Crypto Shaken kā SVB Risks samazina otro lielāko stabilo monētu

(Bloomberg) — Silīcija ielejas bankas neveiksmes radītās sekas attīstījās vēl vairāk kriptovalūtu jomā, atlaižot tirgū atslēgas zobratu, kas ir paredzēts kā viens no drošākajiem digitālajiem aktīviem šajā telpā. Otrā lielākā stabilā monēta USD Coin tirgojās pat par 81.5 centiem, kad investori sagremoja tās emitenta Circle Internet Financial Ltd. risku Silicon Valley Bank, kas tikko bija sabrukusi vienā no lielākajām neveiksmēm ASV banku vēsturē.

Visvairāk lasītie no Bloomberg

Vēlā piektdienas vakarā, pēc stundu ilgas klusēšanas, Circle atklāja, ka bankrotējušajā bankā tika glabāti 3.3 miljardi ASV dolāru no tā aptuveni 40 miljardu dolāru rezervju krājumiem. Sestdienas pēcpusdienā izpilddirektors Džeremijs Allaire sniedza papildu informāciju par Circle ietekmi uz banku, paziņojumā uzņēmuma emuārā un tviterī norādot, ka USDC ir “100% nodrošināts ar skaidru naudu un ASV valsts kasēm” un paliks “ izpērkams 1 par 1” ar ASV dolāru. USDC cena pieauga, pamatojoties uz paziņojumu, tirgojot aptuveni 97 centus uz 3:45 Ņujorkā.

Konkrēti, USDC pašlaik ir nodrošināts 77% (32.4 miljardu dolāru) ar ASV valsts parādzīmēm (ar trīs mēnešu vai mazāku dzēšanas periodu) un 23% (9.7 miljardi USD) ar skaidru naudu dažādās iestādēs, no kurām SVB ir tikai viena. ”, saskaņā ar emuāra ierakstu. Circle's Treasuries glabājas uzņēmumā BNY Mellon, un tos pārvalda BlackRock.

Lielākā daļa naudas rezervju tiek glabāta BNY Mellon; Circle paziņoja, ka pagājušajā nedēļā tur noguldīja 5.4 miljardus dolāru. Stabilu monētu firma iepriekš bija atklājusi, ka tās skaidrās naudas rezerves glabājas sešās bankās, tostarp BNY Mellon un Silicon Valley Bank, taču pirms piektdienas nebija norādījušas konkrētas dolāru summas atsevišķiem piešķīrumiem.

Stāsts turpinās

USD Coin jeb USDC ir ar aktīviem nodrošināta stabila monēta un plaši izmantota kriptovalūtu tirgu grupa. Tokenam ir paredzēta nemainīga 1 dolāra vērtība, ko pilnībā nodrošina skaidras naudas rezerves un īstermiņa kases.

USDC apgrozībā bija 39.7 miljardi žetonu sestdienas pēcpusdienā Ņujorkā, liecina CoinGecko dati. Kopš piektdienas tirgotāji bija izpirkuši šo žetonu miljardu dolāru vērtībā, daži no kuriem mainīja savus līdziniekus pret Tether USDT stabilo monētu, liecina Nansen un Curve Financial dati.

Kas attiecas uz Circle lielāko konkurentu, populārākā stabilā monēta Tether ir turējusies pie USD 1 vai virs tā. Lai gan Tether iepriekš ir saskārusies ar savu rezervju pārbaudi, tā piektdien paziņoja, ka tai nav bijusi saskare ar SVB.

Iepriekšējos tvītos Circle galvenais stratēģijas vadītājs Dante Disparte raksturoja Silīcija ielejas bankas krišanu kā "melnā gulbja neveiksmi" ASV finanšu sistēmā, sakot, ka bez federālā glābšanas plāna būtu "plašāka ietekme uz uzņēmējdarbību, bankām un uzņēmējiem". ”

Coinbase solis

Stabilās monētas, piemēram, USDC, ir paredzētas, lai saglabātu noteiktu vērtību pret citu, ļoti likvīdu aktīvu, piemēram, ASV dolāru. Tiem ir dažādas formas, un daži, piemēram, Circle's, ir balstīti uz skaidras naudas un obligāciju rezervēm. Pārvietojoties starp kriptovalūtu darījumiem, investori bieži novieto līdzekļus stabilās monētās.

Piektdienas vakarā pieaugot USDC izpārdošanai, ASV bāzētā kriptovalūtu birža Coinbase Global Inc. paziņoja, ka nedēļas nogalē "uz laiku apturēs" USDC konvertēšanu ASV dolāros un atsāksies pirmdien, kad tiks atvērtas bankas. "Jūsu līdzekļi joprojām ir drošībā un ir pieejami ķēdes sūtīšanai," teikts kriptovalūtu biržas oficiālajā kontā.

Savā sestdienas paziņojumā Circle atzina, ka, lai gan "USDC ķēdē var izmantot 24/7/365", jebkuru stabilās monētas emisiju un izpirkšanu "ierobežo ASV banku sistēmas darba laiks".

USDC fjūčeru tirdzniecība liecina par optimismu, ka Circle pārvarēs savu pašreizējo šķipsnu. Pētījumu firmas Coinglass dati liecina, ka USDC līgumu finansēšanas likmes vismaz vienā biržā kļuva pozitīvas sestdienas rītā Ņujorkā, norādot, ka tirgotāji liek likmes uz monētas dolāra piesaistes atgūšanu. Ja finansējuma likme ir pozitīva, garās pozīcijas maksā par īsām pozīcijām, atspoguļojot tirgotāju bullish noskaņojumu par marķiera cenām.

"USDC viss būs kārtībā, tas ir izturīgs un labi pārvaldīts, ar kapitāla struktūru, kas ir spēcīgāka nekā lielākajai daļai banku," sacīja Olivers fon Landsbergs-Sadie, BCB Group līdzdibinātājs, kas pārvalda maksājumu tīklu kriptovalūtu uzņēmumiem. e-pasts.

Tikmēr USDC kritumam ir bijusi rezonanses ietekme uz DeFi lietojumprogrammām, kas ļauj lietotājiem tirgoties, aizņemties un aizdot monētas un kuras parasti ir ļoti atkarīgas no tirdzniecības pāriem, kas ietver stabilu monētu. Sestdien DeFi kopienas locekļi, kas pārvalda DAI, ierosināja izmaiņas mehānismā, kas palīdz saglabāt stabilo monētu pie USDC, lai samazinātu tās ietekmi uz USDC.

"Ja vien šajā nedēļas nogalē nebūs konkrēta glābšanas plāna, es domāju, ka nākamnedēļ tirgi atkal būs neglīti," par SVB neveiksmi sacīja Teongs Hngs, kriptovalūtu ieguldījumu uzņēmuma Satori Research izpilddirektors.

Kripto bēdas

Kriptovalsts sektors jau bija pakļauts ilgstošam maršrutam, kas kopš 2. gada novembra ir samazinājis digitālo aktīvu vērtību par 2021 triljoniem USD, izraisot virkni sabrukumu, piemēram, algoritmiskā TerraUSD stabilā monēta, trīs bultu kapitāla riska ieguldījumu fonds un FTX birža.

TerraUSD marķieris, kas pazīstams kā UST, mēģināja izmantot algoritmu un tirgotāju stimulu kombināciju, iesaistot māsas marķieri Luna, lai saglabātu savu vērtību. Šīs sistēmas iznīcināšana 60 miljardu dolāru vērtībā pastiprināja stabilu monētu globālo regulatīvo pārbaudi.

"Es domāju, ka tirgus "panikas cena" USDC tāpat kā USDT maksāja Luna sabrukuma laikā," sacīja Haohans Sju, Apifiny, institucionālās tirdzniecības platformas izpilddirektors. "To veicina Circle ekspozīcija SVB plus Coinbase, kas slēdz USDC konvertēšanas funkciju."

Mēģina nomierināt

Kriptofirmas, tostarp Binance un Gemini, piektdien izmantoja Twitter, lai mēģinātu pārliecināt savus klientus par jebkādiem SVB radītajiem riskiem.

Lielākās digitālo līdzekļu biržas Binance izpilddirektors Čangpens Džao tviterī paziņoja, ka uzņēmumam nav riska un tā līdzekļi ir drošībā. Paxos Trust Co., Pax Dollar emitents un kriptovalūtu birža Gemini paziņoja, ka viņiem nav nekādu attiecību ar banku, liecina paziņojumi viņu oficiālajos Twitter kontos.

Turpretim bankrotējušā kriptovalūtu aizdevēja BlockFi kontā SVB kontā ir aptuveni 227 miljoni ASV dolāru, liecina tiesas iesniegums.

– Ar Muyao Shen, Sunil Jagtiani, Olga Kharif, David Pan un Shiyin Chen palīdzību.

(Atjauninājumi ar Circle paziņojumu, sākot ar trešo rindkopu, un atsvaidzina cenas)

Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP