Gadu gaitā kriptogrāfijas ekosistēmā ir bijusi mokoša nepastāvība, kas ir piesaistījusi uzmanību atvasināto instrumentu tirdzniecībai, lai mēģinātu ierobežot situāciju. Kriptoatvasinājumu tirdzniecība gadu gaitā ir augusi un ir pozicionējusi sevi kā risinājumu tirgus nestabilitātes skarbajiem galiem. Atvasināto instrumentu tirdzniecība atbilst kriptovalūtu tirgus nepastāvībai, jo digitālās valūtas turpina iegūt popularitāti, kļūstot par ieguldījumu aktīviem un apmaiņas līdzekļiem finanšu darījumos.
Kas ir kriptovalūtas atvasinājumi?
Ir dažādi atvasināto instrumentu tirdzniecības veidi, ar kuriem tirgotāji var žonglēt, piemēram, kriptovalūtu fjūčeri, kriptovalūtu opcijas un pastāvīgie līgumi. Šie atvasinātie instrumenti sniedz dažādus veidus, kā tirgotājs var manipulēt ar tirgu un būtiski mazināt zaudējumus.
Atvasināto instrumentu tirdzniecība apraksta jebkuru līgumu, ne vienmēr kriptovalūtu tirgū, kura vērtību nosaka pamatā esošais aktīvs. Tāpat kā tradicionālajos finanšu tirgos, nosaukums atvasinātie instrumenti nozīmē, ka tie iegūst savu vērtību no tādiem ieguldījumiem kā akcijas, obligācijas, procentu likmes, fiat valūtas un kriptovalūtas.
Atvasināto kriptovalūtu tirdzniecība darbojas tādā veidā, ka pircējs un pārdevējs noslēdz līgumu par pamatā esošās kriptovalūtas pārdošanu. Tādā gadījumā atvasinātie instrumenti balstās tikai uz bāzes aktīva vērtību, un tiem nevar būt raksturīga vērtība. Tādējādi Bitcoin atvasinājums ir atkarīgs no bitkoīna vērtības un iegūst no tās vērtību.
Kriptogrāfijas tīklā ir dažādi atvasināto instrumentu darījumu veidi, taču paliek jautājums, vai atvasināto instrumentu tirdzniecība varētu būt risinājums kriptovalūtu nepastāvībai?
Padziļināti aplūkosim dažādus atvasināto instrumentu darījumu veidus.
Kripto nākotne
Kripto fjūčeri ietver pircēju un pārdevēju ar vienošanos par digitālā īpašuma pārdošanu nākotnē. Abas puses vienojas par konkrētu datumu un summu pirms laika. Abiem tirgotājiem ir līdzīgi noteikumi, taču līguma detaļas var atšķirties. Fjūčeru tirdzniecība ietver nākotnes cenu izmaiņu un tirgus noskaņojuma prognozēšanu.
Nākotnes tirdzniecība negarantē peļņu, un dažreiz tirgotāji var zaudēt atkarībā no digitālā aktīva cenu izmaiņām nākotnē. Piemēram, ja pašreizējā BTC cena ir USD 20,000 XNUMX, atvasināto instrumentu tirgotājs var pirkt vai pārdot nākotnes līgumus, gaidot cenas pazemināšanos vai pieaugumu.
Ja pircējs iegādājas kriptovalūtu nākotnes līgumu viena Bitcoin (20,000 30,000 USD) vērtībā un līdz līguma slēgšanai tas palielinās līdz 10,000 15,000 USD, pircējs būs nopelnījis 5,000 XNUMX USD. Gadījumā, ja cena līdz līguma slēgšanas brīdim samazināsies līdz USD XNUMX XNUMX, pircējs būs cietis zaudējumus USD XNUMX apmērā.
Kriptogrāfijas iespējas
Kripto opcijas arī ļauj tirgotājiem pirkt vai pārdot kriptovalūtas par noteiktu cenu nākotnē. Kripto opcijas arī ļauj pircējiem nepirkt aktīvu, ja viņi to izvēlas. Tirgotājs var izvēlēties pirkšanas iespēju, kas viņam ļaus iegādāties aktīvu noteiktā datumā, vai pārdošanas iespēju, kas ļauj viņam pārdot aktīvu noteiktā datumā.
Tomēr kriptovalūtu opciju tirgotājiem ir jāmaksā nodevas, lai iegādātos līgumu. Tirgotājam būs jāmaksā par līguma noslēgšanu, piemēram, ja kriptovalūtas opcija maksā 500 USD un virs tā aktīva faktiskās cenas, ko viņš vēlas iegādāties. Šī iemesla dēļ kriptovalūtu opcijas nav vispiemērotākais atvasināto instrumentu tirdzniecības lēmums, jo tirgotājam ir jāmaksā maksa neatkarīgi no tirdzniecības rezultāta. Tomēr tirgotāji var izmantot savas tiesības nepildīt līgumu, ja tas neizdodas, taču par līguma iegādi samaksātā maksa netiek atmaksāta.
Kripto pastāvīgie līgumi
Kripto beztermiņa līgumi ir vispopulārākie kriptovalūtu atvasinājumi, jo atšķirībā no nākotnes līgumiem un opcijām tiem nav derīguma termiņa. Šī iemesla dēļ tirgotājs var ieņemt pozīcijas tik ilgi, cik vēlas, kamēr viņi maksā turēšanas maksu, ko dēvē par finansējuma likmi. Tirgotāja kontā jābūt arī maržai – minimālajai nepieciešamajai summai.
Iemesli, kāpēc atvasināto instrumentu tirdzniecība varētu būt risinājums kriptovalūtu nepastāvībai
Kriptogrāfijas tirgus nepastāvība ir saskārusies ar ievērojamu kāpumu un kritumu daļu, kas apgrūtina tirgotāju šķērsošanu kriptovalūtu ekosistēmā. Tātad, kā atvasināto instrumentu tirdzniecība būs risinājums tirgus nestabilitātei?
Kripto nākotnes darījumiem
Pirms nodoties nākotnes līgumiem, tirgotājam ir jānosaka līguma ilgums. Pēc tam tirgotājam ir jāizvēlas vēlamais apmaiņas ilgums starp nedēļas, divu nedēļu, ceturkšņa opcijām utt.
Atkarībā no savas izvēles, piemēram, tirgotājs var iet uz ilgu laiku, derēt, ka Bitcoin palielināsies, vai īsi, bet, ka Bitcoin samazināsies. Birža salīdzinās tirgotāju ar kādu, kurš derībās izvēlējās pretēju virzienu. Nokārtojot likmi, vienam tirgotājam būs jāatsakās no saviem līdzekļiem atkarībā no Bitcoin nepastāvības.
Kripto fjūčeri noder tirdzniecībā, jo tirgotājam nav jāieiet tirgū ar pašreizējo vērtību, bet viņš var derēt par to, kā tirgum veiksies. Ja tirgotāja likme iet viņam par labu, viņi uzskaita peļņu.
Kripto opcijām
Atšķirībā no nākotnes līgumiem tirgotāji var izmantot opcijas, lai izvietotu pirkšanas iespēju, dodot viņiem tiesības pirkt virtuālo valūtu par noteiktu cenu pēc līguma termiņa beigām. Tirgotājam ir jāievieto pārdošanas iespēja, lai pārdotu Bitcoin par noteiktu cenu, kad līgums beidzas.
Piemēram, ja tirgotājs piedāvā Bitcoin ikmēneša pirkšanas iespēju par USD 20,000 25,000 un cena pieaugs līdz USD XNUMX XNUMX, viņš, visticamāk, izmantos savas tiesības to iegādāties un gūs peļņu. Šis solis palīdz tirgotājiem manevrēt cauri kriptovalūtu nepastāvībai un joprojām gūt peļņu.
Tomēr, ja cena mēneša beigās samazināsies, tirgotājs izvairīsies no jebkādiem zaudējumiem, ļaujot opcijai beigties. Tomēr tirgotājam būs jāmaksā prēmija, ko viņš sākotnēji apņēmās maksāt līguma darbības laikā.
Par beztermiņa līgumiem
Tirgotāji var izvēlēties garu vai īsu cenu atkarībā no viņu attieksmes pret nākotnes tirgus cenu. Pozitīva finansējuma likme rodas, ja daudziem tirgotājiem ir garās pozīcijas, un mūžīgo līgumu cena pakāpeniski pieaug virs tūlītējās cenas. Šī iemesla dēļ visām garajām pozīcijām ir jāmaksā visas īsās pozīcijas. Turklāt, lai iegūtu negatīvu finansējuma likmi, visām īsajām pozīcijām ir jāmaksā garās pozīcijas.
Pat ja tirgus svārstās, stimulējošie tirgotāji izmanto pastāvīgus līgumus, lai slēgtu garās pozīcijas. Tāpēc, atverot īsās pozīcijas, aktīva cena, tāpat kā Bitcoin, tiek atgriezta līdz faktiskajai tirgus cenai.
Kā kriptoatvasinājumu tirdzniecība palīdz kriptovalūtu nepastāvības laikā
Palielināt likviditāti
Kriptoatvasinātie instrumenti mēdz palielināt likviditāti – cik viegli pasūtījumus var veikt tirgū, neietekmējot aktīva cenu. Šī iemesla dēļ palielināta likviditāte veicina augstu aktīvu piedāvājumu un pieprasījumu, atvieglojot pircēju un pārdevēju pieejamību.
Likviditātes palielināšana nozīmē mazāku risku, jo kāds vienmēr ir gatavs ieņemt pozīcijas otru pusi. Turklāt tas samazina darījumu izmaksas, ir mazāka novirze, un tirgus apstākļi kļūst labvēlīgāki.
Mazina riskus
Kriptoatvasinājumu tirdzniecība pasargā tirgotāja portfeli no negaidīta riska kriptovalūtu tirgus lielās nepastāvības dēļ. Atvasināto instrumentu tirgus mērķis ir piesaistīt vairāk profesionālu tirgotāju un institucionālo investoru, jo tas samazina risku, ko rada portfeļa pakļaušana mazā riska incidentiem.
Vissvarīgākais ir tas, ka tirgotāji varētu izmantot atvasināto instrumentu tirdzniecības priekšrocības, lai prognozētu risku, jo īpaši neskaidros tirgus apstākļos, piemēram, kad opciju cenas parasti tiek pārpirktas.
Optimizēta cenu noteikšana
Attiecībā uz kriptovalūtu tirgus nepastāvību tirgotāji varētu izmantot kriptovalūtu atvasinājumu priekšrocības, nosakot konkrēta digitālā aktīva pašreizējo cenu. Pēc Layman vārdiem, kriptovalūtu atvasinājumi varētu veicināt cenu noteikšanas optimizāciju, ļaujot tirgotājiem veikt īsus vai garus darījumus. Rezultātā tas palielina tirgotāju cenu uzticamību un padara tirgu efektīvāku.
Secinājumi
Kriptogrāfijas nepastāvība ir būtiski ietekmējusi kriptovalūtu ekosistēmu, kas padara kriptovalūtu atvasinājumus par patvērumu, kas palīdz manevrēt nepanesamajā tirgū. Investori arī izmanto atvasinātos instrumentus, lai aizsargātu savus portfeļus no nelabvēlīgām tirgus izmaiņām. Tirgotāji varētu atvērt pozīcijas, kas ir pretējā vai negatīvā korelācijā ar viņu pašreizējām pozīcijām; tas ievērojami samazina iespējamos zaudējumus.
Turklāt spekulēšana ar kriptovalūtu nākotnes cenu, izmantojot kriptovalūtu atvasinājumus, sniedz tirgotājiem labākas priekšrocības nelabvēlīgu tirgus kustību dēļ, ja tirgus iet viņiem par labu. Kopumā kriptovalūtu atvasinājumu tirdzniecība ir risinājums, kas kriptovalūtai ir nepieciešams, lai cīnītos pret kriptovalūtu nepastāvību.
Avots: https://crypto.news/could-derivatives-trading-be-the-solution-to-cryptos-volatility/