Kamerons Vinklvoss un Berijs Silberts atrodas rūgtā cīņā par kriptovalūtu

Kamerons Vinklvoss un Barijs Silberts abi bija agri tam ticīgi bitkoīni kuri nopelnīja bagātību ar saviem ieguldījumiem un pa ceļam veidoja lielus uzņēmumus. Priekš gandrīz divus gadus, viņi baudīja abpusēji izdevīgu sadarbību, kas viņu klientiem nopelnīja daudz naudas.

Tagad bitcoin smagsvari atrodas a satriecošs vārdu karš kas ilustrē kriptovalūtu krīzes dziļumu un uzsver riskus, kurus galu galā uzņēmās parastie investori, kuri iekļuva ļoti neregulētā tirgū. Pašreizējā situācijā simtiem miljonu dolāru klientu skaidrā nauda atrodas nepieejamā neskaidrībā, jo abi kriptovalūtu uzņēmēji cīnās par to, kurš ir atbildīgs.

Silberts ir Digital Currency Group (DCG), kriptovalūtu konglomerāta dibinātājs, kurā ietilpst pelēktoņu Bitcoin Trust un tirdzniecības platforma Ģenēze. Vinklvoss kopā ar savu brāli Taileru līdzdibināja populāro Gemini kriptovalūtu birža, kas atšķirībā no daudziem vienaudžiem ir pakļauts Ņujorkas banku regulējumam.

Vinklevoss un Silberts tika saistīti, izmantojot piedāvājumu Earn — gandrīz divus gadus vecu Gemini produktu, kas reklamēja atdeve līdz 8% no klientu noguldījumiem. Izmantojot Earn, Gemini aizdeva klienta naudu Genesis, lai tos izvietotu dažādos kriptovalūtu tirdzniecības centros un aizņēmējiem.

Digitālo monētu tirgiem 2020. gadā un 2021. gadā strauji pieaugot, šis kapitāls Genesis nodrošināja lielu peļņu un viegli maksāja Earn lietotājiem viņu ienesīgumu, kas bija ļoti pievilcīgs laikā, kad Federālo rezervju sistēmas etalonlikme bija praktiski nulle. Citas riskantākas (un tagad vairs neeksistējušās) kriptovalūtas platformas, piemēram, Celsius un Voyager Digital, piedāvāja pat 20% ienesīgumu.

Tas bija plaukstošs bizness. Genesis strādāja 260 darbinieki un spēcīgs tirdzniecības birojs, un Gemini bija viens no lielākajiem aizdevuma partneriem, kas uzņēmumam nosūtīja klientu kriptovalūtu 900 miljonu USD vērtībā. Dvīņi uzskatīja, ka Genesis, kuru regulē Ņujorkas štats un Vērtspapīru un biržu komisija, par visuzticamāko nosaukumu kriptokreditēšanā, uzskata persona, kurai ir tiešas zināšanas šajā jautājumā. Diversifikācija bija izaicinājums, jo citiem spēlētājiem bija brīvāki riska standarti, sacīja avots, kurš lūdza neminēt viņa vārdu konfidencialitātes dēļ.

2022. gadā kriptovalūtu tirgus sabruka, un Earn modelis izjuka.

Kriptovalūtas pagriezās uz dienvidiem, aizņēmēji pārtrauca atmaksāt savus parādus, riska ieguldījumu fondi un aizdevēji zaudēja spēku, un darbība apstājās.

Vēl plašāk slūžas atvērās novembrī, kad FTX bankrotēja, un kriptovalūtu biržas klienti nevarēja piekļūt miljardiem dolāru noguldījumiem. FTX dibinātājs Sems Bankmans-Frīds drīz bija arestēts saistībā ar apsūdzībām krāpšanā, apsūdzēts par klientu līdzekļu izmantošanu tirdzniecībai, kreditēšanai, riska ieguldījumiem un viņa grezns dzīvesveids Bahamu salās.

Nozares mērogā radās krīze, jo kriptovalūtu investori mēģināja izņemt savus aktīvus. Piecas dienas pēc FTX sabrukuma Genesis bija spiests iesaldēt jaunu kreditēšanu un apturēt izpirkšanu. Tvītā uzņēmums teica: "FTX ir radījis vēl nebijušu tirgus satricinājumu, kā rezultātā ir radušies neparasti izņemšanas pieprasījumi, kas ir pārsnieguši mūsu pašreizējo likviditāti."

Infekcija bija tik strauja, ka gan Dvīņi, gan Genesis nolīgti eksperti lai vadītu tos caur a potenciāls Genesis bankrots.

Kopš novembra visas naudas izņemšanas no Earn ir apturētas. Gemini 340,000 XNUMX privāto klientu ir dusmīgi, un daži ir apvienojušies klases darbības pret Genesis un Dvīņiem. Vinklvoss visu vainu uzvelk uz Silberta pleciem, un viņš ir atklājis savu cīņu par 900 miljonu dolāru noguldījumu atgūšanu, ko viņa klienti noguldīja Genesis.

Jo vēstule 2. janvārī Silbertam Vinklevoss sacīja, ka šie līdzekļi pieder klientiem, tostarp skolas skolotājai, policistam un "vientuļai mammai, kas jums aizdeva sava dēla izglītības naudu".

Vinklvoss sacīja, ka Dvīņi sešas nedēļas ir mēģinājuši “labticīgi” sadarboties ar Silbertu, lai tikai viņu sastaptu ar “nelabticīgu stāšanās taktiku”. Gemini advokāti Pateicības dienas laikā bija mēģinājuši sadarboties ar Genesis komandu, taču atklāja, ka viņu centieni tika efektīvi noraidīti, sacīja avots.

Cita persona, kas lūdza neatklāt savu vārdu, pastāstīja CNBC, ka Genesis, DCG un Gemini kreditoru komitejas padomnieki ir tikušies vairākas reizes visā sešu nedēļu periodā, uz kuru atsaucās Vinklvoss.

Gemini kreditorus pārstāv gan Kirkland & Ellis, gan Proskauer Rose juristi, kā arī Houlihan Lokey finanšu konsultanti.

DCG un Genesis konsultanti ir advokātu birojs Cleary Gottlieb Steen & Hamilton un investīciju banka Moelis and Company.

Saskaņā ar šīs personas teikto, pēdējā tikšanās starp trim juristu un baņķieru grupām notika pirmdien.

Otrdien, Vinklevoss sekoja ar an Atklāta vēstule DCG padomei, lūdzot to aizstāt Silbertu.

Viena no Vinklevosa galvenajām sūdzībām izriet no aizdevuma, ko Silberts izsniedza Genesis pēc kriptovalūtu riska ieguldījumu fonda Three Arrows Capital (3AC) darbības pārtraukšanas pagājušajā gadā. Genesis bija bija parādā vairāk nekā 1 miljardu dolāru līdz 3AC, kad uzņēmums nepilda parādu. Silberts iesaistījās un efektīvi apturēja sava tirdzniecības uzņēmuma risku, piešķirot Genesis starpuzņēmumu aizdevumu 1.1 miljarda ASV dolāru apmērā.

Tajā laikā Genesis mēģināja pārliecināt Gemini, ka DCG vienība joprojām ir maksātspējīga un spēcīga, un to atbalsta tā mātes uzņēmums. Šonedēļ Silberts savu lēmumu pamatoja vēstījumā investoriem, rakstot, ka "Genesis bija nepārspējamas zināšanas un labākā institucionālo klientu bāze pasaulē." Tiesas iesniegumi liecina, ka 6. jūlijā Genesis apliecināja Gemini, ka likviditāte nerada bažas, un abas puses vienojās turpināt strādāt kopā.

Gemini apgalvo, ka Genesis sniegusi maldinošu informāciju par Silberta aizdevumu. Tā vietā, lai stiprinātu Genesis darbības stāvokli, aizdevums bija "10 gadu parādzīme" un "pilnīgs triks, kas neko neuzlaboja Genesis tūlītējās likviditātes stāvokļa uzlabošanai vai bilances maksātspējai", rakstīja Vinklevoss.

Silberts ir izvairījies tieši atbildēt uz Vinklevosa jaunākajām apsūdzībām, lai gan uzņēmums ir ķēries pie viņa aizstāvības. Otrdienas tviterī DCG vēstuli nosauca par "vēl vienu izmisīgu un nekonstruktīvu publicitātes triku", piebilstot, ka "mēs saglabājam visus tiesiskās aizsardzības līdzekļus, reaģējot uz šiem ļaunprātīgajiem, viltus un apmelojošiem uzbrukumiem."

"DCG turpinās iesaistīties produktīvā dialogā ar Genesis un tās kreditoriem, lai panāktu risinājumu, kas der visām pusēm," sacīja uzņēmums.

DCG pārstāvis sacīja CNBC, ka uzņēmums noliedz Vinklevosa apgalvojumus par finansiālu neatbilstību.

41 gadu vecajiem Vinklevosu dvīņiem publiska un skaļa izskanēšana nav nekas jauns. Viņi ir vislabāk pazīstami ar savu lomu Facebook izveidē, tagad pazīstams kā meta, kuru dibināja Hārvardas klasesbiedrs Mark Zuckerberg. Viņi iesūdzēja Cukerbergu tiesā, galu galā 2011. gadā vienojoties par a Izmaksa 65 miljoni ASV dolāru skaidrā naudā un Facebook krājumos.

Brāļi ātri pārgāja uz kriptovalūtu un līdz 2013 teica, ka viņi kontrolē 1% no visa apgrozībā esošā bitkoina. Likme pieauga no 11 miljoniem dolāru tajā laikā līdz vairāk nekā 4.5 miljardiem dolāru, kad bitkoins sasniedza maksimumu 2021. gadā.

46 gadus vecais Silberts tirgū ienāca aptuveni tajā pašā laikā. Viņš pārdots viņa iepriekšējais uzņēmums SecondMarket pārdeva Nasdaq 2015. gadā un gadā uzsāka DCG. Bet viņš pirmo reizi ieguldīja bitcoin 2012. gadā.

Silberts un brāļi Vinklevosi bija bitkoinu vērši ilgi pirms jebkādas biržas vai tirdzniecības lietotnes bija padarījušas digitālo valūtu iegādi vienkāršu un krietni apsteidzot iestāžu interesi par šo telpu. Tagad, kad tirdzniecība ir mainījusies, viņi ir dziļi cīņā.

Saskaroties ar pieaugošo kreditoru spiedienu un draudošajiem bankrota draudiem, Genesis nesen samazināja darbinieku skaitu par 30%. atlaišanas otrā kārta. Gemini 10. gada jūnijā samazināja par 2022% darbinieku, ar citu kārtu atlaišanu septiņas nedēļas vēlāk.

Vinklevoss saka, ka Gemini tūkstošiem klientu "meklē atbildes". Otrdien Gemini pastāstīja Earn klientiem, ka izbeidz klientu aizdevuma līgumus ar Genesis un izbeidz programmu.

Dvīņi un Genesis uzstāj, ka viņi risina sarunas godprātīgi. Taču skarbā realitāte ir tāda, ka līdz ar kriptogrāfijas burbuļa uzplaiksnīšanu pagājušajā gadā abiem uzņēmumiem nebija vietas, kur slēpties. Viņu klienti tagad cenšas kļūt veseli.

- CNBC Kate Rooney piedalījās šajā ziņojumā.