Daudzi DeFi protokoli tiek izmantoti galvenokārt procentu dēļ, ko tie maksā par kriptovalūtu noguldījumiem. Starp tiem ir īpašs, ko sauc par BarnBridge.
Lai gan, no vienas puses, ir daudzi DeFi protokoli, kas piedāvā ļoti lielu interesi, no otras puses, šīm ļoti augstajām interesēm ir dažas problēmas.
Problēmas ar interesēm DeFi
Pirmā problēma ir tā, ka šie procenti bieži netiek iemaksāti stablecoins vai majors kriptokultūras, bet žetonos ar ļoti mainīgu tirgus vērtību.
Fakts ir tāds, ka solītais procents tiek aprēķināts nevis dolāros vai stabilās monētās, bet gan apmaksāto žetonu skaitā. Un pat tad, ja šis procents ir ļoti augsts, gadījumā, ja žetons, ar kuru jums tiek atmaksāts, laika gaitā zaudē vērtību, reālais ieguvuma procents ir daudz mazāks.
Citiem vārdiem sakot, solītās vai parādītās likmes tiek aprēķinātas no investoriem izmaksāto žetonu skaita nominālvērtības, nevis reālās vērtības, kas atbilst šo žetonu reālajai pirktspējai.
Drīzāk, ja imobilizējamie žetoni ir jāiegādājas tirgū, to vērtības krasa krituma gadījumā pastāv iespēja, ka reālā ieguldījumu atdeve būs negatīva pat ļoti augstu procentu likmju gadījumā.
Tomēr šis arguments neattiecas uz gadījumiem, kad īstas stabilās monētas ir imobilizētas un procenti tiek iekasēti par tām pašām stabilajām monētām.
Piemēram, BarnBridge solītās procentu likmes tiek aprēķinātas DAI, kas ir viena no galvenajām stabilajām monētām.
Otra problēma, kuru BarnBridge cenšas atrisināt, ir tā, ka daudzu DeFi protokolu solītie tarifi bieži ir mainīgi, kas nozīmē, ka laika gaitā tie parasti mainās, samazinoties.
Šīs abas problēmas papildina arī viedo līgumu sabrukšanas risks, jo gadījumā, ja līdzekļi tiek imobilizēti neaizsargātam vai kļūdainam viedajam līgumam, vienmēr pastāv risks, ka tos var nozagt vai pazaudēt uz visiem laikiem. Diemžēl nepavisam nav viegli noteikt, kuri viedie līgumi ir labi izstrādāti un īstenoti, bet kuri ne.
Fiksētie procenti par kriptovalūtu no BarnBridge
BārnbridžsOtrās problēmas piedāvātais risinājums ir fiksēta procentu likme.
Tas nozīmē, ka procenti, ko BarnBridge solīja 12 mēnešu laikā, laika gaitā nemainās.
Tā kā nav iespējams paredzēt, kā mainīgie procenti mainīsies laika gaitā, pastāv risks, ka tie samazināsies tik zemu, ka ieguldījums kļūs nerentabls vai pat neproduktīvs.
Tā vietā BarnBridge sola fiksētu atdevi, novēršot šo problēmu tās saknē.
Tāpēc tas vispār nepiedāvā augstu atdevi: kaut kur 5% robežās gadā uz iepriekš noteiktu laiku (90 dienas). Kad termiņš beigsies, galu galā tiks noteikta jauna fiksēta procentu likme, kas būs spēkā visu 90 dienu periodu.
Līdz šim viņi apgalvo, ka ir izdalījuši 13,500 1.2 USD procentus un vairāk nekā 17 miljonus USD imobilizējuši savā viedajā līgumā. Tomēr kopumā šobrīd šķiet, ka ir tikai XNUMX aktīvi lietotāji.
Protams, tie 5% gadā ir satriecoši, salīdzinot ar DeFi protokolos dažkārt solītajām divciparu vai pat trīsciparu procentu likmēm, taču tās vismaz ir fiksētas un tiek aprēķinātas un izmaksātas stabilās monētās.
Kas ir BarnBridge
Projekts tika iecerēts 2019. gadā, kad MakerDAO sāka kļūt pazīstams arī galvenajā virzienā. MakerDAO ir DAO, kas izdod un pārvalda DAI stabilās monētas.
Tajā brīdī radās ideja izveidot alternatīvu DeFi protokoliem, kas piedāvāja ļoti augstas, bet neilgtspējīgas procentu likmes, lai labāk pārvaldītu risku.
Projekta mērķi ir novērst šķēršļus ienākšanai, padarot strukturētus kriptoatvasinājumus vieglāk saprotamus, un piedāvāt augsta līmeņa drošību, izmantojot pārbaudītus viedos līgumus.
BarnBridge komandā ir Aave dibinātājs Stani Kulechov, Synthetix dibinātājs Kain Warwick un BarnBridge līdzdibinātāji Tailers Vords un Trojs Marejs.
BarnBridge DAO pamatā ir BOND pārvaldības marķieris, kas tika palaists 2020. gadā.
BarnBridge's BOND kriptovalūta
Sākotnējā BOND marķiera palaišanas cena kriptovalūtu tirgos bija acīmredzami pārspīlēta, jo no sākotnējiem USD 117 2020. gada oktobrī tā gandrīz uzreiz noslīdēja līdz 21 USD mazāk nekā mēneša laikā pēc palaišanas.
Tātad 21 ASV dolārs ir skaitlis, kas jāņem par etalonu salīdzināšanai.
Pēdējā lielā bullīšu skrējiena laikā cena 90. gada martā bija tuvu 2021 $, tas ir, gandrīz pieckāršojot vērtību iepriekšējā gada novembra beigās.
Tomēr kopš tā laika sākās garš lejupslīde, kuras kulminācija 2022. gada jūnijā sasniedza 2.3 $. Tādējādi no 2021. gada marta līdz 2022. gada jūnijam tas zaudēja gandrīz 98% no savas tirgus vērtības.
Bet tad nākamajos mēnešos tas tik tālu nesakrita, tā paša gada jūlijā pat ļoti īsu atdevi virs 21 USD. Citiem vārdiem sakot, 2022. gada jūlijā tā mēģināja atgriezties līmenī, kurā bija sācis uzpūsties 2021. gada burbulis, taču tas neizdevās.
Faktiski pēc tam tā noslīdēja atpakaļ līdz 3 $, lai gan 2023. gada sākumā atkal pieauga līdz vismaz 5 $. Pašreizējā daļa ir par 75% mazāka nekā 21 $ 2020. gada novembrī, no kura sākās šis impulss.
Patiešām, tikai 17 aktīvi lietotāji un GPL 5% sniedz labu priekšstatu par to, cik maz pievilcīgs šim projektam ir DEFI ekosistēma, un tās 1.2 miljoni ASV dolāru TVL nav nekas, salīdzinot, piemēram, ar MakerDAO 7.2 miljardiem ASV dolāru.
Šobrīd ir grūti iedomāties, kā šis projekts varētu attīstīties un vai tas agrāk vai vēlāk varētu gūt pietiekamus panākumus.
Avots: https://en.cryptonomist.ch/2023/01/23/barnbridge-fixed-interest-crypto/