Atšķirība starp CeFi un DeFi – crypto.news

Pēdējos gados ir bijis daudz ažiotāžu par blokķēdes tehnoloģiju. Daži investori uzskata, ka kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin, ilgtermiņā varētu kļūt par populārākajām, savukārt citi uzskata, ka blokķēde radīs revolūciju finansēs tāpat kā internets. Ko nozīmē viss šis burbulis? Šobrīd pastāv divi galvenie finanšu iestāžu veidi: centralizētas un decentralizētas.

Kas ir decentralizētās finanses (DeFi)

Decentralizētā finanšu sistēmā ikviens, kas piedalās, var piekļūt vienam un tam pašam līdzekļu piedāvājumam. Decentralizēta finanšu platforma darbojas tieši tāpat kā decentralizēts tirgus. Viena persona var vēlēties aizņemties naudu, bet cita ir gatava to piedāvāt. 

Ja kāds vēlas izņemt skaidru naudu no sava konta, tas ir process, kas pazīstams kā likviditātes pasākums. Lai nepieļautu, ka aizņēmējs izņem naudu pārāk agri, tirgus nosaka izņemšanas ierobežojumus. Šie ierobežojumi mēdz svārstīties atkarībā no aizņēmuma pieprasījuma pret pieejamo kapitāla piedāvājumu.

Viena no lielākajām DeFi lietderībām ir digitālo aktīvu inovācija ar stabilām vērtībām, ko dēvē arī par stabilām monētām. Stabilās monētas ir daudz mazāk nepastāvīgas nekā citas kriptovalūtas, un tās tiek uzskatītas par vienkāršu darījumu un pirkumu veikšanu. Dažas no stabilajām monētām ietver DAI, USDT un USDC. Turklāt lietotāji var aizņemties, aizdot un tirgot savas kriptovalūtas, piemēram, Cardano (ADA). 

Kas ir centralizētās finanses (CeFi)

Centralizētās finanses, kas pazīstamas arī kā tradicionālās finanses, ir sistēma, kurā katra uzņēmējdarbības veida valūtas cirkulē tādas struktūras kā centrālās bankas uzraudzībā. Centrālā iestāde kontrolē finanšu sistēmu un ietver visus kriptovalūtas tirdzniecības rīkojumus, kas tiek apstrādāti, izmantojot centrālo biržu. 

CeFi sistēma ļauj bankām, krājaizdevu sabiedrībām un citām finanšu iestādēm apvienot resursus. Piemēram, ja man būtu uzkrāti 100,000 150,000 USD, mana banka varētu man aizdot 100,000 150,000 USD. Tomēr tā vietā, lai man aizdotu visu summu, tas var man aizdot tikai starpību starp XNUMX XNUMX un XNUMX XNUMX — man trūkst tūkstošiem dolāru. Tas nozīmē, ka aizdevējs riskē zaudēt naudu vai ietērēt savu pamatsummu. Turklāt, tā kā centrālā iestāde kontrolē piekļuvi līdzekļiem, tai ir jāiekasē procentu likmes, kas parasti palielina aizņēmuma izmaksas.

Dažas no CeFi platformām ietver Celsius, NEXO, BlockFi un Crypto pasīvos ienākumus. Izmantojot CeFi, lietotāji var aizņemties naudu no platformām, pirkt un pārdot kriptovalūtas, tērēt un iegūt atlīdzības, izmantojot kriptogrāfijas debetkarti, un daudz ko citu.

Atšķirības starp CeFi un DeFi

Regulēšana

DeFi komersantiem jebkurā laikā ir pilnīga kontrole pār saviem aktīviem, savukārt CeFi centrāla iestāde regulē darījumus un valūtas kustību. DeFi darījumi balstās uz viedo līgumu izpildi, un katra detaļa tiek ierakstīta blokķēdē. Ikviens var redzēt darījumu, kas noticis konkrētajā laikā, nezinot, kuras puses piedalījās pasākumā. DeFi nav nepieciešama centrālās iestādes atļauja, lai veiktu darījumu.

No otras puses, darījumu darbībai CeFi ir jāievēro noteikts noteikumu apjoms, piemēram, atbilstība normatīvajiem aktiem un KYC. Piemēram, investors, kurš kriptovalūtu pārdošanai izmanto centralizētu biržu, piemēram, Binance, tiks pārbaudīts, lai atvērtu kontu CEX. Pēc konta atvēršanas un savu digitālo līdzekļu pārdošanas viņiem ir jāziņo par notikumu attiecīgajām iestādēm. CeFi ir vairāk slavens cilvēkiem, jo ​​viņiem uzticas kriptovalūtu glabāšana. Turklāt aktīvi tiek glabāti biržā. 

Fiat uz Crypto Exchange

Centralizētās biržas, piemēram, Coinbase, piedāvā labāku klientu pieredzi fiat un kriptovalūtu biržām. Viņi ir elastīgāki, konvertējot naudu bitcoin un citos kriptovalūtos. DeFi pakalpojumu sniedzēju gadījumā lielākā daļa parasti nepiedāvā fiat rampas, tikai digitālās valūtas maiņas. 

Privātums

DeFi decentralizētais raksturs ļauj investoriem veikt darījumus privāti, un darījums ir izsekojams tikai blokķēdēs, kurām ir viedie līgumi, kas neaizsargā privātumu. Tirgotāji bez ierobežojumiem var izmantot maku, lai piekļūtu pakalpojumiem, nesniedzot par sevi informāciju. Rezultātā dalībnieki lielākoties nav identificēti. No otras puses, centrālajām biržām ir tiesības atklāt tiesībaizsardzības iestādēm adreses īpašumtiesības. 

Darījumu izmaksas

DeFi pastāv gāzes maksas; blokķēde paļaujas uz viedajiem līgumiem un pārbaudītājiem, lai veiktu darījumus. Maksas tiek izsniegtas kā atlīdzība pārbaudītājiem, vienlaikus nodrošinot ķēdes darbību, kurā notiek darījums. Centralizētās biržās investoriem ir minimāla mijiedarbība ar maksu par gāzi un iekasē darījumu maksas, piemēram, bankām tradicionālajā finanšu jomā.

Diennakts darbības tirgi

DeFi tirgi parasti ir atvērti 24 stundas dienā vai septiņas dienas nedēļā. Tomēr CeFi tirgos tirdzniecībā ir laika sesijas, piemēram, Ņujorkas un Nasdaq biržās. Abas sesijas notiek no pulksten 9:30 līdz 4:XNUMX, piecas dienas nedēļā (no pirmdienas līdz piektdienai). 

Vai DeFi uzvarēs pār CeFi?

Lai gan blokķēdes tehnoloģija joprojām ir jauna, mēs jau esam redzējuši, ka pēdējos gados finanšu sektorā ir veikti būtiski uzlabojumi. Mēs esam liecinieki biežākiem izplatīto virsgrāmatu tehnoloģiju izmantošanas gadījumiem tradicionālajās banku sistēmās. Piemēri ietver Ripple xRapid pārrobežu maksājumu risinājumu, Stellar Lumens vairāku aktīvu marķierizācijas protokolu un Ethereum viedo līgumu sistēmu.

Saskaņā ar IBM Global Financial Services Outlook ziņojumu mēs turpināsim redzēt esošo tirgus dalībnieku turpmāku konsolidāciju, lielajiem uzņēmumiem pērkot mazākus. Mēs sagaidām, ka daudzi mantotie spēlētāji paliks aktīvi blokķēdes telpā. Viņi tik drīz nepazudīs. Tomēr daži sāk izjust jaunāko tehnoloģiju uzņēmumu pieaugošās konkurences spiedienu.