Varenajā okeānā, kas ir kriptovalūtu nozare, ir grūti atrast labi izstrādātus riska pārvaldības risinājumus, kas notur dalībnieku portfeļus virs ūdens, — tiem, kas pastāv, ir nepārprotami trūkumi. Ņemiet, piemēram, plaši izmantoto stop-loss. Lai gan tas aizsargā pret cenu samazināšanos, lietotājus var apslēpt ātrs tirgus atsitiens un zaudēt peļņu, jo zaudējumu apturēšana ir saistīta ar aktīva tūlītēju pārdošanu par norādīto pamatcenu.
Nav noslēpums, ka piedalīties kriptovalūtu nozarē nav viegli, neatkarīgi no cilvēka aktivitātes līmeņa. Pasīvie īpašnieki ir pakļauti lielai tirgus nepastāvībai, kas ir labi zināms šķērslis globālajai kriptovalūtu ieviešanai, kas izraisa stresu un apgrūtina paredzamu aktīvu portfeļa palielināšanu. Daudzi turētāji katru dienu saskaras arī ar darījuma partnera risku, kas ir bijis ārkārtēju zaudējumu avots tādos scenārijos kā FTX sabrukums 2022. gada novembra sākumā.
Tiem, kas vairāk sliecas uzņemties aktīvu lomu kriptovalūtu tirgos, dažkārt pastāv milzīgas sarežģītības, jo īpaši, rīkojoties ar atvasinātajiem instrumentiem un opcijām. Pat tiem, kam ir lielāka pieredze kriptovalūtu tirdzniecībā, pirkšanas un pārdošanas laiks, lai gūtu peļņu, parasti ir pilnīgs noslēpums.
Kripto aktīvu turēšanas slogs ir tas, ko cenšas atrisināt Bumper, gaidāmais kriptovalūtu DeFi protokols, kas tiks palaists augustā. Projekta jaunos rīkus izmanto kriptovalūtu dalībniekiem, kas zina, ka viņi sāks "sadarboties" ar saviem aktīviem, lai izvairītos no zaudējumiem un sāktu gūt peļņu, veicinot ekosistēmas likviditāti.
Pie apvāršņa parādās saprātīga riska pārvaldība
Apsolot darboties kā vislielākais drošības tīkls kriptovalūtu dalībniekiem, Bumper darbību veicina misija aizsargāt lietotājus no negatīva kriptovalūtu tirgus riska. Protokola komanda to sauc par "DeFi vismodernāko cenu aizsardzības ekosistēmu" un ir izveidojusi to tā, lai tā būtu pilnībā ķēdē un decentralizēta, nodrošinot maksimālu pārredzamību un drošību.
Bufera tirgus dizains ļauj ikvienam brīvi piedalīties cenu riska ierobežošanā tādā veidā, kas ir vienkāršs, pierādāms godīgs un novērš darījuma partnera risku. Buferis ir rīks, kas ļauj cilvēkiem aizsargāt savu žetonu vērtību dolāros un pasīvi radīt peļņu visā DeFi.
Protokola utilīta marķieris BUMP atbalsta visu ekosistēmu un visu Bumper cenu aizsardzības tirgus pāru tīkla efektu. Ikreiz, kad lietotājs ieņem nostāju attiecībā uz protokolu, lai aizsargātu aktīva vērtību vai nodrošinātu likviditāti peļņas gūšanai, viņam ir jābūt pietiekami daudz BUMP, lai to “saistītu” ar savu pozīciju. Tas faktiski nozīmē, ka BUMP ir biļete, kas nepieciešama, lai brauktu ar Bumper ride — ne BUMP, ne jautri. Kamēr būs pieprasījums izmantot Bumper protokolu, būs pieprasījums arī pēc BUMP. Tokenu var arī likt lietā, lai nopelnītu peļņu, un tas nodrošina balsstiesības, kas ļauj turētājiem iesaistīties lēmumu pieņemšanā, kas nosaka Bumper nākotni.
Bamperis spēlē aizsardzībā un uzbrukumā
Buferis ir neticami viegli lietojams ikvienam, taču neļaujiet tam sevi apmānīt. Protokols ir jaudīgs divējāda lietojuma rīks, kas lietotājiem ļauj sasniegt divus galvenos mērķus: aizsargāt aktīvus un gūt peļņu.
Aizsargāt
Bumper nodrošina jaunu risinājumu, kas ļauj ikvienam kriptovalūtā aizsargāties pret negatīvu cenu darbību, nodrošinot, ka atlasītie aktīvi nenokrīt zem noteiktas USD vērtības ievērojamas lejupvērstas cenu kustības gadījumā. Protokolā tas viss tiek darīts vienkārši, pierādāmi godīgi un novērš darījuma partnera risku, vienlaikus atstājot durvis atvērtas, lai arī piedalītos tirgus augšupvērstajās svārstībās.
Lai atvērtu aizsargpozīciju, lietotājiem, izmantojot buferi, ir jāizlemj tikai trīs lietas:
- ETH daudzums, ko viņi vēlas aizsargāt
- ETH “grīvās” cena, par kādu cenu viņu aizsardzība “iestājas”
- Laika ilgums, cik ilgi viņi vēlas saņemt aktīvu aizsardzību
Apskatīsim piemēru, kas notiek, kad pozīcija tiek aizvērta. Iedomājieties, ka jums ir 1 ETH, kuras vērtība pozīcijas izveides brīdī ir USD 4,000, un iestatiet minimālo cenu USD 3,750. Ja, slēdzot pozīciju, ETH vērtība ir USD 4,500, apsveicam! Jūs saņemat atpakaļ savu sākotnējo īpašumu (1 ETH), atskaitot prēmiju (aizsardzības izmaksas), kas jums ir jāmaksā buferim. Ja tā vietā, lai palielinātu ETH vērtību, pozīcijas slēgšanas brīdī ETH ir samazinājies līdz 3,500 USD, jūs saņemsiet USDC un ETH iepriekš iestatītās zemākās cenas vērtībā, no kuras atskaitīta prēmija.
Nopelnīt
Bufera lietotājiem ir iespēja gūt peļņu, nodrošinot likviditāti bufera protokolā ar USDC. Tā kā Bumper decentralizācijas rezultātā novērš darījuma partnera risku, šī ir droša alternatīva centralizētas apmaiņas izmantošanai, jo īpaši, ja ņem vērā, ka Bumper piedāvā lietotājiem iespēju pielāgot pozīcijas “līmeni”, kas nosaka viņu pakļautību riskam un peļņas potenciālu.
Likviditātes nodrošinātāji gūst peļņu no prēmijām, kas samaksātas, kad cenu aizsardzības pozīcijas ir slēgtas, kā arī no ražas audzēšanas, kas tiek automātiski iesaistīta, izmantojot bufera viedos līgumus (apvienots USDC tiek izmantots ražas audzēšanā, izmantojot ārējos DeFi protokolus). Parastos tirgus apstākļos tas sniedz iespēju gūt lielāku peļņu nekā tad, ja lietotājs tieši iesaistītos ražas audzēšanā.
Lai atvērtu pozīciju peļņas gūšanai, lietotājiem ir jāizlemj tikai trīs lietas:
- Izvēlieties noguldāmo USDC summu
- Izlemiet, kuram līmenim viņi vēlas pievienoties (riska tolerance)
- Izvēlieties laika periodu, lai nopelnītu ienesīgumu
Bufera plāns revolucionizēt DeFi
Bufera protokola nākotnes vīzijas galvenais elements ir jaunais jēdziens “buferizētie līdzekļi”. Aizsarglīdzekļi būs neticami noderīgi un ļoti labi varētu pavērt jaunas durvis kriptovalūtu turētājiem, kas nodrošina piekļuvi likviditātei bez nepieciešamības pārdot aktīvus vai uzņemties riskantu, neaizsargātu aizdevumu. Lūk, kā viņi strādā.
Ikreiz, kad kāds ieņems pozīciju buferī, viņš saņems buferizētu līdzekli, kas apzīmē pozīciju, tiklīdz tas būs bloķēts, izmantojot saistīšanas marķieri. Sakarā ar noteikto minimālo cenu, ko Bufer protokols paredz aktīviem, kas ir aktīvi kādā pozīcijā, buferizētie aktīvi saglabā minimālo garantēto vērtību un necieš no piespiedu likvidācijas draudiem, ja tirgus turpinās kristies. Piemēram, buferētais ETH (buETH) ir līdzvērtīgs ETH, taču ir noņemta negatīvā nepastāvība.
Buferizētie aktīvi būs brīvi apmaināmi marķieri, kurus var pārdot, pārsūtīt, slēgt viedos līgumos vai pat izmantot kā nodrošinājumu aizdevumiem — šādai izmantošanai varētu būt milzīga ietekme uz DeFi nākotni, nodrošinot lielāku sirdsmieru aizdevējiem, kuri , daudzos gadījumos tradicionāli nelabprāt aizdod, jo baidās no kriptovalūtu aktīvu nepastāvības.
Gatavošanās kriptovalūtu aktīvu buferēšanai
Gan pasīviem īpašniekiem, gan aktīviem kriptovalūtu dalībniekiem ir pie horizonta jauna aktīvu riska pārvaldības ēra; tāds, kas lietotājiem ļauj aizsargāt savus aktīvus pret nepastāvību, labāk izmantot marķierus, piemēram, ETH, lai piekļūtu aizdevumiem, un daudz ko citu. Kad šī gada augustā Bumper tiks laists klajā, kriptovalūtu pasaule vairs nepaliks neideālos risinājumus.
Lai uzzinātu par visu Bumper un saņemtu galvenos paziņojumus, reģistrējieties atjauninājumiem Bumper tīmekļa vietnes sākumlapā, sekojiet līdzi Bufera Twitter, un pievienojieties Bumper Discord.
Šo saturu sponsorē Buferis.
Saņemiet dienas populārākās kriptovalūtas ziņas un ieskatus, kas tiek piegādāti uz jūsu e-pastu katru vakaru. Abonējiet Blockworks bezmaksas biļetenu tūlīt.
Vai vēlaties alfa nosūtīt tieši uz jūsu iesūtni? Iegūstiet jaunas tirdzniecības idejas, pārvaldības atjauninājumus, marķieru veiktspēju, neaizmirstamus tvītus un daudz ko citu no Blockworks Research's Daily Debrief.
Nevarat sagaidīt? Saņemiet mūsu ziņas pēc iespējas ātrāk. Pievienojieties mums pakalpojumā Telegram un sekojiet mums pakalpojumā Google ziņas.
Avots: https://blockworks.co/news/crypto-holders-bumper-risk-management