Kripto sabrukums atstāj Winklevoss Twins Gemini "smagi aptraipītu"

(Bloomberg) — Visur bija redzamas pilnīgas krīzes pazīmes. Bitcoin atradās brīvā kritienā, riska ieguldījumu fonds Three Arrows uzspridzināja un vairāku augsta līmeņa kriptovalūtu aizdevēju likteņi pēkšņi bija apšaubāmi.

Visvairāk lasītie no Bloomberg

Tomēr, kad pagājušā gada jūnijā panika izplatījās kā savvaļas ugunsgrēks, dvīņi Vinklevosi, Gemini kriptovalūtu biržas dibinātāji, devās ceļā ar savu rokgrupu Mars Junction. Ar Taileru pie vokāla un Kameronu pie ģitāras, viņi izskanēja tādus hitus kā Don't Stop Believin”, kas šķita nemierīgi, jo citas firmas, kuru pamatā bija viegla nauda, ​​niknās spekulācijas un, iespējams, pat krāpšana, saburzīja vienu pēc otra.

Un kāpēc gan ne? Brāļi, kuri savus agrākos Facebook miljonus pārvērta kripto miljardos, bija bona fide ticīgie, kas pārdzīvoja iepriekšējās lejupslīdes. Ar Dvīņiem viņi mēģināja pierādīt pasaulei, ka ir tie, kuriem investori var uzticēties. Visu vasaru viņi stāvēja aiz sava kreditēšanas produkta Gemini Earn, kas piesaistīja miljardus noguldījumos ar procentu likmēm līdz 8%, pat tad, kad viņu vienīgo Earn partneri Genesis Global sāka pārņemt problēmas.

Tomēr divus mēnešus pēc tam, kad Genesis pēkšņi apturēja naudas izņemšanu un piespieda dvīņus apturēt Earn kontu izpirkšanu, ir grūtāk nekā jebkad noticēt, ka viņu klienti atgūs 900 miljonus ASV dolāru, kas joprojām ir iestrēguši neskaidrībā.

"Winklevoss zīmols ir nopietni aptraipīts," sacīja Ārons Brauns, kriptovalūtu investors, kurš raksta Bloomberg Opinion.

Otrdien Kamerons Vinklvoss apsūdzēja Bariju Silbertu, kura uzņēmumam pieder Genesis, Gemini Earn klientu apkrāpšanā un aicināja sava uzņēmuma valdi viņu atcelt, padziļinot nesaskaņas starp kādreizējiem biznesa partneriem. Atsevišķā paziņojumā Earn klientiem Gemini paziņoja, ka ir pārtraukusi viņu aizdevuma līgumus ar Genesis, kas oficiāli izbeidz Earn programmu un liek Genesis nekavējoties atdot visus nenomaksātos aktīvus.

Stāsts turpinās

Otrdienas intervijā Kamerons Vinklvoss sacīja, ka viņš un viņa dvīņubrālis "strādā visu diennakti, lai atrastu risinājumu visiem Earn lietotājiem". Viņš piebilda, ka "mēs ticam šai telpai. Šī ir sāpīga epizode, bet visi skatās uz priekšu.

'Publisks izgājiens'

Digital Currency Group, mātesuzņēmums, kuram pieder Genesis, atbildēja uz otrdienas vēstuli, nosaucot to par "kārtējo izmisīgu un nekonstruktīvu Kamerona Vinklvosa reklāmas triku, lai novērstu vainu" un ka tā "saglabā visus tiesiskās aizsardzības līdzekļus, reaģējot uz šiem ļaunprātīgajiem, nepatiesajiem un apmelojoši uzbrukumi."

Genesis pārstāvis sacīja, ka firma ir vīlusies, ka Gemini "vada sabiedrisko mediju kampaņu", taču tā joprojām koncentrējas uz risinājuma atrašanu "ļoti sarežģītam procesam" un ka tas prasīs vairāk laika.

Pašu Silbertu uzreiz nevarēja sazināties, lai komentētu. Pagājušajā nedēļā viņš noraidīja apsūdzības par sliktu pārvaldību, reaģējot uz iepriekšēju Vinklevosa vēstuli.

Šī sarežģītā situācija ir pazemojoša sagrāve 41 gadu vecajiem kriptovalūtu uzņēmējiem, kuru liktenis un reputācija balstījās uz domu, ka viņi ir pieaugušie, kuri varētu pieradināt kriptovalūtu robežas plašākai pasaulei. Epizode ir radījusi jautājumus par to, vai viņu šķietami nelokāmā ticība kriptovalūtai atstāja Dvīņus un viņu klientus nesagatavotus ļaunākajam.

Gemini savu Earn produktu laida klajā 2021. gada februārī, piedāvājot investoriem iespēju nopelnīt procentus, kas ievērojami pārsniedz tradicionālo bankas kontu likmes. Tas tika darīts, ļaujot noguldītājiem aizdot savu kriptovalūtu uzņēmumam Genesis, kas savukārt šīs monētas aizdeva par vēl augstākām likmēm lielajiem kriptovalūtu tirgotājiem, kuri veic likmes, izmantojot piesaistītos līdzekļus.

Ierobežota atbildība

Būtiski, ka Gemini pats neizsniedza līdzekļus, tā vietā darbojās tikai kā aģents starp Earn klientiem un Genesis. 2021. gada augustā Gemini paziņoja, ka Earn kontu apjoms pārsniedz 3 miljardus ASV dolāru.

Kamēr problēmas ar Gemini Earn kļuva atklātas novembrī, uzņēmuma iekšienē jautājumi par tā riska pārvaldību radās daudz agrāk.

Kopš 2021. gada sākuma darbinieki ir mudinājuši dvīņus atrast vairāk darījumu partneru, kas palīdzētu izolēt Gemini un tā klientus, ja Genesis kādreiz nonāktu nepatikšanās, norāda kāds ar šo lietu pārzinošs cilvēks. Tas nekad nenotika, daļēji tāpēc, ka izrādījās grūti atrast citus darījuma partnerus, kas atbilst Gemini riska un normatīvajām prasībām, sacīja persona, kurai nav tiesību publiski runāt. Gemini atteicās komentēt savus diversifikācijas plānus Earn darījuma partneriem.

Pirms Earn produkta noņemšanas no vietnes Gemini teica, ka Earn (ti, Genesis) akreditētie aizņēmēji tika “pārbaudīti, izmantojot mūsu riska pārvaldības sistēmu, kurā tiek pārskatīts mūsu partneru nodrošinājuma pārvaldības process”. Uzņēmums arī paziņoja, ka "periodiski" ir pārskatījis savu partneru naudas plūsmu, bilanci un finanšu pārskatus.

Winklevoss Faithful ir liela problēma Genesis Halt

Līdz septembrim divi lieli kriptovalūtu uzņēmumi Celsius un Voyager Digital bija bankrotējuši; BlockFi, kreditēšanas apģērbs, kurā ieguldīja Winklevosses, gatavojās bankrotēt; un kādreiz plaukstošā nozare šķita mirusi.

Saskaņā ar informācijas pagājušajā nedēļā publicēto ziņojumu, dvīņi nolēma oficiāli izbeigt Earn produktu tajā mēnesī, taču tas nozīmēja sarunas ar Genesis un izdomāt, kāds, iespējams, būtu bijis laikietilpīgs plāns, lai atbrīvotu kontus un atgrieztu naudu. klientiem. Dvīņi atteicās apspriest šo ziņojumu pēc Bloomberg jautājumu.

Limbo

Publiski Gemini joprojām tirgoja Earn un stāvēja aiz šī produkta. Pēc tam novembrī Sema Bankmana-Frīda FTX impērija šokēja kriptogrāfijas pasauli, iesniedzot bankrota pieteikumu.

Kopš tā laika Gemini Earn klienti ir palikuši bezizejā.

Sākumā Winklevoss dvīņi ieteica Earn klientiem būt pacietīgiem un apņēmās sadarboties ar Genesis, lai atgūtu viņu naudu. Tagad situācija ir pārtapusi neglītā ķiparā.

Savā jaunākajā vēstulē, kas datēta ar 10. janvāri, Kamerons Vinklevoss apsūdzēja Silbertu, viņa uzņēmumu Digital Currency Group un tās struktūrvienību Genesis, ka tā atkārtoti sniedz nepatiesu informāciju par Genesis finansiālo stāvokli. 2. janvārī Vinklvošs atsevišķā atklātā vēstulē apsūdzēja Silbertu par “nelabprātības taktiku” un naudas jaukšanu DCG ietvaros.

Atbildot uz agrāko vēstuli, Silberts tviterī norādīja, ka DCG 29.decembrī nosūtīja Vinklevosa padomniekiem priekšlikumu strīda atrisināšanai, taču atbildi nav saņēmusi.

Kas notiks tālāk, to var minēt. Bet starp visiem rādījumiem ar pirkstu un pārmetumiem ir skaidrs: ir daudz vainu.

Dvīņi, izmantojot Gemini mārketingu, ierosināja, ka Earn konti ir līdzīgi FDIC apdrošinātiem krājkontiem, taču ar daudz augstākām likmēm. Genesis, pārmērīgi izsniedzot riskantus aizdevumus (piemēram, tagad bankrotējušajai Three Arrows) ar citu cilvēku naudu. Un, protams, nopelniet paši lietotāji, ignorējot ļoti reālo iespēju, ka viņi varētu zaudēt visu savu naudu.

Dvīņu lietotājiem ir apnikuši. Viens uzņemas Winklevoss Twins

Gemini klienti varētu saskarties ar nenoteiktības gadiem. Atšķirībā no banku noguldītājiem, Earn lietotāji Genesis bankrota gadījumā tiks uzskatīti par nenodrošinātiem kreditoriem. Pagājušajā nedēļā bankrota tiesnesis nolēma, ka Celsiusam pieder monētas, kuras klienti noguldīja kriptovalūtu aizdevēja kontos, kas nes procentus. Tikmēr investori, kuru līdzekļi bija iestrēguši Gox kalnā, kad 2014. gadā bankrotēja kriptovalūtu birža, vēl nav redzējuši nekādu naudu.

Pagaidām Earn klienti var risināt savas sūdzības Reddit, Telegram un citās tiešsaistes platformās. Daži ir iesnieguši kolektīvu prasību pret Gemini, savukārt daudzi citi ir vērsušies šķīrējtiesā.

Kas attiecas uz Vinklevosu dvīņiem, šķiet, ka viņiem ir pietiekami daudz resursu, ja viņi izvēlas apturēt Dvīņus.

Saskaņā ar Bloomberg datiem, pateicoties agrīnajiem Bitcoin ieguldījumiem, to vērtība pašlaik ir gandrīz 6 miljardi USD. Viņiem pieder 70% Gemini, no kura joprojām tiek prognozēts, ka šogad iegūs vairākus simtus miljonus, sacīja kāds ar šo lietu pazīstams cilvēks, kurš lūdza saglabāt anonimitāti, jo informācija ir privāta. Dvīņi atteicās komentēt savus finanšu rādītājus vai dvīņu līdzdalību.

Viņi nodibināja Ņujorkā bāzēto Gemini 2014. gadā, koncentrējoties uz stingru noteikumu ievērošanu un atbilstību — šī nostāja, iespējams, ir pasargājusi viņus no vissliktākajām kriptovalūtu pārmērībām, pat ja tas, visticamāk, aizkavēja izaugsmi, kad plauka ārvalstu biržām.

"Viņi spēlē garo spēli," sacīja Kempbels Hārvijs, Djūka universitātes finanšu profesors. “Bieži vien ar jauniem jauninājumiem notiek satricinājums. Nepilnīgie modeļi tiek dzēsti, riska pārvaldības prakse ir uzlabota, un parādās daži skaidri ieguvēji.

Neskatoties uz to, Earn krīze ir atstājusi Gemini par daudz mazāku spēlētāju ievērojami samazinātajā globālajā tirgū.

Great Expectations

Jau 2020. gadā Tailers Vinklevoss teica, ka Bitcoin sasniegs 500,000 60 USD, vienlaikus pielīdzinot dolāru tualetes papīram. Kopš tā laika Bitcoin cena ir kritusies par vairāk nekā 16,800% līdz aptuveni XNUMX XNUMX USD, savukārt kriptovalūtu tirgus kopējā vērtība ir samazinājusies vēl vairāk.

Kamēr globālais konkurents Binance pēdējos mēnešos ir nostiprinājis varu, Gemini ir zaudējis klientus. Saskaņā ar pētnieka CryptoCompare apkopotajiem datiem, tās daļa globālajā kriptovalūtu tirdzniecībā nekad nav bijusi viena no lielākajām biržām, tā ir samazinājusies līdz 0.16% no 0.45% pirms gada.

Gemini paziņoja, ka jūnijā atlaiž 10% darbinieku, lai samazinātu izdevumus. Šomēnes Bloomberg ziņoja, ka Noa Perlmans, Gemini galvenais operatīvais darbinieks, pameta uzņēmumu. Tas ir spilgts pretstats notikumiem, kad 400. gada beigās dvīņi savāca 2021 miljonus dolāru, un Dvīņi novērtēja vairāk nekā 7 miljardus dolāru.

"Vinkliem-brosiem būs jāizsver kompromiss starp to, cik ļoti viņi rūpējas par savu nākotnes reputāciju un viņu finansiālajām saistībām," sacīja Džons Grifins, finanšu profesors no Teksasas Universitātes Ostinā. "Liela daļa no tā var būt atkarīga no tā, cik dziļi atrodas viņu kabatas ārpus kriptovalūtas."

Termināļa abonentiem: atrodiet jaunākās kriptovalūtu tirgus cenas vietnē CRYP un lielākos kriptovalūtu jaunumus vietnē TOP CRYPTO.

– Ar Vildana Hajric un Kenneth Hughes palīdzību.

Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP