Algoritmiskās stabilās monētas rada rosību kriptovalūtu kopienā

TL; DR sadalījums

• Algoritmiskās stabilās monētas tirgū parādījās ar jaunu investoru un izstrādātāju interesi.
• Trons izveido ar algoritmu nodrošinātu stabilu monētu, lai atspoguļotu Terra panākumus.
• Izpratne par jauno kriptovalūtu popularitāti; kas ir stabilās monētas ar algoritmu?

Stabilās monētas pastāv jau kādu laiku. Tradicionāli šīs monētas atmaksā reālās pasaules aktīvi, piemēram, zelts vai fiat valūta. Lielākā daļa populāro stabilo monētu, piemēram, Tether un USD Coin, ir nodrošināti ar ASV dolāru un citu aktīvu rezervēm. Atbalsta mērķis ir novērst šo kriptovalūtu vērtības samazināšanos kā citu digitālo žetonu vērtību.

Tagad uzmanība tiek pievērsta daudz uzlabotām stabilu monētu formām, algoritmiskām stabilām monētām. Tā vietā, lai tos balstītu uz fiat naudu vai citu kriptovalūtu, tie darbojas ar datora kodu.

Kas ir stabilās monētas ar algoritmu?

Analītiķi un investori ir reklamējuši algoritmiskās stabilās monētas kā “tīri stabilas” decentralizētas kriptovalūtas žetonus. Algoritmiskās stabilās monētas izmanto algoritmu, lai radītu vairāk monētu, kad cena pieaug, un pēc tam tās pārdotu, kad cena pazeminās.

Šo monētu vērtību uztur algoritmi, kas ļauj tirgotājiem izveidot un iznīcināt monētas pēc vajadzības, lai saglabātu to cenu. Mērķis ir panākt, lai gala produkts būtu identisks tā priekšgājējam: stabila monēta ir tuvu, bet nekad nav vienāda ar tādas fiat valūtas kā dolāra cenu. Mehānisms vai protokols, kas ir šo stabilo monētu pamatā, darbojas kā tradicionālās centrālās bankas.

Izstrādātāji ievada algoritma metodi šādu darbību veikšanai viedos līgumos iegultā stilā. Noteikumus var grozīt tikai, izmantojot sociālo vienošanos vai pārvaldības balsojumus, kas saistīti ar senjora vai pārvaldības žetoniem.

Turklāt, algoritmiskās stabilās monētas ietver orākula līgumus. Orākula līgums ir atbildīgs par to, lai viedajam līgumam ļautu sazināties ar ārējām pusēm, izmantojot blockchain. Oracle līgumi var iegūt noteiktas algoritmiskas stabilas monētas cenu no vairākām biržām.

Ķēdes posms ir viens no spilgtākajiem orākula līguma piemēriem. Algoritmisko stabilo monētu darbībai ir nepieciešams arī bāzes līgums. Orākula līgums pēc 24 stundām pārsūta vērtību uz bāzes līgumu. Atmaksas līgums ir vērsts uz to, lai noteiktu labāko variantu starp līgumu slēgšanu un piegādes paplašināšanu.

Stabilās monētas, kurās tiek izmantota algoritmiska cenu noteikšana, atšķirībā no tradicionālajām stabilajām monētām, netiek nodrošinātas ar aktīviem, bet gan algoritms, kas mudina tirgotājus saglabāt nemainīgu cenu. Vispazīstamākā algoritmiskā stabilā monēta ir EarthUSD (UST). Citas algoritmiskās stabilās monētas ietver Frax un FEI USD.

Algoritmiskās stabilās monētas kļūst arvien populārākas. Saskaņā ar CoinGecko datiem, TerraUSD kopējā tirgus vērtība 260. gada pēdējā ceturksnī palielinājās par 2021 procentiem. Pirmdien apgrozībā bija 17.5 miljardi TerraUSD žetonu. Neskatoties uz to pieaugošo popularitāti, daži ir kritizējuši TerraUSD un citas stabilās algoritmiskās monētas par to darbību.

Pēc lielo investoru izpārdošanas, pazīstams investors Marks Kubans teica, ka zaudējis naudu par algoritmisko stabilo monētu IRON. Pēc viņa teiktā, stabilās monētas būs pirmās, kas tiks regulētas.

Ar algoritmu nodrošinātu stabilu monētu piemēri

Algoritmisko stabilo monētu izstrāde var kļūt vienkāršāka, ja ir zināmas dažas no lielākajām algoritmiskajām stabilajām monētām. Viens no vispazīstamākajiem gadījumiem ir RAI, kas piedāvā stabilu monētu protokolu, kas novērš fiat piesaistes funkciju monētu standartos. Tam ir vairākas līdzības ar MakerDAO esošo viena nodrošinājuma DAI.

RAI algoritms ietver īpašu PID kontrolieri, kas kā ievadi iegūst pašreizējo RAI cenu. Pēc tam algoritms maina piedāvājumu, reaģējot uz cenu, izmantojot nepārtrauktu atgriezeniskās saites cilpu.

FRAX ir vēl viens piemērs. FRAX ietver arbitrāžas sistēmu, lai nodrošinātu stabilu monētu dzīvotspēju un zināmu nodrošinājumu. Papildus nepietiekamajam nodrošinājumam FRAX ETH vietā izmanto arī USDC. Vēl viena ievērojama atšķirība starp FRAX kā vienu no labākajām jaunajām stabilajām algoritmiskajām monētām tirgū ir tās pārvaldība.

FRAX ir līdz minimumam samazināta pārvaldības metode, kas ļauj kopienai veikt daudz mazāk algoritmisko zvanu.

 Algoritmiskās stabilās monētas satricina kriptovalūtu tirgu

Tron tīkls izstrādā jaunu ar dolāriem piesaistītu kriptovalūtu USDD (vai decentralizēto ASV dolāru), ko algoritms atmaksās. 21. gada 2022. aprīlī, veidotājs Džastins Suns paziņoja ka Tron no 5. gada 2022. maija laidīs klajā USDD (vai decentralizēto ASV dolāru), stabilu monētu.

Uzņēmums arī apsver iespēju izveidot stabilu monētu maksājumu norēķiniem, un uz to neattieksies tie paši noteikumi kā uz Tether (USDT) vai Circle's USD Coin (USDC), kas glabā dolārus bankas kontos kā nodrošinājumu. Tā vietā USDD izmantos algoritmisku sistēmu, kas ir līdzīga TerraUSD (UST) un Frax Finance (FRAX).

Atsevišķā paziņojumā Tron DAO paziņoja, ka nākamajos sešos līdz 10 mēnešos tas piesaistīs 12 miljardus USD rezervēs no ievērojamiem blokķēdes nozares rādītājiem. Mērķis ir nodrošināt likviditāti ārkārtas gadījumos tādām stabilām monētām kā USDD un Tether, kuras abas ir emitētas Tron. Rezerves nauda aizsargās viņu aktīvu vērtību finanšu krīzes laikā.