Celsija kraujas, un kriptovalūtu investori ir nobijušies

Tomēr svētdienas vakarā Celsijs to teica vairs neļāva klientiem izņemt skaidru naudu no saviem kontiem. Otrdienas vakarā par to ziņoja The Wall Street Journal Celsius nolīga pārstrukturēšanas advokātus lai palīdzētu risināt pieaugošās finansiālās problēmas.

Tagad Vašbērna kungs ar nepacietību gaida, kad dzirdēs, kas notiek ar viņa kontu.

"Ja es nekad vairs neredzēšu šo naudu, tas atvilks mani un manus bērnus par gadiem," sacīja Vašbērna kungs.

"Dziļi sirdī es neticu, ka būs labs iznākums, bet ceru, ka kļūdos," viņš teica.

Cenas bitcoin un citām kriptovalūtām ir strauji samazinājušies, jo pieaug procentu likmes un riskanti aktīvi kļūst nepopulāri. Sarežģītais tirgus liek kādreizējiem augstas kvalitātes digitālās valūtas uzņēmumiem samazināt darba vietas, apturēt apvienošanos un liegt klientiem atsaukt digitālos ieguldījumus, šokējot investorus.

Atsevišķi investori, ieguldot naudu pēc Celsija, iespējams, nesaprata, ka viņi uzņēmumam piešķir nenodrošinātu aizdevumu ar nelielu tiesisko aizsardzību. Kriptouzņēmumi, piemēram, Celsius, dažos veidos izskatās kā bankas, taču tiem trūkst investoru uzraudzības un bankās un brokeros iebūvētās juridiskās aizsardzības.

Svētdienas vakarā publicētajā emuāra ierakstā Celsius paziņoja, ka aptur visas naudas izņemšanas, mijmaiņas darījumus un pārskaitījumus starp kontiem, atsaucoties uz "ārkārtējiem tirgus apstākļiem". Šis solis iesaldēja klientu aktīvus 11.8 miljardu dolāru apmērā, pamatojoties uz uzņēmuma maija ziņojumu. Trešdienas pēcpusdienā aktīvi joprojām bija iesaldēti, un Celsius dibinātājs un izpilddirektors

Alekss Mašinskis

tviterī ierakstīja, ka uzņēmums "strādā bez pārtraukuma" pie šī jautājuma.

Tas ir viens no desmitiem neregulētu aizdevēju, kas pēdējos gados ir parādījušies, solot lielu peļņu investoriem, kuri vēlas aizdot savus digitālos aktīvus. Celsius, kas pieprasa aptuveni 1.7 miljonus klientu, maksāja klientiem gada procentuālo ienesīgumu līdz 18.6% no kriptovalūtas noguldījumiem. Augstākas procentu likmes bija pieejamas tiem, kas bija gatavi pieņemt maksājumus ar paša Celsija CEL marķieri.

Mašinska kungs uzsāka uzņēmumu 2017. gadā, reklamējot Celsius kā drošu alternatīvu bankām. Ukrainā dzimušais Mašinska kungs kritizēja bankas par to, ka tās klientiem maksā niecīgas procentu likmes, dodot priekšroku T-krekliem, kas pasvītro viņa vēstījumu, tostarp krekliem ar uzrakstu: "Bankas nav jūsu draugi".

Tāpat kā citi aizdevēji, arī Celsius pieņēma klientu iemaksas kriptovalūtās un aizdeva tās citiem lietotājiem, tostarp tirgus veidotājiem un biržām, lai gūtu peļņu. Celsius arī ievieto klientu noguldījumus augsta ienesīguma, augsta riska decentralizētā finansējuma ieguldījumos.

Kā darbojas Celsija kriptogrāfijas aizdevumu process:

Celsija liek klientu noguldījumi decentralizētos finanšu ieguldījumos un aizdod līdzekļus citiem lietotājiem (tostarp biržām un tirgus veidotājiem).

Klienti aizdot naudu uz Celsija apmaiņā pret raža. (Tas būtībā ir aizdevums bez ķīlas).

Celsija nopelna a atgriešanās no aizņēmējiem un investīcijām.

Celsija liek klientu noguldījumi decentralizētos finanšu ieguldījumos un aizdod līdzekļus citiem lietotājiem (tostarp biržām un tirgus veidotājiem).

Klienti aizdot naudu uz Celsija apmaiņā pret raža. (Tas būtībā ir aizdevums bez ķīlas).

Celsija nopelna a atgriešanās no aizņēmējiem un investīcijām.

Tomēr Celsius saskārās ar izaicinājumu nopelnīt atdevi virs klientiem solītās peļņas, vienlaikus ļaujot viņiem nekavējoties izņemt savus kriptovalūtu ieguldījumus. Celsius ieguldīja vismaz 470 miljonus ASV dolāru investīcijās, kuru vērtība bija samazinājusies, liecina blokķēdes dati un persona, kas pārzina šo lietu. Lido Finance pārvaldītā ieguldījumu produkta nosacījumi aizliedz Celsius ātri izņemt savus aktīvus, vēl vairāk sarežģījot.

Vasilijs Šapovalovs, Lido izstrādātājs, sacīja, ka, viņaprāt, žetons nav ļoti riskants.

Celsius pieņēma ēteri no klientiem un izmantoja to, lai iegādātos vismaz 409,000 XNUMX “Lido staked ether” marķieru, saskaņā ar personas, kas pārzina matērijas un blokķēdes datus, ko tas savukārt aizdeva, lai nopelnītu lielu atdevi. Vēsturiski šādiem marķieriem ir bijusi aptuveni tāda pati vērtība kā ēterim, jo ​​tie attēlo ēteri, kas tiek izmantots Ethereum platformā, lai apstrādātu darījumus un uzturētu ķēdes drošību. Celsius nevar apmainīt savus iemaksātos ētera krājumus pret ēteri, kamēr Ethereum nav veicis pāreju uz savu “likmju pierādījuma” modeli, taču šīs darbības termiņš ir konsekventi atlikts.

Tomēr pēdējā laikā Lido ēteris tiek tirgots ar aptuveni 5% atlaidi, norāda analītikas uzņēmums Dune Analytics. Atdalīšana sākās, kad kriptonauda TerraUSD nesen sabruka, motivējot investorus izņemt no spekulatīvākajiem aktīviem.

Šo žetonu vērtības kritums ir radījis problēmas pēc Celsija. Ja tā klienti masveidā izņemtu ētera noguldījumus, uzņēmumam būtu jāpārdod savas akcijas ar ievērojamiem zaudējumiem.

Šķita, ka Celsija liktenis strauji mainījās. Piektdien uzņēmums paziņoja, ka tam nav bijušas problēmas, izpildot izņemšanas pieprasījumus, un ka tā rīcībā ir "vairāk nekā pietiekami" ētera, lai izpildītu saistības.

35 gadus vecais Mets Novaks no Sakramento, Kalifornijā, pirmo reizi satraucās nedēļas nogalē, kad viņam bija problēmas ar pieteikšanos savā Celsija kontā. Pēc dažām stundām viņš mēģināja vēlreiz, neveiksmīgi.

Novāka kungs sacīja, ka viņa kriptovalūtas investīcijas viņa Celsija kontā, aptuveni 5% bitkoinā un pārējais kriptovalūtā Polygon, veido aptuveni 60% no viņa pensiju fondiem. Viņš teica, ka pagājušās nedēļas sākumā to vērtība bija aptuveni 93,000 28,000 USD, bet šīs nedēļas sākumā tās bija vērtas līdz aptuveni XNUMX XNUMX USD.

Novaka kungs, kurš vada hipotekāro kredītu mārketinga firmu, sacīja, ka viņu piesaistīja 17.5% atdeves likme, kas tajā laikā tika piedāvāta viņa daudzstūra noguldījumiem pēc Celsija. Pirms šīs nedēļas kriptovalūtu sabrukuma viņš lēsa, ka ir ieguvis vismaz 50% no sākotnējā ieguldījuma.

"Atskatoties atpakaļ, tas šķiet pārāk labi, lai būtu patiesība," viņš teica.

Celsija lēmums iesaldēt kontus izraisīja nervozitāti visā kriptovalūtu pasaulē, palīdzot pirmdien sūtīt bitkoīnu un ēteri par aptuveni 15%. Pagājušajā gadā digitālie aktīvi ir samazinājušies par 53% un 68%.

“Klientu izņemšanas apturēšana ir milzīgs darījums,” saka Metjū Sigels, digitālo aktīvu izpētes vadītājs uzņēmumā Van Eck Associates, kas pārvalda trīs kriptovalūtu fondus. "Tas pārbauda tirgu."

Individuālie investori citās kriptovalūtās izjūt spiedienu, jo cenas samazinās, un daži no tiem maržas zvanu saņemšana nodrošināt lielāku nodrošinājumu saviem piesaistītajiem digitālās valūtas darījumiem. Otrdien datu sniedzējs CoinGlass paziņoja, ka pēdējo 690 stundu laikā ir likvidēti aptuveni 160,223 miljoni USD ķīlas, ko ieķīlājuši aptuveni 24 XNUMX mazumtirgotāji.

Saskaņā ar kriptovalūtu izpētes firmas Messari datiem, līdz otrdienai Celsija CEL marķieris bija samazinājies par 81% līdz šim gadam. Kad piektdien žetons kritās, Celsius teica: "CEL cenu ļoti bieži ietekmē tirgus faktori, kas nav saistīti ar uzņēmuma darbību."

Vēlāk tajā pašā dienā parādījās ziņas, ka Celsius nolīga restrukturizācijas advokātus no advokātu biroja Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, lai meklētu iespējamās finansēšanas iespējas no investoriem un citas stratēģiskas alternatīvas, tostarp finanšu pārstrukturēšanu.

Vērtspapīrus, ko klientiem tur reģistrēta brokeru aģentūra, piemēram, Fidelity Investments, nevar aizskart bankrota procedūrā. Tomēr Celsius nav reģistrēts starpniecības uzņēmums.

Vērtspapīru un biržu komisijas priekšsēdētājs

Gerijs Genslers

ir brīdinājis, ka investori, kuriem pieder kriptovalūta, izmantojot tādas tirdzniecības platformas kā lielākā ASV kriptovalūta,

Coinbase Global Inc

nav aizsargāti tādā pašā veidā, kā būtu, ja tie ieguldītu, izmantojot reģistrētu brokeru starpniecību. Martā SEC izdotas vadlīnijas dot norādījumus publiski tirgotām kriptovalūtu firmām reģistrēt digitālos marķierus, ko tie glabā klientiem, kā aktīvus un saistības pret klientiem kā saistības.

Aprīlī Celsius pārtrauca piedāvāt produktus “neakreditētiem” investoriem vai tiem, kuri neatbilst noteiktam bagātības slieksnim, pēc regulatoru spiediena.

Maijā Coinbase teica klientiem var zaudēt piekļuvi saviem digitālajiem īpašumiem tiek turēti biržā, ja uzņēmums kādreiz bankrotēs. Lielākā neskaidrība, ar ko saskaras kriptogrāfijas nozare, ir par to, vai digitālie marķieri ir vērtspapīri, piemēram, akcijas un obligācijas. Jautājums tiek strīds tiesā. 

Daži no lielākiem, augsta līmeņa investoriem un kriptovalūtu dibinātājiem pagājušajā gadā bija pārdevuši savus ieguldījumus, gūstot peļņu krietni pirms nesenās pārdošanas. Miljardieris

Maiks Novogracs

Galaxy Digital Holdings SIA

, ir bijis dažādu kriptovalūtu pārdevējs, saskaņā ar uzņēmuma iesniegumiem un cilvēkiem, kas ir tuvu šim jautājumam. Šā gada sākumā Novograca kungs uz sava bicepsa uztetovēja kriptovalūtu Luna un nozares pasākumos pozitīvi izteicās par dažādām kriptovalūtām.

Pēdējās dienās digitālās valūtas un blokķēžu uzņēmumi ir atlaiduši darbiniekus. Pirmdien kriptogrāfijas aizdevējs BlockFi paziņoja, ka tas samazina darbinieku skaitu par aptuveni 20%. Otrdien Coinbase paziņoja, ka samazina gandrīz piekto daļu darbinieku, jo uzņēmums bija pārāk strauji pieaudzis un iespējamā lejupslīde "var novest pie vēl vienas kriptovalūtas ziemas". Četras augstākās Coinbase amatpersonas ir kopīgi iekasējuši kabatā vairāk nekā 1 miljardu dolāru pārdodot akcijas kopš kriptovalūtu biržas publiskās kotēšanas 2021. gada pavasarī. Līdz šim šogad uzņēmuma akcijas ir samazinājušās par 78%.

Kriptovalūtu cenu kritums arī sarežģī to firmu plānus, kas nodarbojas ar bitkoinu un ar to saistītajām jomām. Saskaņā ar Dealogic datiem šogad līdz šim ir bijuši 42 paziņojumi par ar kriptovalūtu saistītu uzņēmumu iegādi. Bet ir pagājuši aptuveni divi mēneši kopš pēdējā darījuma paziņošanas, kas liecina par dažiem uzņēmumiem var būt grūti sasniegt vai pabeigt apvienošanos līdz tirgi atbrīvosies.

— Orla McCaffrey un Paul Vigna piedalījās šajā rakstā.

Rakstīt Gregorijs Cukermans plkst [e-pasts aizsargāts]