FTX haoss liek rēķināties par Dubaijas kriptogigantu apskāvienu

(Blumbergs) -

Visvairāk lasītie no Bloomberg

26. oktobrī, dienas pirms savas kriptovalūtas biržas FTX sabrukuma, Sems Bankmens-Frīds sēdēja pusdienās izsmalcinātā Dubaijas restorānā, smalki pārbaudot finansējuma iespējas pie dibinātāju, baņķieru un finansistu, tostarp Entonija Skaramuči, galda.

Tā izrādījās pēdējā urrā, pirms bijušā miljardiera nepatikšanas tika atklātas pasaulei. FTX sabrukums, kas nākamajās nedēļās no 32 miljardu dolāru vērtības pieauga līdz bankrotam, izraisīja kriptovalūtu tirgu satricinājumu, veicinot miljardu dolāru aizplūšanu no dažām lielākajām globālajām biržām.

Pēcgrūdieni īpaši spēcīgi atbalsojušies Apvienotajos Arābu Emirātos — īpaši Dubaijā, kas ar savu kriptovalūtu draudzīgo politiku ir strādājusi, lai pievilinātu pasaules lielākās firmas. Lai gan daži finanšu centri padarīja stingrākus noteikumus, daudzas AAE amatpersonas popularizēja virtuālos aktīvus kā zelta raktuves ekonomiskai izaugsmei un valsts diversifikācijas stratēģijas galveno lomu ārpus fosilā kurināmā.

Tas palīdzēja Persijas līča valstij pozicionēt sevi kā kriptogrāfijas centru, piesaistot nozares smagsvarus, vienlaikus mudinot baņķierus, juristus un tehnoloģiju vadītājus mainīt darbu. Īpašuma brokeri ziņoja par kriptovalūtu līdzekļu iepludināšanu luksusa nekustamajā īpašumā. Tomēr vēršu tirgus beigas ir zināmā mērā nožēlojušas notikumu pavērsienu.

Vietējās biržas Rain Financial Inc. un BitOasis ir samazinājušas darbinieku skaitu Dubaijā. Starp tiem, kas pārdomā savu iebrukumu šajā nozarē, ir Hazems Šišs, bijušais Barclays Plc baņķieris, kurš nesen izveidoja kriptovalūtu riska ieguldījumu fondu Abū Dabī. Lai gan tā pirmajos mēnešos darbojās labi, problēmas saistībā ar iestāžu naudas piesaisti tirgus satricinājuma apstākļos lika viņam atkāpties no galvenā fonda pārvaldības, norāda cilvēki, kas bija pazīstami ar šo lietu un pieprasīja anonimitāti, jo informācija ir privāta.

Stāsts turpinās

Šišs atteicās komentēt.

Sems Bankmens-Frīds apmānīja kriptogrāfijas pasauli un varbūt pat sevi

FTX bija viena no pirmajām firmām, kurai Dubaijas virtuālo īpašumu regulējošā iestāde piešķīra licenci, lai piesaistītu uzņēmējdarbību, un birža pilsētā izveidoja savu reģionālo galveno biroju.

Toreiz Dubaijas Pasaules tirdzniecības centra iestādes, kurā atrodas VARA, ģenerāldirektors Helals Al Marri uzteica šo soli un sacīja, ka tas notika pēc stingra novērtējuma — mēnešus pirms uzņēmuma bankrota.

Tā kā FTX un Bankman-Fried tagad saskaras ar izmeklēšanu no ASV līdz Bahamu salām, amatpersonas ir attālinājušās no šī lēmuma, pat iztīrot informāciju par licenci no regulatora tīmekļa vietnes.

Dažas saites bija grūtāk izdzēst no skata.

Reklāmkarogi, kas reklamēja FTX sponsorētu ballīti Abū Dabī Grand Prix izcīņas laikā, rindojās vienā no Dubaijas ekskluzīvākajām piekrastes braucieniem. Sacīkšu trasē skatītāji uzvilka Pirmās formulas cepures, kuras rotāja FTX logotips.

Dvīņu sitieni

Uzņēmuma sabrukums bija otrais nozīmīgais trieciens Dubaijas centieniem dažu mēnešu laikā. Jūnijā riska ieguldījumu fonds Three Arrows Capital iekļuva vienā no visu laiku lielākajiem kriptovalūtu tirdzniecības krīzēm, dažas nedēļas pēc pagaidu licences iegūšanas pilsētā.

Drāma ir attiecināta uz citiem līdzekļu pārvaldītājiem.

Vairāki kriptovalūtu riska ieguldījumu fondi, kas nesen tika izveidoti AAE, bija ieguldījuši visu savu klientu naudu FTX, liekot neprātīgai cīņai iziet no platformas, pirms tika apturēta izņemšana, lai novērstu savu sabrukumu, norāda cilvēki, kas pārzina šo lietu.

Saskaņā ar tiesas pieteikumiem uzņēmuma bankrota lietā aptuveni 4% no FTX globālajiem klientiem atrodas AAE, padarot to par vienu no 10 lielākajām jurisdikcijām, kuras ietekmējuši nokrišņi.

FTX un Three Arrows Capital nebija pilna mēroga licenču, kas zināmā mērā ierobežoja vietējo nokrišņu ietekmi. Dubaijas virtuālo aktīvu regulatora struktūras mērķis ir atvērt durvis lielākajiem uzņēmumiem, taču sākotnējās licences ļauj sniegt tikai šauru pakalpojumu klāstu.

Tomēr incidenti ir izraisījuši diskusijas par to, vai varas iestādes bija pārāk veiklīgas, cenšoties pievilināt kriptovalūtas uzņēmumus, piešķirot leģitimitāti uzņēmumiem, kas kopš tā laika ir bankrotē.

"Kā regulators vienmēr pastāv risks, ka, ja kaut kas noiet greizi, tas izskatās ļoti slikti," sacīja Dapo Ako, bijušais UBS Group AG atbilstības speciālists, kura uzņēmums J. Awan & Partners palīdz kriptovalūtu uzņēmumiem izveidot AAE. "Bet tā ir arī iespēja pārdomāt sistēmu. Ja Lehman neizgāztos, mums nebūtu jaunu banku noteikumu.

Trīs bultu galvaspilsētas sabrukums kļuva par kriptogrāfijas infekciju

VARA amatpersona sacīja, ka FTX nav apstiprinājusi apstiprināšanas procesu nevienam klientam vai uzsākusi darbību. Jūlija paziņojumā viņi teica, ka licence ļaus FTX izvietot kriptoatvasinājumu produktus un tirdzniecības pakalpojumus kvalificētiem institucionālajiem investoriem.

Attiecībā uz Three Arrows Capital VARA pārstāvis sacīja, ka pagaidu atļauja ir “koncepcijas apstiprinājums”, kas ietekmē citu licencēšanas jurisdikciju uzticamību, taču soļi pilnīgākas licences iegūšanai nenotika.

Atbildot uz jautājumiem, AAE amatpersona sacīja, ka ir apņēmusies nodrošināt masveida ekonomikas iespējas, koncentrējoties uz patērētāju aizsardzību, pārrobežu finansiālo drošību un ekonomisko stabilitāti.

FTX pārstāvis atteicās komentēt.

"Staigāšanas laika bumba"

Liela daļa AAE derību par kriptovalūtu ir vērsta uz Binance Holdings Ltd. un tās izpilddirektoru Changpeng “CZ” Zhao.

Pasaulē lielākā kriptovalūtu birža ir atradusi atsaucīgāku auditoriju valstī, tik ļoti, ka 45 gadus vecais vadītājs padarīja Dubaiju par savu bāzi un drīz vien iebruka valsts varas brokeru vidū. AAE piešķīra Binance vairākas licences, un vairāk nekā 500 uzņēmuma darbinieku apmetās Persijas līča štatā.

Pēc FTX nāves Binance daļa pasaules kriptovalūtu tirdzniecības apjomos pieauga līdz gandrīz 50%, liecina CryptoCompare dati. Tomēr FTX atšķetināšanas ātrums ir izraisījis debates par centralizēto kriptovalūtu biržu stāvokli, un tirgotāji ir izvilkuši līdzekļus no šādām vietām.

Samitā Abū Dabī 16. novembrī ekonomists Nouriels Rubīni, kriptovalūtu kritiķis, kurš saukts par “Dr. Doom”, nodēvēja Binansu par “staigājošu bumbu” ar laika degli, vainoja regulatorus uzņēmuma licenču piešķiršanā un mudināja amatpersonas izņemt Džao no AAE.

Dienu vēlāk Binance izpilddirektors atbildēja uz skatuves Milken institūta konferencē Abū Dabī: "Kāds vārds ir nesvarīgiem cilvēkiem?" viņš teica. "Mums ir vienalga." Putekļi radās, jo birža saņēma vairāk apstiprinājumu no Abū Dabī globālā tirgus.

Stingrāks regulējums?

Kopš Zhao ierašanās pagājušajā gadā ietekmīgi spēlētāji no Kraken līdz OKX, Bybit un Crypto.com ir izveidojuši savu AAE klātbūtni, saskaņojot ar nācijas ambīcijām par digitālo ekonomiku, kas rada vairāk darbavietu, kas nav saistītas ar naftu. Tomēr AAE amatpersonas privāti ir paudušas bažas par normatīvo aktu apstiprināšanas tempu — ka tās, iespējams, ir notikušas pārāk ātri un nespēja identificēt Three Arrows Capital un FTX sprādzienus, sacīja cilvēki, kas ir pazīstami ar šo lietu.

Saskaņā ar DMCC pārstāvja teikto, Dubaijas Multi Commodities Centre, kuru ASV Valsts kases departaments ir īpaši pārbaudījis tā brīvāko noteikumu dēļ, piesaista lielāko daļu kriptovalūtu uzņēmumu — vairāk nekā 500.

"Es paredzu, ka jaunāko notikumu rezultātā kopumā regulatori būs uzmanīgāki un konservatīvāki," sacīja Gabriele Dunker, Vīnē bāzētā Financial Transparency Advisors GmbH dibinātāja partnere, kas iepriekš konsultējusi AAE valdību.

Pasaulē lielākā kriptogrāfijas bagātība sākās ar draudzīgu pokera spēli

AAE kriptogrāfijas spēlētāji tagad ir gatavi saņemt regulatoru atjauninājumus.

Dubaijas VARA plāno paziņot par savu izpilddirektoru tuvāko nedēļu laikā un plāno turpināt konsultācijas ar galvenajām ieinteresētajām personām līdz gada beigām, sacīja cilvēki, kas ir iepazinušies ar šo lietu.

Tikmēr Abū Dabī centieni pabeigt federālo tiesību aktu pieņemšanu kriptovalūtu jomā ir aizkavējušies, jo varas iestādes pārņem lobēšanas spiedienu no nozares pārstāvjiem, kā arī starptautisko institūciju pārbaudēm par naudas atmazgāšanas un patērētāju aizsardzības problēmām.

Savukārt Binance izpilddirektors ir uzsācis rezervju pārbaudes sistēmu, lai atbalstītu "pilnīgu pārredzamību". Tomēr viņa firma ir atteikusies atklāt visu informāciju par savu korporatīvo struktūru.

"Mums ir lielākie biroji Dubaijā un Parīzē, lai jūs varētu aplūkot šos divus kā globālus centrus," ceturtdien Bloomberg TV sacīja Džao.

Binance pārstāvis sacīja, ka birža palielina savu AAE komandu un pašlaik notiek korporatīvās pārstrukturēšanas process, kura mērķis ir sniegt regulatoriem papildu skaidrību par organizāciju.

Aizvērt zvanus

Pagaidām AAE, tāpat kā daži finanšu centri, pieturas pie savas pārliecības kļūt par kriptovalūtu centru. Honkonga ir atkārtoti paudusi vēlmi piesaistīt virtuālo aktīvu uzņēmumus, savukārt Japāna ir ierosinājusi atvieglot marķieru iekļaušanas noteikumus. No otras puses, Singapūra ir paziņojusi, ka dod priekšroku uz izmantošanas gadījumiem balstītai blokķēdes tehnoloģijai, vienlaikus brīdinot par mazumtirdzniecības kriptovalūtu tirdzniecību.

Abū Dabī fondi, tostarp Mubadala Investment Co., bija izveidojuši komitejas, lai pētītu ieguldījumus kriptoekosistēmā. Viņi ir jutušies pamatoti rīkoties piesardzīgi, un nākamajos mēnešos plāno rīkoties uzmanīgi, sacīja cilvēki, kas ir pazīstami ar šo lietu.

Mubadalas pārstāvis atteicās komentēt.

Taču citas vienības, kuras kontrolē AAE nacionālās drošības padomnieks šeihs Tahnūns Bin Zajeds, ir saglabājušas agresīvāku pieeju, virzot uz priekšu investīciju plānus šajā kosmosā. Džao un viņa komanda tikās ar potenciālajiem atbalstītājiem, tostarp organizācijām, kas ir saistītas ar šeihu Tahnūnu, kurš pārrauga lielu finanšu impēriju Abū Dabī, otrdien ziņoja Bloomberg.

Un šī mēneša sākumā, kad Bankmans-Frīds mēģināja noslēgt glābšanas darījumu ar Binance, Džao kolēģis Dominiks Longmens atradās Abū Dabī, izveidojot Tuvo Austrumu, Āfrikas un Āzijas kriptovalūtu un blokķēžu asociāciju kopā ar AAE amatpersonām, kuras virzīja uz priekšu savu darbu. nozares apskāviens.

"Abū Dabī un AAE ir līderis inovatīvu un prasībām atbilstošu kriptovalūtu un blokķēžu uzņēmumu attīstībā," sacīja ADGM priekšsēdētājs Ahmeds Jasims Al Zaabi. "Esam gandarīti, ka varam atbalstīt MEAACBA, kas veicinās šīs dinamiskās nozares attīstību."

– Ar Nicolas Parasie, Leen Al-Rashdan, Suvashree Ghosh un Philip Lagerkranser palīdzību.

Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP