11. novembrī, kamēr pārējā valsts svinēja veterānu dienu, Sems Bankmens-Frīds paziņoja, ka FTX — viena no pasaulē lielākajām kriptovalūtu biržām pēc apjoma — ir iesniegusi bankrota pieteikumu. Likumdevēji un eksperti ātri ķērās pie FTX straujās sabrukšanas, lai aicinātu vairāk regulēt kriptovalūtu nozari. "Jaunākās ziņas vēl vairāk uzsver šīs bažas [par kaitējumu patērētājiem] un uzsver, kāpēc patiešām ir nepieciešams saprātīgs kriptovalūtu regulējums," sacīja Baltā nama preses sekretāre Karīna Žana Pjēra.
Joprojām nav skaidrs, kas tieši notika FTX. Ziņojumi, kas liecina, ka no 1 miljarda līdz 2 miljardiem dolāru klientu līdzekļu ir neuzskaitīti, ir ļoti satraucoši. Plaši izplatītais kaitējums patērētājiem un korporatīvās neatbilstības tikai palielina iespējamību, ka Kongress rīkosies, lai regulētu kriptovalūtu nozari. Tā kā Kongress plāno pārskatīt kriptovalūtu regulējošo vidi, ir svarīgi, lai likumdevēji nodrošinātu regulējuma skaidrību, netraucējot pozitīvai inovācijai.
Sabrukuma anatomija
Sems Bankmens-Frīds reiz bija kriptovalūtu pasaules zelta zēns. Uzsākot savu karjeru tradicionālās patentētās tirdzniecības jomā Džeinstrītā, Bankmens-Frīds pameta Volstrītu un 2017. gada novembrī nodibināja uz kriptogrāfiju vērstu kvantitatīvo tirdzniecības uzņēmumu Alameda Research. Trīs mēnešus vēlāk viņš kļuva slavens, jo bija pirmais, kurš guva ievērojamu peļņu no arbitrāžas. Bitcoin cenas atšķirība Japānā un ASV, it kā nopelnot viņam un viņa komandai 25 miljonus dolāru dienā. Nedaudz vairāk nekā gadu vēlāk viņš nodibināja FTX. Atliek tikai izlasīt slavinošo, tagad izdzēsto Bankman-Fried profilu no Sequoia Capital (kas ieguldīja 214 miljonus USD FTX), lai redzētu, cik daudz ticēja lai viņš būtu finanšu zinātājs.
Galu galā Bankman-Fried pameta Alameda, lai koncentrētos uz FTX, vienlaikus saglabājot ievērojamu līdzdalību fondā. FTX ātri kļuva par vienu no lielākajām kriptovalūtu biržām pasaulē kā ieņēmumi pieauga par 1000% no 2020. līdz 2021. gadam. Janvārī FTX vērtība bija 32 miljardi ASV dolāru. Taču 2. novembrī nopludinātie dokumenti liecināja, ka Alameda Research glabājis lielu daudzumu FTX marķieru (FTT). Četras dienas vēlāk Changpeng “CZ” Zhao — konkurējošās biržas Binance izpilddirektors — tviterī paziņoja, ka viņa uzņēmums likvidēs aptuveni 2.1 miljardu USD vērtu FDN. CZ paziņojumi kopā ar bailēm no nelikviditātes izraisīja klasisku banku darbību FTX.
Kā daļu no Binance aiziešanas no FTX pamatkapitāla pagājušajā gadā, Binance saņēma aptuveni USD 2.1 miljardu USD ekvivalentu skaidrā naudā (BUSD un FTT). Nesen atklātībā nonākušo atklājumu dēļ esam nolēmuši likvidēt visus atlikušos FDN no mūsu grāmatām. 1/4
- CZ Binance (@cz_binance) Novembris 6, 2022
Saskaroties ar likviditātes krīzi, FTX un Binance vienojās par iegādi. Taču "korporatīvās uzticamības pārbaudes rezultātā" Binance atteicās no darījuma. Nākamo 48 stundu laikā Bankman-Fried dzēsa apliecinājumus, ka "aktīvi ir kārtībā". prasīja investoriem 8 miljardus dolāru lai glābtu savu uzņēmumu un atvainojās.
1) Es atvainojos. Tā ir lielākā lieta.
Es sasodījos, un man vajadzēja darīt labāk.
- SBF (@SBF_FTX) Novembris 10, 2022
11. novembrī Bankman-Fried paziņoja, ka FTX, FTX.US, Alameda Research un aptuveni 130 citi saistīti uzņēmumi ir iesnieguši 11. nodaļas bankrota pieteikumu.
1) Sveiki visiem:
Šodien es iesniedzu FTX, FTX US un Alameda pieteikumu par brīvprātīgu 11. nodaļas procedūru ASV.
- SBF (@SBF_FTX) Novembris 11, 2022
FTX sabrukuma ietekme uz patērētājiem ir postoša. Tiesas iesniegumi liecina, ka FTX grupai varētu būt “vairāk nekā viens miljons kreditoru šajās 11. nodaļas lietās”, un juridiskie eksperti ir apgalvojuši, ka daudzi klienti, iespējams, nekad neatgūs savu naudu. Pēc Bankmana-Frīda aiziešanas FTX iecēla Džonu J. Reju III — advokātu, kurš vadīja Enron Corp. likvidāciju pēc tās nāves — par bankrota procedūras uzraudzību.
Fallout Vašingtonā, DC
Dažu pēdējo gadu laikā Vašingtonā kriptovalūtu regulēšana lielākoties tika uzskatīta par “pirmspartijisku” problēmu, kas šķērso politiskās līnijas tā, kā to spēj tikai daži jautājumi. Likumdevēji, regulatori un nozare ir plaši atzinuši, ka kriptovalūtu un blokķēžu tehnoloģijas pilnībā neietilpst esošajās regulējošajās struktūrās, atstājot lielu daļu nozares regulējuma pelēkajā zonā un novedot pie tā, ko daudzi sūdzējušies, ir regulēšana ar izpildes palīdzību. Šo sūdzību dēļ likumdevēji ir mudinājuši pieņemt jaunus tiesību aktus, kuru mērķis ir precizēt noteikumus par kriptovalūtu izmantošanu.
Lai gan ir iesniegti daudzi mazāki tiesību akti, ir divi lieli likumprojekti, kuru mērķis ir nodrošināt skaidrību kriptovalūtu nozarē. Lummis-Gillibrand Atbildīgo finanšu jauninājumu likums nosaka jurisdikciju pār digitālajiem aktīviem starp Vērtspapīru un biržu komisiju (SEC) un Preču un nākotnes darījumu tirdzniecības komisiju (CFTC), ļauj biržām reģistrēties CFTC un rada jaunas prasības stabilu monētu nodrošinātājiem, tostarp citas lietas. Digitālo preču patērētāju aizsardzības likums (DCCPA) piešķirtu CFTC ekskluzīvu jurisdikciju pār digitālo preču tirdzniecību, pilnvarotu biržas reģistrēties CFTC un radīt jaunas informācijas atklāšanas prasības digitālo preču brokeriem, cita starpā.
Saistītie: Senators Lummis: Mans priekšlikums ar senatoru Gillibrandu pilnvaro SEC aizsargāt patērētājus
DCCPA sponsorē gan Pārstāvju palātas, gan Senāta lauksaimniecības komiteju priekšsēdētājs un loceklis, kuru jurisdikcijā ir preču tirgi, un starp Pārstāvju palātas un Senāta likumprojekta versijām ir tikai nelielas atšķirības.
Līdz ar Kongresa darbības beigām ir maz ticams, ka kāds no šiem likumprojektiem tiks pieņemts pirms gada beigām. Taču likumdevēji ir skaidri pauduši nodomu šo jautājumu pārskatīt nākamgad, un FTX sabrukums ir tikai palielinājis likumdošanas darbību iespējamību attiecībā uz kriptovalūtu.
Papildus komentāriem no Baltā nama un federālajiem regulatoriem, likumdevēji nav izdarījuši sitienus, kad runa ir par FTX. Demokrātiskais Ohaio senators Šerrods Brauns sacīja, ka Bankmans-Frīds ir jāaicina liecināt Senātā, un mudināja regulatorus "aplauzt" nozari. Demokrātiskā Masačūsetsas senatore Elizabete Vorena, kura vēsturiski ir kritizējusi kriptovalūtu, sacīja, ka nozare galvenokārt ir "dūmi un spoguļi", pirms aicināja ieviest lielāku regulējumu.
FTX sabrukumam ir jābūt Kongresam un finanšu regulatoriem, lai sauktu šo nozari un tās vadītājus pie atbildības.
Pārāk liela daļa kriptovalūtu nozares ir dūmi un spoguļi. Ir pienācis laiks pieņemt stingrākus noteikumus un stingrāku izpildi, lai aizsargātu parastos cilvēkus.- Elizabete Vorena (@SenWarren) Novembris 11, 2022
Citi Kongresa locekļi savos komentāros par FTX bija niansētāki. “Uzraudzība ir viena no Kongresa svarīgākajām funkcijām, un mums tas ir jāsaprot FTX klientiem un Amerikas iedzīvotājiem. Ir svarīgi, lai mēs sauktu pie atbildības sliktos dalībniekus, lai atbildīgie spēlētāji varētu izmantot tehnoloģijas, lai izveidotu iekļaujošāku finanšu sistēmu,” sacīja pārstāvis Patriks Makhenrijs no Ziemeļkarolīnas. Sens Debija Stabenova no Mičiganas un Džons Būzmens no Arizonas, kuri ir sākotnējie DCCPA Senāta sponsori, norādīja uz FTX sabrukumu kā pierādījumu tam, kāpēc Kongresam būtu jāpieņem viņu likumprojekts.
Nozare ir arī pulcējusies ap FTX, lai panāktu lielāku regulējuma skaidrību. Coinbase izpilddirektors Braiens Ārmstrongs paziņoja par dienu, kad FTX iesniedza bankrota pieteikumu, aicinot saprātīgi regulēt biržas. "Ir arī svarīgi skaidri saprast, kāpēc tas notika, un kas ir jāmaina, ja mēs vēlamies, lai kaut kas tamlīdzīgs neatkārtotos," rakstīja Armstong. "Tagad ASV ir izvēle: uzņemties vadību, nodrošinot skaidru, uz priekšu vērstu regulējumu, vai arī riskēt zaudēt galveno inovācijas un ekonomiskās vienlīdzības virzītājspēku."
Virzās uz priekšu
Jau bija iespējams, ka Kongress nākamgad rīkosies, lai regulētu kriptovalūtu. FTX sabrukums padara to gandrīz drošu.
Tā kā likumdevēji apsver, kā novērst nākamo FTX, ir ļoti svarīgi, lai viņi izvairītos no panikas virzītas politikas kļūmēm. Kā daudzi jau ir norādījuši, FTX neatbilstība un tai sekojošā sabrukšana nav raksturīga tikai kriptovalūtām. Zinātāji ātri salīdzināja ar Enron un Lehman Brothers. Kā tas notika pēc šiem incidentiem, Kongresam vispirms vajadzētu izmeklēt FTX un pēc tam izstrādāt tiesību aktus, kas palielina pārredzamību un novērš nepilnības, kas ļāva FTX darboties tā, kā tas darīja.
Saistītie: Vai SBF saskarsies ar FTX nepareizas pārvaldības sekām? Nerēķinās ar to
Līdz šim Kongress un federālie regulatori nav spējuši vai nevēlējās nodrošināt skaidrus noteikumus kriptovalūtu nozarei. Taču mēs esam redzējuši arī gadījumus, kad slikti izstrādāti tiesību akti radīja vairāk neskaidrību nekā skaidrību. The neizpildāmi neskaidra brokera definīcija Infrastruktūras ieguldījumu un nodarbinātības likumā ir gadījums un punkts, un tas vēl ir jānovērš.
Tā kā likumdevēji izstrādā un pārstrādā tiesību aktus, kuru mērķis ir kriptovalūta, ir svarīgi, lai jebkurš priekšlikums būtu šauri pielāgots konkrētu problēmu risināšanai konkrētā kontekstā. Piemēram, brīvības atņemšanas un bezatlīdzības maka pakalpojumi darbojas atšķirīgi, un tie jāregulē atšķirīgi. Vēl svarīgāk ir tas, ka likumdevēji nedrīkst sajaukt lietojumprogrammas un protokolus, kuros tie darbojas.
Cerams, ka Kongress izvairīsies no morālas panikas un izmantos pašreizējo impulsu, lai izstrādātu tiesību aktus, kas nodrošina normatīvo skaidrību kriptovalūtu lietojumiem, netraucējot inovācijām. Amerikāņu klientiem un novatoriem nevajadzētu sagaidīt neko mazāku.
Lūks Hogs ir politikas vadītājs bezpeļņas organizācijā Lincoln Network, kur viņš koncentrējas uz jauno tehnoloģiju un sabiedriskās politikas krustpunktu.
Izteiktie viedokļi ir tikai autora viedokļi un ne vienmēr atspoguļo Cointelegraph uzskatus. Šis raksts ir paredzēts vispārīgai informācijai, un tas nav paredzēts un nav jāuzskata par juridisku vai ieguldījumu padomu.
Avots: https://cointelegraph.com/news/ftx-fiasco-means-consequences-for-crypto-out-of-washington-dc