Kripto stieņa stratēģija: pamati | Apmācība iesācējiem| OKX akadēmija

 Ādams Blūms ir satura autors, podkasters un ražas lauksaimnieks, kas atrodas Losandželosā.

Barbell stratēģiju atbalsta Nassim Taleb. Lūk, kā tas darbojas un kā to var izmantot kriptovalūtai. 🏋️‍♀️

Rezumējot

• Nassim Taleb apgalvo, ka mēs nevaram precīzi paredzēt tirdzniecības risku, un vairāk datu faktiski noved pie sliktākiem darījumiem
• Pamatojoties uz to, viņa stieņa metode paredz lielu portfeļa daļu piešķiršanu zema riska aktīviem, nelielu daļu augsta riska aktīviem un nevienu vidēja riska aktīviem.
• Šī pieeja var būt jēga attiecībā uz kriptovalūtu, taču tai ir nianses

Sāciet tirdzniecību

Viss ir augsts risks 

Nasims Nikolass Talebs ir pavadījis gadu desmitus, pētot nejaušību un to, kā mēs cenšamies to saprast. Citiem vārdiem sakot, kā mēs novērtējam risku (un vai mums tas ir labi)?

Viņa galvenais secinājums ir tāds, ka mums nav ne jausmas, ko mēs darām. Pēc viņa domām, mēs atrodam modeļus, kur tādu nav. Mēs izdarām prognozes, pamatojoties uz maldīgiem pieņēmumiem. Mēs cenšamies saprast lietas, kuras nevar saprast, un mēs cenšamies kontrolēt lietas, kuras nevar kontrolēt.

Tālāk Talebs secina, ka jo vairāk mēs cenšamies, jo sliktāk mums klājas. Mēs domājam, ka, ja mēs piespiežam sevi vairāk, lasām vairāk, patērēsim vairāk datu, vairāk datu, vairāk datu, mēs varam iegūt virsroku datiem, apgūt tos, saprast tos, paredzēt un pelnīt ar tiem naudu. Nepareizi.

Patiesībā Talebs apgalvo pretējo. Jo vairāk datu mēs patērējam, jo ​​lielāka iespēja, ka mēs saskarsimies ar sliktu informāciju, ieraudzīt nepareizus modeļus un, balstoties uz maldīgiem pieņēmumiem, nokļūstam trušu bedrē. 

Kā Talebs to norāda Trausls:

"Vairāk datu, iespējams, nozīmē vairāk informācijas, bet tas nozīmē arī vairāk nepatiesas informācijas."

Tā vietā Taleb ierosina, lai mūsu tirdzniecības stratēģijai (kopā ar visu pārējo) būtu jābūt netrauslai. 

Kā tirgoties prettrauslā veidā

Talebs saka, ka “antitrauslais” ir pretējs “trauslajam”. Bet lielākā daļa no mums domā, ka trausluma pretstats ir “spēcīgs”. Ja kaut kas ir trausls, tas viegli saplīst. Tātad trauslā pretstatam vajadzētu būt kaut kam, kas viegli neplīst, vai ne? Ne Talebam.

Talebs ierosina, ka "trausls" nozīmē kaut ko, kas kļūst vājāks, kad tiek ievainots, tāpēc pretējs ir "prettrausls", kaut kas stiprāks, kad tiek ievainots.. 

Muskuļi darbojas šādā veidā. Vingrojot, jūs nojaucat savus muskuļus, un tie kļūst stiprāki. 

Meži darbojas šādi. Kad izceļas meža ugunsgrēks, tas notīra veco audzi, rada vietu jaunai augšanai, un viss mežs kļūst stiprāks.

Tirgi darbojas arī šādā veidā. Kad uzņēmumi ienāk tirgū, daži cieš neveiksmi, citi gūst panākumus, un viss tirgus kļūst stiprāks. 

Protams, tas darbojas tikai tad, ja ievainojums nav tik destruktīvs, ka prettrauslā lieta nomirst. Mērens meža ugunsgrēks ir labs mežam, bet tikai tad, ja ir palicis pietiekami daudz koku, lai pēc tam turpinātu augt.

Talebs ierosina šo ideju iekļaut savā portfolio, izmantojot stieņa stratēģiju.

Kāda ir stieņa stratēģija?

Taleb ir divi galvenie tirdzniecības principi:

1. Mūsu tirgus prognozes ir sliktas, un datu analīze tos pasliktina, tāpēc mums nav ne jausmas, kas notiks
2. Mēs vēlamies būt nestabili, tāpēc, kad tirgū parādās nepastāvība, mēs to ne tikai izdzīvojam, bet arī gūstam no tā peļņu.

Citiem vārdiem sakot, mēs nezinām, kad būs nepastāvība, bet, kad tā notiek, mēs vēlamies būt gatavi no tā gūt peļņu. Un, ja mēs sabojājam, mums ir jāizdzīvo.

Talebs apgalvo, ka stieņa stratēģija var kalpot abām šīm vajadzībām, ja mēs sakārtojam katru potenciālo darījumu pēc tā riska līmeņa:

• Zems. Tirgotāji bieži uzskata skaidru naudu un ASV valdības obligācijas par zema riska.
• vidējs. Viņi bieži uzskata, ka ieguldījumu fondi, piemēram, Vanguard 500, ir vidēja riska pakāpe.
• augsts. Kripto, opcijas, jaunuzņēmumi un strauji augošas tehnoloģiju akcijas parasti tiek uzskatītas par augsta riska darījumiem.

Tirgošanās ar stieņu nozīmē samazināt savu pakļautību “vidējās” kategorijas riskiem. Talebs uzskata, ka tiem ir ierobežots pozitīvs, bet neierobežots mīnuss, jo visi mūsu riska novērtējumi ir nepareizi. Tādā ziņā “vidēji” riski patiesībā nav vidēji — tie ir nezināmi riski ar ierobežotu pieaugumu.

Tālāk, stienis nozīmē, ka jāuzkrāj aktīvi, kas parasti tiek uzskatīti par zema riska, piemēram, skaidru naudu. Taleba argumentācija ir tāda, ka, tā kā mēs nevaram precīzi novērtēt risku, mums ir jāpieņem, ka mēs varam zaudēt visu, ko ieguldām. Tāpēc viņš iesaka iegādāties pietiekami daudz zema riska aktīvu, lai izdzīvotu, lai kas arī notiktu.

Visbeidzot, stieņa stratēģija paredz veikt agresīvus, augsta riska darījumus ar nelielu portfeļa daļu. Tās ir asimetriskas iespējas, jo, ja mūsu tirdzniecības krāteri krīt, mūsu maksimālais zaudējums ir ierobežots ar šo mazo piešķīrumu. No otras puses, ja ienāks labvēlīgs vilnis, mēs varētu to noķert un palielināt savu peļņu.

Kad tas ir iestatīts, stieņa portfelis izskatās šādi:

Talebs to apkopo šādi:

"Antitrauslums ir agresivitātes un paranojas kombinācija... pasargājiet sevi no ārkārtēja kaitējuma un ļaujiet pozitīvajai pusei ... parūpēties par sevi."

Kripto stienis

Kur kriptovalūta varētu iekļauties šajā kombinācijā?

 Pirms dažām nedēļām mēs publicējām a blog par to kā ETH korelē ar S&P 500. Būtībā ETH S&P 500 kopieguldījumu fondi parasti tiek uzskatīti par vidēja riska fondi, kas nav labi no stieņa stratēģijas viedokļa. 

Tagad kriptovalūtu tirdzniecība ir saistīta ar daudz lielāku risku, taču arī ar lielāku pozitīvo ietekmi. Saskaroties ar izvēli sadalīt daļu no sava portfeļa vai nu S&P 500 fondā, vai kriptovalūtā, stieņa stratēģija ieteiktu iegūt nelielu kriptovalūtu pozīciju un atturēties no S&P 500 fonda. Bet ar to stāsts nebeidzas: stienī ir stienis.

Kripto jau kādu laiku pastāv, un daži kriptovalūtu aktīvi, piemēram BTC un ETH, ir ieguvuši kaut ko tuvu blue chip statusam. Salīdzinoši mazāki un jaunāki marķieri ir saistīti ar vēl lielāku risku, bet arī ar vēl lielāku pozitīvo ietekmi. Stieņa pieejas izmantošana šajā gadījumā varētu nozīmēt lielas kriptovalūtas pozīcijas piešķiršanu “zilo mikroshēmu” žetoniem un nelielu daļu vēl augstāka riska aktīviem, piemēram, topošiem un nākamajiem altkoiniem. 

Kas zina, kā izskatīsies nākamais vilnis?

Sērfošana ir uz augšu.

Darba sākšana

ŠIS RAKSTS TIEK NODROŠINĀTS TIKAI INFORMĀCIJAS NOLŪKĀ. TAS APSTĀVĒ AUTORA(U) VIEDOKĻUS UN TAS NEPAREDZĒ SKATUS OF OKX UN IR NRT IR PAREDZĒTS SNIEGT JEBKĀDU IEGULDĪJUMU, NODOKĻU VAI JURIDISKUS PADOMĀJUMUS, UN VAI TAS NAV UZSKATA PAR DIGITĀLO AKTĪVU IEGĀDES VAI PĀRDOŠANAS PIEDĀVĀJUMU. DIGITĀLĀS ĪPAŠUMA ĪPAŠUMS, TOŠKĀ STABLEKONI, IR SAISTĪTI AUGSTU RISKA PAKĀPĒ, VAR LIELĀS SVĀRTĪBĀS UN VAR KĻŪT PAT NEVĒRTĪBAS. JUMS RŪPĪGI JĀAPSVER, VAI DIGITĀLO AKTĪVU TIRDZNIECĪBA VAI TURĒŠANA IR PIEMĒROTA, ŅEMOT VĒRĀ JŪSU FINANSIĀLO STĀVOKLI.