Kripto likšana var būt riskanta, taču ir arī alternatīvas

Kriptovalūtas ieguldīšana ir izrādījusies populārs veids, kā DeFi investori gūt pasīvus ienākumus, taču tirgus nestabilitātes laikā tā var būt arī neliela azartspēle.

Staking ir mehānisms, ko izmanto vairāki populāri kriptovalūtu tīkli, tostarp Ethereum, Solana un Cardano, lai apstrādātu un apstiprinātu darījumus. Tas darbojas tādā veidā, ka kriptovalūtu investori pamatā esošajam protokolam ieķīlā vairākus marķierus, un, to darot, viņi nodrošina tīklam skaitļošanas jaudu. Apmaiņā pret savu žetonu pievienošanu tīklam uz noteiktu laiku, investori var nopelnīt “atlīdzību”, kas iegūta no darījumu maksām, kuras tiek maksātas nekavējoties vai tad, kad beidzas likmju periods. 

Uzliktie žetoni darbojas kā nodrošinājums, un tos var “sadedzināt” vai konfiscēt, ja ieguldītājs rīkojas nepareizi, piemēram, atļaujot nederīgus darījumus. Ideja ir tāda, ka investori ieliek ķīlu, lai viņi neriskētu sagraut tīklu, jo, ja viņi mēģinās kaut ko muļķīgu, viņi zaudēs paši savus žetonus.

Ne katra kriptovalūta izmanto likmes. Piemēram, Bitcoin balstās uz atšķirīgu vienprātības mehānismu, lai apstiprinātu darījumus. 

Kriptogrāfijas ieguldījums var būt ļoti ienesīgs, ja tiek izmaksāta vidējā atlīdzības likme par lielāko 261 iemaksāto aktīvu gada raža ir aptuveni 11%.. Precīza raža ir atkarīga no tīkla. Piemēram, Ethereum katru gadu izmaksā tikai 3,85% ienesīgumu, savukārt Polkadot piedāvā 14.13% izmaksu.

Likšanas sodi

Tomēr, tāpat kā visas labas investīcijas, līdzdalība nav pilnīgi bez riska. Kā minēts iepriekš, lielākajai daļai tīklu lietotājiem ir jāapņemas bloķēt savus marķierus viedā līgumā uz noteiktu laika periodu, kas var būt no 30 dienām līdz gadam. Daudzos tīklos, piemēram, Ethereum, Cosmos un Tron, šie marķieri nevar atsaukt pirms beidzas minimālais bloķēšanas laiks, kas var būt bīstami nepastāvības laikā. Galu galā, ja investors plāno izņemt naudu un apmainīt savus aktīvus pret fiat un žetonu vērtība samazināsies, viņš var iegūt daudz mazāk nekā iepriekš, pat ja tiek pievienota atlīdzība. 

Atsevišķi tīkli, kas pieļauj likmju likšanu, pieļauj priekšlaicīgu izņemšanu, taču par to parasti tiek piemērotas sankcijas, piemēram, visa iegūtā peļņas zaudēšana vai spiesta gaidīt līdz pat septiņām dienām. Tas tiek darīts, lai atturētu lietotājus no līdzekļu priekšlaicīgas izņemšanas. 

Ir arī citas problēmas. “Neapturēšana”, kas ietver tīkla vietējā maka izmantošanu, lai protokolā iekļautu marķierus, bieži ir sarežģīts process, kas prasa ievērojamas tehniskās zināšanas. Lai palīdzētu lietotājiem to apiet, daudzas centralizētas kriptovalūtas biržas piedāvā vienkāršotus pakalpojumus “apcietinājuma” likšana pakalpojumus, taču šī lietotājdraudzīgība maksā, jo apmaiņa aizņem noteiktu procentuālo daļu no iegūtās peļņas. 

Staking alternatīvas

Ir dažas iespējas lietotājiem, kuri nevēlas riskēt, ka viņi būs spiesti agri izņemt savus žetonus un ciest no naudas sodiem. Viens no nesenajiem notikumiem ir tā sauktā “likvīdā staking”, kurā lietotāji iegulda kriptovalūtu aktīvus un saņem alternatīvu marķieri, ko viņi var izmantot citur. Par tādiem protokoliem kā Lido, ja lietotājs iegulda ETH, Ethereum vietējo marķieri, šķidrā likmju protokolā, viņš saņems marķieri, kas pazīstams kā “staked ETH vai stETH”, kuru pēc tam var iemaksāt citos DeFi protokolos, lai nopelnītu atlīdzību citur vai tirgotu par to. parasta kriptovalūta, piemēram, BTC vai USDC.

Kripto aizdevuma protokoli ir vēl viena alternatīva. Akciju žetonu vietā investori var tos noguldīt likviditātes fondos tādās platformās kā SPĒKS pret kuriem citi lietotāji var aizņemties. Šādos protokolos tiek iekasēti procenti par aizņemto summu, un daļa no šiem ieņēmumiem tiks atgriezta aizdevējiem. 

Investori var arī nodrošināt likviditāti decentralizētām biržām, piemēram Nemainiet, ziedojot kapitālu, kas tiek izmantots, lai atvieglotu darījumus platformā. Šajā gadījumā lietotāji saņems daļu no darījumu maksas, ko iekasē DEX, taču ņemiet vērā, ka dažiem pūliem var būt arī minimālais depozīta periods. 

Pavisam nesen ir parādījušies jaunāki blokķēžu tīkli, kas ļauj lietotājiem iegūt atlīdzību, neizmantojot žetonus vai riskējot tikt sodītiem par priekšlaicīgu izņemšanu. Rezerves bloks ir atvērtā koda autonoms un decentralizēts 1. slāņa protokols, kura mērķis ir nodrošināt lielāku lietderību neaizvietojamiem marķieriem, un tas izceļas ar savu unikālo “pārliecības apliecinājuma” vienprātības mehānismu, kas ļauj jebkuram lietotājam darboties kā pārbaudītājam un ģenerēt. balvas, neliekot žetonus. 

Lai kļūtu par ReserveBlock pārbaudītāju, lietotājiem savā makā ir jāiemaksā vismaz 1,000 RBX marķieru un jāapstiprina, ka viņi vēlas palīdzēt tīklam darījumu apstrādē. PoA konsenss ir sistēma, kurā visi tīkla dalībnieki vienojas par validatoru kopu. Kopā pārbaudītāji nonāk pie vienprātības par jaunu bloku iesniegšanu un tajos iekļautajiem darījumiem, un pēc tam darbojas kā bākas, lai nodrošinātu minēto līdzekļu vienādranga pārsūtīšanu. Pēc tam tiek izmaksātas atlīdzības par darījumu, lai izlases veidā atlasītu pārbaudītājus. 

Lai gan lietotājiem ir jāsaglabā vismaz 1,000 RBX marķieru, lai turpinātu darboties kā pārbaudītājam, viņi var iztērēt savus marķierus jebkurā laikā, neciešot nekādas sankcijas, kas nozīmē, ka nav jāuzņemas tādi paši riski, kas saistīti ar likmju veikšanu un aizdošanu. 

ReserveBlock ir salīdzinoši jauna blokķēde, taču RBX marķieri var iegādāties vietnē MEXC maiņa, kur tas tika iekļauts 8. gada 2023. martā.

Kripto ir lieliski piemērots pasīviem ienākumiem

Ir daudz iespēju gūt pasīvos ienākumus, turot kriptovalūtu, nodrošinot investoriem vilinošu alternatīvu tradicionālajiem ieguldījumiem. Kripto ieguldījumu, aizdevumu un apstiprināšanas darbības bieži vien ir daudz lielākas, nekā var piedāvāt jebkurš bankas krājkonts, taču ieguldītājiem vienmēr jāapsver ar to saistītie riski un iespējamās sankcijas, kas varētu tikt piemērotas, ja viņiem vajadzēs izņemt savus aktīvus pirms termiņa.