Voyager Digital, vēl viens kriptovalūtu aizdevējs, paziņoja, ka 3AC ir neizpildījis aizdevumu vismaz 630 miljonu ASV dolāru apmērā, ko tas bija tam piešķīris. Babel Finance, CoinLoan, CoinFlex un citi kriptogrāfijas aizdevēji arī apturēja izņemšanu. BlockFi, viens no nozares lielākajiem nosaukumiem, bija spiests lai izsauktu palīdzību jaunajam kriptogrāfijas miljardierim Semam Bankmanam-Frīdam , platformas FTX.com dibinātājs. Likviditātes krīze attiecās arī uz citiem maziem aizdevējiem, piemēram, Vauld. Kripto apmaiņa Blockchain.com brīdināja saviem akcionāriem, ka tas varētu zaudēt 270 miljonus ASV dolāru saistībā ar 3AC.
Domino kauliņš sāka krist: 3AC bija spiests tiek likvidēts, Voyager Digital un Celsius Network iesniedza 11. nodaļas bankrota pieteikumu. BlockFi tika izglābts, un pārējo nākotne joprojām ir neskaidra. Runājot par saviem klientiem, viņi nezina, vai kādreiz varēs atgūt kaut nelielu daļu no savas naudas.
Saikne starp visiem šiem uzņēmumiem un platformām ir 3AC, riska ieguldījumu fonds. No uzņēmuma paziņojumiem un oficiālajiem dokumentiem izriet, ka liels skaits kriptogrāfijas aizdevēju tai bija aizdevuši naudu. Taču viņi, šķiet, nezināja, ka viņi visi bieži bija riska ieguldījumu fonda kreditori.
Shutterstock
3AC ir "vecmodīga Medofa stila Ponzi shēma" Three Arrows Capital darbojās kā Bernija Medofa Ponzi shēma maskētā veidā, nesenā pētījumā atklāja neatkarīga pētījumu firma FSInsight. ziņot . FSInsight teica, ka uzņēmums bija "vecmodīga Medofa stila Ponzi shēma", kas ieņēma pozīcijas, kas līdzīgas tām, kas nogrima ilgtermiņa kapitāla pārvaldībā (LTCM).
Long Term Capital bija slavens riska ieguldījumu fonds, kuru vadīja slaveni Volstrītas tirgotāji un Nobela prēmijas laureāti ekonomisti. Firma sabruka 1998. gadā, liekot valdībai iejaukties, lai novērstu tirgu sabrukumu.
Triju bultu gadījumā Kails Deiviss (35) un Su Džu (35) darbojās tāpat kā Bernijs Medofs, teikts pētījuma piezīmē, kurā aplūkota riska ieguldījumu fonda sabrukšana. Deiviss un Džu bija “izmantojuši savu reputāciju, lai neapdomīgi aizņemtos gandrīz no katra institucionālā aizdevēja šajā biznesā”, rakstīja FSInsight.
Džu un Deiviss, visticamāk, "izmantoja aizņemtos līdzekļus, lai atmaksātu procentus par aizdevējiem, ko izsniedza aizdevēji, vienlaikus "gatavojot savas grāmatas", lai parādītu milzīgu kapitāla atdevi," teikts piezīmē.
Šis secinājums liek uzdot jautājumus par to, vai 3AC finanšu informācija bija patiesa. Savā maksimumā riska ieguldījumu fonds paziņoja, ka tā pārvaldībā ir vairāk nekā 18 miljardi USD. Taču, ņemot vērā kriptovalūtu aizdevējiem riska ieguldījumu fondu, visticamāk, lielākā daļa tā aktīvu tika iegādāti ar parādiem un tā nodrošinājuma attiecība bija diezgan maza, norāda Šons Farels, FSInsight digitālo aktīvu vadītājs.
Ponzi shēma ir krāpnieciska finanšu vienošanās, kas sastāv no lielas peļņas maksāšanas esošajiem investoriem, izmantojot jaunu investoru ieguldīto kapitālu. Šī krāpšana barojas no apkrāpto lētticības. Bieži vien tas atklājas tikai tad, kad ienākošo investoru piesaistītie līdzekļi vairs nav pietiekami, lai segtu maksājumus agrākajiem investoriem. Šo krāpniecisko sistēmu izmantoja bijušais Nasdaq priekšsēdētājs Bernards Medofs lielākajai Ponzi shēmai vēsturē.
Getty Images
"Cilvēki var mūs saukt par stulbiem" "Terra-Luna situācija mūs ļoti pieķēra," jūnijā mēģināja paskaidrot Deiviss.
Kopš tā laika abi bijušie Credit Suisse tirgotāji, kuri kļuva par draugiem vidusskolā, ir slēpušies. Viņi nesen sniedza telefona interviju, kas publicēta 22. jūlijā Bloomberg News .
"Cilvēki mūs var saukt par stulbiem. Viņi var mūs saukt par stulbiem vai maldīgiem. Un es to pieņemšu. Varbūt,” Džu sacīja tirdzniecības vietai. "Bet viņi, jūs zināt, teiks, ka es slēpu līdzekļus pēdējā periodā, kurā es faktiski ieguldīju vairāk savas personīgās naudas. Tā nav taisnība."
"Visa situācija ir nožēlojama," sacīja Deiviss. "Daudzi cilvēki zaudēja daudz naudas."
"Mums neizdevās saprast, ka Luna dažu dienu laikā spēja nokrist līdz faktiskajai nullei un ka tas katalizēs kredītu samazināšanos visā nozarē, kas radīs ievērojamu spiedienu uz visām mūsu nelikvīdajām pozīcijām," piebilda Džu.
Atskatoties uz pagātni, abi bijušie Credit Suisse tirgotāji saka, ka viņu sabrukums izskatās kā LTCM.
"Tas mums bija ļoti līdzīgs LTCM brīdim, kā ilgtermiņa galvaspilsētas brīdim," sacīja Džu. "Mums bija dažāda veida darījumi, kurus mēs visi uzskatījām par labiem, un arī citiem cilvēkiem bija šie darījumi," sacīja Džu. "Un tad viņi visi tika īpaši atzīmēti, ļoti ātri."
Par riska ieguldījumu fonda likvidāciju atbildīgās firmas ir sūdzējušās par abu līdzdibinātāju atteikšanos sadarboties, ko pēdējie noraida.