uzturēt pietiekamu rezervi, lai izvairītos no likvidācijas. Palīdzēs arī stop-loss orderu iestatīšana un to portfeļa diversifikācija. Ir arī svarīgi skaidri saprast biržas ADL noteikumus.

Izmantojot BIT, automātiskās parādsaistību samazināšanas konti tiks ranžēti, pamatojoties uz to starpību un peļņas rādītāju. Jo augstāka ir peļņas norma un peļņas rādītājs, jo augstāks ir rangs automātiskās aizņemto līdzekļu samazināšanas secībā. Starpību un peļņas rādītāju aprēķina šādi:

Marža un peļņas rādītājs = konta peļņas likme * pozīcijas atdeves likme

Jūsu konta automātiskās līdzsvara samazināšanas risks ir skaidri parādīts jūsu pozīciju lapā. Gaisma produkta labajā pusē norāda lietotāja pozīcijas rangu automātiskās aizņemto līdzekļu samazināšanas secībā. Jo vairāk gaismas ir ieslēgtas, jo lielāka iespēja tikt samazinātam.

Kad viņu pozīcija tiks automātiski noņemta, lietotāji saņems SMS vai e-pasta paziņojumu ar detalizētu informāciju. Lietotāji šo informāciju var apskatīt arī pasūtījumu vēsturē. Ja konta pozīcija ir automātiski samazināta, to jebkurā laikā var atkārtoti atvērt tirgū.

Lielākā daļa kontu, kas ir spiesti likvidēt, ir saistīti ar to lielo aizņemto līdzekļu īpatsvaru un lielo tirgus nepastāvību. Faktiski konti, kas ir ierindoti augstākajā pozīcijā automātiskajā aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas rīkojumā, nav atbrīvoti no šī likteņa. Vienīgā atšķirība ir tāda, ka pašreizējā tirgus nepastāvība dod priekšroku tai pusei, kurai tiek automātiski samazināts aizņemto līdzekļu īpatsvars, nevis tai, kas ir spiesta likvidēties.

Bet kurš var garantēt, ka liela tirgus nepastāvība nepārvērsīs automātiski samazinātu parādsaistību kontu par tādu, kas ir spiests likvidēt? Tāpēc automātiskais aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas mehānisms ne tikai nodrošina likviditātes aizsardzību kontiem, kuri ir spiesti likvidēt, bet arī efektīvi aizsargā kontus, uz kuriem attiecas automātiska aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšana. Galu galā savlaicīga peļņas bloķēšana ir gudrs solis.